Depo do Vice-Presidente para Supervisão Bowman sobre supervisão e regulamentação

Senhor Scott, Senhor Warren, e Senhoras e Senhores Membros da Comissão, obrigado pela oportunidade de testemunhar sobre as actividades de supervisão e regulação da Reserva Federal.

A minha intervenção de hoje incidirá em duas áreas. Primeiro, o estado actual do sector bancário. Segundo, o progresso relativo às minhas prioridades enquanto Vice-Presidente para a Supervisão desde a minha confirmação no ano passado. As minhas prioridades relacionam-se com a eficácia, segurança e solidez, e a estabilidade do nosso sistema financeiro, e com a eficácia e responsabilização da nossa regulação e supervisão desse sistema. A nossa supervisão e regulação devem apoiar um sistema bancário seguro e sólido que promova o crescimento económico, ao mesmo tempo que salvaguarda a estabilidade financeira.

Condições Bancárias

Vou começar por fornecer uma actualização sobre as condições bancárias. O sistema bancário continua sólido e resiliente. Os bancos continuam a reportar rácios de capital fortes e reservas de liquidez significativas, o que os coloca numa boa posição para apoiar o crescimento económico. A saúde global do sector bancário é demonstrada pelo crescimento contínuo do crédito, pela diminuição dos empréstimos não produtivos na maioria das categorias, e por uma forte rentabilidade. Contudo, instituições financeiras não bancárias continuam a aumentar a sua quota do mercado total de concessão de crédito, criando uma concorrência forte para os bancos regulados sem enfrentarem as mesmas exigências de capital, liquidez e outras normas prudenciais. Esta concorrência de não-bancos inclui pagamentos e concessão de crédito.

Os bancos regulados têm de ter as ferramentas e a flexibilidade para inovar e competir de forma eficaz, mantendo a segurança e a solidez que definem o nosso sistema bancário. Para esse fim, a Reserva Federal está a incentivar os bancos a inovar para melhorar os produtos e serviços que oferecem. Revogámos várias políticas que tinham sido concebidas para dificultar a inovação.1 Também estamos a trabalhar com os restantes reguladores bancários para desenvolver regulações que incluam capital e liquidez para emissores de stablecoin, conforme exigido pela Lei GENIUS.

Além disso, iremos proporcionar clareza quanto ao tratamento de activos digitais para assegurar que o sistema bancário está bem posicionado para apoiar as actividades de activos digitais. Isto inclui clareza sobre a permissibilidade das actividades e a disponibilidade para fornecer feedback regulatório sobre novos casos de uso propostos. Enquanto regulador, é meu papel incentivar a inovação de forma responsável, e devemos melhorar continuamente a nossa capacidade de supervisionar os riscos que a inovação possa apresentar para a segurança e a solidez.

Dar Prioridade a Questões do Banking Comunitário

Um dos objectivos da Reserva Federal é adaptar o nosso quadro regulamentar e de supervisão de modo a reflectir com precisão o risco que diferentes modelos de negócio bancário colocam para o sistema financeiro. Os bancos comunitários estão e devem estar sujeitos a normas menos exigentes do que os grandes bancos, e existe uma oportunidade significativa para adaptar regulações e supervisão às necessidades e circunstâncias únicas destes bancos. Não podemos continuar a impor políticas e expectativas de supervisão concebidas para os maiores bancos a bancos menores, menos arriscados e menos complexos.

Assim, apoio os esforços no Congresso para reduzir a carga sobre os bancos comunitários. Apoio o aumento de limiares estatutários estáticos e desactualizados, incluindo limiares relativos a activos, que não foram actualizados há muitos anos. O crescimento de activos, em parte devido à inflação e ao crescimento económico ao longo do tempo, fez com que pequenos bancos passassem a estar sujeitos a leis e regulamentos que foram concebidos para bancos muito maiores. Apoio também melhorias à Lei de Sigilo Bancário e ao enquadramento de combate ao branqueamento de capitais, que ajudarão as autoridades de aplicação da lei, minimizando simultaneamente a carga regulatória desnecessária que recai de forma desproporcionada sobre os bancos comunitários. Por exemplo, os limiares para Relatórios de Transacções em Numerário e para Relatórios de Actividade Suspeita não foram ajustados desde que foram estabelecidos, apesar de décadas de crescimento significativo da economia e do sistema financeiro. Estes limiares devem ser actualizados para orientar de forma mais eficaz os recursos para transacções e actividades que são verdadeiramente suspeitas.

Sempre que possível, a Reserva Federal está a tomar medidas para adaptar ainda mais as medidas regulamentares e de supervisão para apoiar os bancos comunitários de forma a servirem os seus clientes e comunidades com mais eficácia. Estamos a considerar com cuidado os comentários às nossas alterações propostas ao rácio de alavancagem dos bancos comunitários. Estas alterações proporcionariam aos bancos comunitários maior flexibilidade e opções no seu quadro de capital, preservando a segurança e a solidez e permitindo que estes bancos se concentrem na sua missão central: apoiar o crescimento económico e a actividade através do crédito a famílias e empresas. Recentemente, também divulgámos novas opções de capital para bancos mútuos, incluindo instrumentos de capital que poderiam qualificar como capital próprio comum de nível 1 ou como capital próprio adicional de nível 1. Estamos abertos a mais refinamentos destas opções e aguardamos feedback.

