Embedded Wealth - O Futuro do Investimento

A ascensão dos unicórnios no sector “buy-now-pay-later”, como a Klarna, e a predominância das soluções de pagamentos na agenda da fintech apontam para a tendência transversal de embedded finance. O termo foi usado pela primeira vez na indústria de pagamentos, que agora se está a estender até à cadeia de valor de serviços financeiros como concessão de crédito, gestão de património, cartões e outras áreas relacionadas. A popularidade da embedded finance tem vindo a chamar a atenção para um mercado inexplorado de embedded wealth.

Permite que as plataformas incorporem, sem esforço, produtos e serviços de investimento nas ofertas actuais ou criem novas propostas com base numa stack de investimento disponibilizada via API.

A tecnologia de wealth com capacidades de API está agora amplamente acessível a um preço mais baixo e mais acessível para muitos. Além de ajudar as empresas a chegar a novos clientes e a clientes anteriormente mal servidos com os seus bens e serviços, os fornecedores de embedded wealth estão também a habilitar um acesso melhorado aos mercados de capitais, um menor custo de acesso à gestão de carteiras e tecnologia de robo-advisor. Além disso, iniciativas como a PSD2 e o open banking estão a popularizar a criação e utilização de APIs, promovendo melhores leis e inovação.

O mercado de embedded wealth tem potencial para gerar até $33 biliões em activos. De acordo com a investigação da Additiv, as soluções de embedded wealth poderão gerar $100 mil milhões em comissões. Não deve faltar muito para poder comprar acções e participações juntamente com o seu menu de refeição de batatas fritas, um sanduíche e uma bebida, porque a tecnologia de wealth integrada está a abrir as suas asas para expandir a sua influência para os pormenores mais pequenos da vida.

Adicionar Embedded Wealth ao Seu Carrinho de Compras

À medida que os consumidores se habituam a utilizar produtos financeiros fornecidos por marcas bem conhecidas, existe uma oportunidade real de aumentar o acesso ao investimento através do embedded wealth.

Empresas como a Drivewealth e a Alpaca estão a revolucionar a indústria do investimento, tanto a nível nacional como internacional. Fornecem plataformas B2B de wealth com soluções modulares para acções fraccionadas, acessíveis através de APIs. Agora têm intervenientes não financeiros entre as centenas de corporações que integraram as suas plataformas.

O desenvolvimento desta infra-estrutura aberta de investimento facilita o desenvolvimento de produtos de negócio e o acesso dos consumidores aos mercados financeiros. A Drivewealth tem milhões de subscritores no Reino Unido e uma base de clientes de cerca de 15 milhões a nível mundial, apesar de ainda não ser um nome conhecido do grande público. A Drivewealth também capacita a empresa britânica Tulipshare, a primeira corretora de acções activista, que estreou em 2021.

Há uma variedade de serviços de corretagem de baixo custo e de massa que não estavam disponíveis há dez anos e que agora estão em alta — facilitados pelo embedded wealth. Os analistas prevêem que instituições financeiras, bancos challenger, mais empresas de pagamentos e até corporações como a Walmart considerem entrar no mercado de embedded wealth. Com a chegada do banking-as-a-service (BaaS), empresas financeiras e não financeiras podem integrar facilmente serviços bancários no seu ecossistema. Alguns dos fornecedores de BaaS como a Railsbank, Solarisbank, Treezor, Green Dot, etc. estão a perturbar as ofertas tradicionais de gestão de património, capacitando fintech a inovar propostas de wealth para vários grupos de clientes.

No entanto, os bancos challenger parecem estar mais ansiosos em incorporar o wealth do que os bancos tradicionais, que se estão a adaptar lentamente às mudanças trazidas pela tecnologia financeira. No final de 2022, será oferecida uma vasta gama de produtos de wealth através destas plataformas. Para um banco challenger, é fácil integrar uma API na sua aplicação bancária para proporcionar uma stack de tecnologia mais simplificada e a capacidade de conceber rapidamente produtos financeiros. Assim, a oferta de produtos de uma aplicação bancária pode ser facilmente expandida através de embedded wealth, o que deverá aumentar a retenção dos utilizadores e possivelmente atrair novos utilizadores para a plataforma. Uma vasta gama de produtos e funcionalidades novas e contínuas podem ser, ao mesmo tempo, uma diferenciação chave e uma forma de defender o custo do serviço num mercado em que muitos fornecedores de serviços utilizam um modelo freemium.

