O ponto de viragem do retalho do Banco Ping An foi estabelecido, rumo ao crescimento total até 2026?

Pergunta ao IA · Quais são os fatores-chave por trás do aumento explosivo dos lucros de retalho do Banco Ping An?

Produzido|Rede China-Visitante

Revisão|Li Xiaoyan

A 23 de março, realizou-se conforme o previsto a conferência de divulgação de resultados do Banco Ping An para o ano de 2025. O presidente Ji Guangheng, acompanhado pela equipa de gestão, respondeu diretamente às preocupações do mercado, fazendo uma análise franca do desempenho ao longo do ano, transmitindo claramente que as dores da transformação já passaram, que os sinais de viragem são evidentes e que há uma firme confiança de que, em 2026, o banco retomará totalmente o crescimento. Como referência na transformação de bancos de capital acionista, o Banco Ping An, nos últimos dois anos, assumiu a pressão através de reformas estratégicas, eliminou riscos, otimizou a estrutura e, num ambiente complexo de baixas taxas de juro na indústria em 2025, de apoio à economia real com redução de margens e de procura fraca, manteve a base fundamental e construiu uma nova estrutura operacional; o negócio de retalho atingiu um ponto de viragem crucial, o negócio corporativo manteve-se como suporte estável, e a tecnologia impulsionou a capacitação integral, estabelecendo uma base sólida para o ataque ao crescimento no início do “15º Plano Quinquenal”.

2025 foi um ano em que as pressões de operação do setor bancário se tornaram particularmente evidentes: as taxas de juro de mercado permaneceram em níveis baixos de forma contínua, o setor financeiro continuou a beneficiar a economia real, a margem líquida de juros do setor atingiu níveis historicamente baixos e, ao mesmo tempo, as reformas estratégicas do próprio banco aprofundaram-se. O relatório anual mostra que o banco alcançou, ao longo do ano, uma receita operacional de 1314,42 mil milhões de yuan, uma queda homóloga de 10,4%; o lucro líquido foi de 426,33 mil milhões de yuan, uma redução de 4,2%. Os dados operacionais sob pressão estão em linha com as expectativas do setor e da transformação.

Na conferência, Ji Guangheng afirmou diretamente: “2025 foi um ano muito difícil, mas também foi um ano em que estabelecemos uma base mais sólida para o desenvolvimento futuro”. Essa “dificuldade” resultou de uma escolha proativa: nos dois anos anteriores, o Banco Ping An iniciou uma reforma estratégica abrangente, focada na depuração de ativos de alto risco no portefólio existente, na otimização da estrutura de negócios e na atualização da gestão refinada. O banco preferiu, a curto prazo, desacelerar o ritmo de crescimento de escala e de receitas, para ganhar espaço para um desenvolvimento sustentável e saudável a longo prazo. Foi precisamente essa firmeza estratégica de recuar para avançar que permitiu ao banco manter a linha de risco, estabilizar a base operacional e fazer com que múltiplos indicadores-chave apresentassem uma tendência de melhoria, acumulando energia para o crescimento subsequente.

Sob essa resiliência, a base operacional do Banco Ping An permanece sólida. Até ao final de 2025, a escala total de ativos do banco manteve-se estável; os depósitos de empresas atingiram 22952,55 mil milhões de yuan, mais 2,2% do que no final do ano anterior; os empréstimos a empresas totalizaram 16635,46 mil milhões de yuan, mais 3,5% do que no final do ano anterior, tornando o negócio corporativo um estabilizador na travessia do ciclo. Além disso, o banco continuou a otimizar a estrutura de passivos, a reduzir o custo de remuneração e a reforçar o controlo de custos. No contexto de uma descida faseada das receitas, manteve-se um nível de rentabilidade e uma taxa de solvabilidade/adequação de capital estáveis, reservando espaço suficiente para regressar ao crescimento em 2026.