Também é altura de adaptar os processos de pedido de fusão e aquisição e de concessão de novas licenças (de novo chartering) para bancos comunitários. Estamos a explorar a simplificação desses processos e a actualização da análise de fusões do Conselho de Administração da Reserva Federal (Board’s) para reflectir e considerar de forma precisa a concorrência entre bancos pequenos. Agora é o momento de construir um quadro para bancos comunitários que reconheça as suas forças únicas e apoie o seu papel crítico na prestação de serviços financeiros a empresas e famílias em todo os Estados Unidos.

Quadros regulamentares eficazes são uma base operacional essencial para a nossa capacidade de supervisionar de forma adequada as instituições financeiras. Neste momento, estamos a conduzir a nossa terceira revisão da Lei de Redução de Papelada sobre Crescimento Económico e Regulação (EGRPRA) para eliminar regras desactualizadas, desnecessárias ou excessivamente onerosas. A minha expectativa é que, ao contrário das revisões anteriores da EGRPRA, esta revisão crie uma mudança substantiva. Este tipo de avaliação regular deve ser uma componente contínua do nosso trabalho. Uma abordagem proactiva assegurará que as regulações sejam responsivas e adaptáveis às necessidades em evolução e às condições do sector bancário.

Agenda Regulatória para Grandes Bancos

Também estamos a modernizar e simplificar a regulação da Reserva Federal sobre os grandes bancos. O Conselho está a considerar modificações em cada um dos quatro pilares do nosso quadro de capital regulamentar para grandes bancos: testes de esforço (stress testing), rácio de alavancagem suplementar, enquadramento Basel III, e sobretaxa G-SIB.

Testes de Esforço

O Conselho divulgou uma proposta em Outubro do ano passado para reforçar a responsabilização pública e assegurar resultados robustos do nosso quadro e práticas de testes de esforço. A proposta inclui a divulgação dos modelos dos testes de esforço, o enquadramento para conceber cenários de testes de esforço, e os cenários para os testes de esforço de 2026. As alterações propostas ao modelo reduzem a volatilidade nos requisitos de capital ao abordar algumas deficiências nos nossos modelos e ao proporcionar transparência total. A proposta também assegura que quaisquer futuras alterações significativas a estes modelos beneficiem de contributos do público antes da implementação. No início deste mês, após analisar os comentários sobre os cenários de 2026, o Conselho publicou os cenários finais para o teste de esforço de 2026.

Rácio de Alavancagem Suplementar (SLR)

As agências bancárias também finalizaram alterações à proposta reforçada de SLR para organizações bancárias globais sistemicamente importantes dos EUA (G-SIBs).2 Estas alterações ajudam a garantir que os requisitos de capital por alavancagem servem principalmente como um suporte de retaguarda (backstop) para os requisitos de capital baseados no risco, tal como foi originalmente pretendido. Quando o rácio de alavancagem, em geral, se torna a restrição vinculativa, desencoraja bancos e dealers de se envolverem em actividades de baixo risco, incluindo a detenção de títulos do Tesouro, porque o rácio de alavancagem atribui o mesmo requisito de capital a activos seguros e a activos de risco.

Basel III

O Conselho, em conjunto com os nossos colegas das agências federais de banca, deu passos para avançar Basel III nos Estados Unidos. Finalizar Basel III reduz a incerteza e proporciona clareza sobre os requisitos de capital, permitindo que os bancos tomem melhores decisões informadas a nível de negócios e investimentos. A minha abordagem é calibrar o novo quadro de baixo para cima, e não fazer engenharia inversa das alterações para alcançar resultados predeterminados ou previamente concebidos em matéria de requisitos de capital. Estas alterações modernizarão os requisitos de capital para apoiar a liquidez dos mercados, a compra de habitação a preços acessíveis, e a segurança e a solidez. Em particular, o tratamento de capital dos empréstimos hipotecários e dos activos de serviços de hipotecas no âmbito da abordagem padronizada dos EUA resultou em os bancos reduzirem a sua participação nesta importante actividade de concessão de crédito, limitando o acesso ao crédito hipotecário. Estamos a considerar abordagens para diferenciar a perigosidade do risco das hipotecas de formas que beneficiem instituições financeiras de todos os tamanhos, não apenas os maiores bancos.

Sobretaxa G-SIB

Além disso, a Reserva Federal está a trabalhar para refinar o enquadramento da sobretaxa G-SIB em coordenação com esforços mais amplos de reforma do quadro de capital. É essencial que o nosso enquadramento abrangente atinja o equilíbrio certo entre segurança e solidez, assegurando a estabilidade financeira e promovendo o crescimento económico. Devemos manter um sistema financeiro robusto sem impor encargos desnecessários que travem o crescimento económico, calibrando cuidadosamente a sobretaxa para evitar inibir inadvertidamente a capacidade do sector bancário de apoiar a economia mais alargada.

