Estas principais ações de tecnologia podem resistir aos riscos da IA

O mercado de ações arrefeceu para as ações que são percecionadas como perturbadas pela inteligência artificial.

Porque é que isto importa: Os receios sobre se a IA irá perturbar uma variedade de setores desencadearam grandes vendas em pânico. Os analistas de ações da Morningstar analisaram 132 empresas para determinar se é esse o caso, e concluíram que a IA não é um destruidor universal. A equipa acredita que os investidores devem procurar pelos destroços e encontrar empresas recentemente mais baratas com vantagens competitivas duradouras.

Eric Compton, diretor de investigação de ações para o setor de tecnologia na Morningstar, diz-lhe onde deve procurar.

9 Perguntas sobre Setores Que Podem Defender-se Contra a Perturbação por IA

1. Pode explicar, de forma breve, o que são “moats” (defesas competitivas) e como é que os analistas da Morningstar os usam para avaliar as empresas?
2. A sua equipa analisou mais de 130 empresas cobertas que parecem estar em risco de perturbação pela IA. O que é que o surpreendeu nos resultados?
3. Vamos falar sobre três setores que a sua equipa acredita que conseguem defender-se. Primeiro, cybersecurity. Porquê?
4. Qual é a principal escolha (top pick) deste setor, segundo os analistas da Morningstar?
5. Muitos investidores desfizeram-se das suas ações de software, mas a Morningstar considera que isso é uma reação exagerada. Pode explicar por que razão o software de conceção parece resiliente?
6. Qual é a principal ação (top stock) aqui que os investidores devem considerar?
7. O terceiro setor é a infraestrutura financeira e os dados. Por que razão acha que este grupo beneficiaria com a IA?
8. O que é uma ação barata (cheap) de topo neste setor?
9. Qual é a principal conclusão para investidores que procuram oportunidades dentro de vendas em pânico relacionadas com IA?

Citação-chave sobre Analistas da Morningstar a Analisar a Perturbação por IA

Houve muito debate saudável nos bastidores. Acho que estamos a tentar fazer o melhor trabalho possível para ter em conta estes paradigmas tecnológicos em mudança e como é que poderão afetar estas empresas. Por isso, no geral, acho que foi um processo saudável e provavelmente talvez tenha levado a mais mudanças do que eu teria esperado ao entrar nele.

Eric Compton, diretor de investigação de ações, tecnologia, Morningstar

A principal conclusão: Os investidores devem ser seletivos ao procurar oportunidades após vendas em pânico em ações relacionadas com IA. O diretor do setor de tecnologia da Morningstar diz que as empresas de cybersecurity, software de conceção e infraestrutura financeira e dados demonstraram que conseguiram resistir a ameaças provenientes da tecnologia em evolução. A equipa rebaixou as “moats” (defesas competitivas) de algumas empresas de software empresarial como serviço, passando de amplas para mais estreitas, e reduziu as estimativas do seu valor justo. No entanto, Compton diz que ainda há oportunidades mesmo com o risco acrescido. Os analistas da Morningstar consideram que as vendas em pânico do mercado provavelmente foram longe demais.

Mais da Morningstar sobre “Economic Moats” e Perturbação por IA

Uma fonte de “economic moat” destacou-se durante a análise extensa da Morningstar a mais de 130 empresas. Compton diz que o efeito de rede foi a fonte de “moat” mais resiliente. A equipa não acha que a IA irá mudar o poder das redes, porque a força nunca esteve, em si, na tecnologia. Trata-se de coordenar todos os intervenientes dentro da rede. Os analistas desenvolveram um quadro de pontuação proprietário que teve em conta sete dimensões-chave para pensar em “moats” num mundo com IA.

Leia o Manual de Guia de Classificações de “Moat” no meio da Perturbação por IA

Veja Compton a discutir com a Sarah Hansen da Morningstar quais são as ações mais em risco de perturbação por IA. Um episódio bónus de _The Morning Filter_traz um mergulho profundo no setor de cybersecurity. O coapresentador Dave Sekera conversa com Malik Ahmed Khan da Morningstar sobre por que razão a indústria está bem posicionada para beneficiar com a perturbação por IA.

Valores Mencionados neste Episódio

Cloudflare NET

CrowdStrike CRWD

Synopsys SNPS

Cadence Design Systems CDNS

Bentley Systems BSY

Dassault Systèmes SE DSY

Moody’s Corp MCO

S&P Global SPGI

Fair Isaac Corp FICO

Salesforce CRM

Oracle ORCL