O sinal mais observado pelo mercado nesta conferência foi, sem dúvida, o início de uma viragem no negócio de retalho. Como uma das principais áreas estratégicas do Banco Ping An, o negócio de retalho passou, nos últimos dois anos, por ajustamentos estruturais proativos, otimização das políticas de risco e reconfiguração da dinâmica de crescimento. A partir da segunda metade de 2025, estabilizou-se completamente, realizando a transição crucial de “redução e ajuste” para “parar a queda e recomeçar a subir”.

A recuperação dos lucros foi particularmente notável. Em 2025, o lucro líquido do negócio de finanças de retalho do Banco Ping An atingiu 26,83 mil milhões de yuan, um aumento de 828,37% em relação aos 2,89 mil milhões de yuan de 2024, eliminando definitivamente a fase de fraca rentabilidade e alcançando uma melhoria significativa na escala. Apesar de a receita operacional de retalho ter diminuído 13,51% homólogos, para 616,26 mil milhões de yuan, a redução foi-se atenuando gradualmente; a elasticidade dos lucros foi totalmente libertada, confirmando os resultados notáveis da depuração de riscos e da melhoria da qualidade dos ativos.

A escala e a qualidade dos ativos melhoraram simultaneamente. A escala de crédito de retalho deixou de cair e voltou a subir a partir da segunda metade de 2025; o negócio de cartões de crédito estabilizou parcialmente; os saldos de hipotecas e de financiamento automóvel registaram crescimento positivo em relação ao final do ano anterior. O saldo de empréstimos de financiamento automóvel foi de 3048,01 mil milhões de yuan, mais 3,7% do que no final do ano anterior; a nova emissão de empréstimos para veículos elétricos e automóveis de energia renovável por particulares cresceu 13,9% em termos homólogos, alinhando-se com a tendência de atualização do consumo e de finanças verdes. Quanto à qualidade dos ativos, os riscos nos ativos de retalho melhoraram significativamente: os ativos de alto risco continuaram a ser eliminados; a proporção de empréstimos garantidos subiu para 62,9%, reforçando ainda mais a resistência ao risco.

A gestão de património tornou-se o motor central do crescimento de retalho, com as receitas de negócios intermédios a crescerem de forma contrária. Em 2025, as receitas de taxas de gestão de património do banco atingiram 50,61 mil milhões de yuan, mais 15,8% homólogos; destas, as receitas de mediação de seguros pessoais totalizaram 12,92 mil milhões de yuan, com um aumento expressivo de 53,3% face ao ano anterior. As receitas de mediação de produtos financeiros pessoais e de fundos cresceram 8,8% e 8,9%, respetivamente, em termos homólogos. As vantagens da sinergia entre banca-seguros e gestão de património continuaram a concretizar-se. O número de clientes de retalho atingiu 12789,63 milhões, mais 1,9% homólogos; o número de clientes de private banking cresceu 9,1%. A base de clientes expandiu-se de forma gradual, apoiando o crescimento contínuo do negócio de gestão de património.

O vice-presidente Wang Jun afirmou claramente que a fase mais difícil do negócio de retalho já passou; vários indicadores-chave melhoraram, apresentando uma tendência positiva, e as receitas e lucros continuarão a aumentar. Desde a recuperação dos lucros, à estabilização da redução da escala, à melhoria da qualidade, até ao crescimento das receitas de serviços intermediários, o negócio de retalho do Banco Ping An consolidou a sua base, confirmou o ponto de viragem e está decidido a regressar a uma trajetória de crescimento de alta qualidade.

Na fase de ataque à transformação de retalho, o Banco Ping An definiu explicitamente o negócio corporativo como ponto de ruptura e de avanço. Com “fazer o corporativo com excelência” para sustentar o crescimento estável de todo o banco, pretende criar espaço de recuperação suficiente para o retalho. Diante do aumento da concorrência na indústria e da atualização das necessidades dos clientes, o banco mantém uma abordagem de gestão por camadas e por segmentos de clientes, com foco em clientes de alta qualidade e áreas prioritárias, para alcançar uma melhoria conjunta em escala, definição de preços e eficiência.