Supervisão

Passando ao programa de supervisão da Reserva Federal, ao longo dos últimos sete anos, tenho consistentemente destacado a importância da transparência, responsabilização e equidade na supervisão. Estes princípios orientaram a minha abordagem enquanto comissário bancário estadual, e continuam a orientar a minha abordagem hoje, mantendo-me focado na responsabilidade do Conselho de promover operações bancárias seguras e sólidas e a estabilidade do sistema financeiro dos EUA.

Um quadro de supervisão eficaz deve centrar-se nos riscos materiais essenciais para as operações dos bancos e para a estabilidade do sistema financeiro mais alargado. Deixe-me ser claro: esses riscos materiais essenciais incluem riscos não financeiros quando representam ameaças à segurança e à solidez. Uma forte gestão de risco, seja em crédito, liquidez, cibersegurança ou operações, continua a ser essencial, e continuaremos a examinar estes riscos

A supervisão também deve ser adaptada, ajustando o grau de supervisão ao tamanho, complexidade e perfil de risco de cada instituição. Tenho consistentemente apoiado uma abordagem de supervisão e regulação centrada no risco e adaptada. Esta abordagem é consistente com a orientação que forneci aos examinadores da Reserva Federal num documento de orientação que também foi divulgado publicamente no outono passado.3 Um exemplo desta implementação é o nosso trabalho em Novos Assuntos e Assuntos Existentes que Exigem Atenção (Matters Requiring Attention, MRAs), assegurando que se baseiam em ameaças à segurança e à solidez e que estão alinhados com esta orientação usando linguagem clara e identificando expectativas transparentes. Esta revisão é uma oportunidade para recalibrar — para priorizar o que verdadeiramente importa — e complementa a supervisão que está em curso. Continuaremos também a emitir conclusões de supervisão quando necessário. Não é uma redução do nosso conjunto de ferramentas de supervisão nem da nossa abordagem.

Outra medida que estamos a tomar para abordar estas preocupações é através da revisão do nosso enquadramento CAMELS, que está em vigor desde 1979 com modificações mínimas. O componente de gestão (‘M’), por exemplo, tem sido amplamente criticado como uma categoria abrangente arbitrária e altamente subjectiva. Estabelecer métricas e parâmetros claros para todos os componentes garantirá transparência e objectividade nas nossas avaliações de supervisão. As classificações bancárias devem reflectir a segurança e a solidez globais, não apenas deficiências isoladas num único componente. Antes da recente modificação do sistema de classificações das Instituições Financeiras de Grande Dimensão (LFI), os bancos foram muitas vezes rotulados como não “bem geridos” apesar de posições fortes de capital e liquidez. Para colmatar esta falha, o Conselho finalizou recentemente alterações ao sistema de classificações LFI que abordam o desfasamento entre as classificações e a condição global da instituição.

Além de afinar o foco nos riscos materiais essenciais, actualizar os nossos quadros de classificação e refinar as nossas ferramentas de supervisão, também estamos a rever as nossas directivas de supervisão, relatórios e acções. Isto inclui uma revisão independente por terceiro relativamente às falências bancárias de 2023. Esta revisão examinará objectivamente por que razão a nossa supervisão ficou aquém e entregará conclusões accionáveis para reforçar ainda mais as nossas práticas de supervisão. Além disso, o Conselho terminou oficialmente a prática de usar risco reputacional no nosso programa de supervisão.4 Esta alteração abordou preocupações legítimas de que a supervisão em torno de um conceito ambíguo como risco reputacional poderia influenciar indevidamente as decisões de negócio de um banco. Também propusemos uma regulamentação para impedir que pessoal do Conselho incentive, influencie ou obrigue os bancos a desbancarizar (debank) ou a recusar bancar um cliente devido às suas crenças políticas ou religiosas protegidas constitucionalmente, associações, expressão ou conduta. Deixe-me ser claro: supervisores bancários nunca, e não o farão sob a minha vigilância, ditar quais os indivíduos e empresas legais que um banco está autorizado a servir. Os bancos devem continuar livres para tomar as suas próprias decisões baseadas no risco para servir indivíduos e empresas legais.

Por fim, também estou a aumentar a transparência da supervisão. Começámos a publicar manuais internos de supervisão, que começaram com os nossos manuais para as G-SIBs.5

Obrigado novamente pela oportunidade de me apresentar perante vós esta manhã. Aguardo com expectativa responder às vossas perguntas.

1. Ver, por exemplo, Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,” comunicado de imprensa, 17 de Dezembro de 2025. Regressar ao texto

2. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” comunicado de imprensa, 27 de Junho de 2025. Regressar ao texto

3. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” comunicado de imprensa, 18 de Novembro de 2025. Regressar ao texto

4. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces that Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” comunicado de imprensa, 23 de Junho de 2025. Regressar ao texto

5. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Publishes First of Several Staff Manuals for the Supervision of the Largest and Most Complex Banks,” comunicado de imprensa, 18 de Dezembro de 2025. Regressar ao texto