Para um negócio (a maioria da fintech) que procura monetizar os seus clientes através de subscrições ou pagamentos recorrentes, adicionar novos bens e serviços torna o negócio mais aliciante e “pegajoso” para os membros, o que é crucial para impulsionar o crescimento de subscritores. Mais importante ainda, o investimento tem durações vitalícias; assim, isto pode proporcionar aos subscritores um valor sustentado a longo prazo.

Os serviços financeiros têm sempre margens melhores do que outros negócios. Para empresas que compreendam a oportunidade, há milhares de milhões de dólares à espera em lucros. As empresas de “nova geração” não devem subestimar o nível de concorrência e a complexidade regulatória envolvida na gestão de dinheiro e activos.

Podem surgir questões existenciais se instituições financeiras legadas perderem a dominância no mercado e a relevância no novo panorama embedded, caso permaneçam ignorantes face à ameaça.
Perante isto, uma mudança é iminente e a nossa percepção de wealth e dinheiro irá mudar drasticamente.

Três Oportunidades Comerciais Lucrativas para o Embedded Wealth

Os diferentes casos de uso no âmbito do embedded wealth abrem as portas para um mercado de elevado valor em dólares e destacam a tecnologia que poderá ser influente no impulso das soluções de embedded wealth para o mercado.

O primeiro e principal caso de uso envolve a integração de funcionalidades de gestão de finanças pessoais em experiências de compras e de gestão de subscrições. A integração de funcionalidades de gestão do dinheiro pessoal nas experiências de compras e gestão de subscrições é o primeiro e mais evidente caso de uso. A inclusão de componentes de gestão de finanças pessoais pode realmente apoiar o utilizador ao controlar as suas despesas, em contraste com sistemas de buy-now-pay-later que capitalizam em sentimentos de urgência e promovem compras impulsivas. O comerciante também beneficiará, uma vez que as soluções de wealth integradas poderão ajudá-lo a demonstrar aos clientes que comprar o produto lhes poupa dinheiro, ao evidenciar a sua qualidade, sustentabilidade e longevidade. Da mesma forma, as funcionalidades de gestão de finanças pessoais podem estimular os clientes a seleccionar os modelos de subscrição que são adequados ao seu modo de utilização — o que pode permitir ao comerciante obter oportunidades de captar fluxos de caixa estáveis, vez após vez.

O planeamento de pensões como componente da experiência de trabalho é outra oportunidade/modelo de negócio intrigante para soluções de embedded wealth. A incorporação de kits de ferramentas de planeamento de pensões no intranet de uma empresa pode beneficiar o reconhecimento da marca do empregador, a eficiência da contabilidade de pensões do tesouro e o planeamento de reforma proactivo e produtivo para os colaboradores. O colaborador pode ser orientado de forma eficaz através das nuances da escolha de poupança para a reforma por sistemas modernos e interactivos de planeamento de pensões, e depois pode ser ajudado na escolha da opção que melhor se ajusta às suas circunstâncias únicas. Embora os departamentos de contabilidade muitas vezes tratem das preparações para a reforma dos colaboradores, aumentar o conhecimento dos trabalhadores sobre pensões raramente é visto como uma forma de promover a felicidade entre os trabalhadores.

A terceira oportunidade centra-se em proporcionar uma gestão financeira sem fricções para pequenas empresas. As empresas mais pequenas poderão ter dificuldades na gestão de liquidez nas operações diárias, enquanto as empresas maiores podem dar-se ao luxo de empregar equipas de contabilistas especializados. Por exemplo, a combinação de crédito empresarial e pagamentos ajuda a garantir o pagamento de retorno eficiente e simples dos juros e empréstimos das pequenas empresas. O plano é usar uma parte do produto das vendas para liquidar a dívida imediatamente. Por exemplo, se uma pizzaria gastar €10,000 num novo fogão, garante que 10% de cada pizza vendida iria para reembolsar o crédito. Neste cenário, o embedded wealth pode ajudar os proprietários das empresas a garantir a viabilidade das suas operações, simplificando os termos do empréstimo e os esquemas de reembolso.

O embedded wealth tem potencial para acrescentar valor significativo ao sistema existente. A fintech está a redesenhar os serviços financeiros, fomentando a inovação e alterando o sistema financeiro tradicional. A evolução das expectativas dos clientes criou condições favoráveis para esta nova oportunidade ser amplamente aceite. A adopção deste mercado irá transformar a estrutura antiga enraizada e torná-la benéfica para todos — bancos tradicionais, challengers e consumidores. Irá capacitar tanto os comerciantes como os clientes com escolhas e oportunidades inovadoras na área de embedded wealth.