Em 2025, o negócio corporativo do Banco Ping An manteve um crescimento robusto: a escala de depósitos e empréstimos às empresas cresceu em ambos os lados; os depósitos aumentaram 2,2% e os empréstimos 3,5%. O banco alinhou de forma precisa a concessão de crédito com a economia real, apoiando especialmente áreas como manufatura avançada, energias verdes, inovação tecnológica e consumo das pessoas, colocando em prática a ideia de “servir o país com finanças”. Em termos de modelo de negócio, o banco fez a transição do crédito tradicional para serviços financeiros integrados: integrou recursos de banco de investimento, banco de transações e finanças transfronteiriças, oferecendo às empresas uma solução completa (one-stop), aumentando a fidelização dos clientes e o rendimento global.

A equipa de gestão reconhece com clareza as fragilidades do negócio corporativo. O vice-presidente Fang Weihou admitiu que a base de clientes corporativos ainda é relativamente fraca, pelo que é necessário, com uma atitude prudente, aprender com os pares avançados. No próximo passo, o Banco Ping An concentrar-se-á em duas grandes medidas: “fazer o corporativo com excelência” e “gestão por camadas e por segmentos de clientes”, ampliando a cobertura de clientes, otimizando a estrutura da base de clientes e melhorando a capacidade de definição de preços, para concretizar “ampliar a cobertura, estabilizar preços e aumentar receitas”, fazendo do negócio corporativo um pilar importante para o regresso ao crescimento em 2026.

A tecnologia é a principal força competitiva do Banco Ping An e também o motor-chave para regressar ao crescimento. Diante da vaga de digitalização, o banco tem vindo a atualizar continuamente as suas capacidades tecnológicas. Com inteligência artificial, big data e computação em nuvem como núcleo, o banco foca-se em três áreas principais — colaboradores digitais, marketing preciso e controlo de risco preciso — capacitando plenamente a gestão e a operação, para reduzir custos e perdas e aumentar as receitas por desempenho.

No âmbito da aplicação tecnológica, o Banco Ping An reforçou o investimento de recursos e impulsionou a evolução do trabalho de colaboração homem-máquina para um modo de decisões inteligentes e execução automática. Reforçou a construção da base de dados tecnológica, aprofundou a gestão de dados mestres e a aplicação de dados externos, e melhorou a precisão do controlo de riscos, a taxa de conversão do marketing e a eficiência operacional. As ferramentas digitais permeiam integralmente todas as etapas do retalho, corporativo, controlo de risco e operações: por um lado, reduzem os custos operacionais e melhoram a eficiência do serviço; por outro, identificam com precisão as necessidades dos clientes e otimizam a alocação de recursos, ajudando o retalho a atrair e reter clientes, o corporativo a captar clientes com precisão e a antecipar alertas de risco.

Os resultados da capacitação tecnológica têm vindo a tornar-se progressivamente evidentes: no retalho, a operação digital melhora a experiência do cliente e as taxas de conversão de produtos; na gestão de património, responde de forma precisa às necessidades de alocação dos clientes. No setor corporativo, as ferramentas digitais permitem gerir por segmentos de clientes e prestar serviços eficientes; no controlo de risco, os modelos inteligentes ajudam a reduzir créditos problemáticos e a diminuir perdas, apoiando a recuperação de lucros. A transformação impulsionada pela tecnologia permite ao Banco Ping An, num ambiente de baixas taxas de juro e forte concorrência, construir uma vantagem diferenciada em eficiência e custos.

Atualmente, o Banco Ping An continua a enfrentar desafios como a recuperação de receitas e lucros, a otimização da estrutura de negócios e o aumento da concorrência no setor. Com o ambiente de baixas taxas de juro a persistir, a diversificação dos canais de financiamento e a intensificação da concorrência entre instituições, somados ao fato de as receitas de retalho ainda estarem em fase de recuperação, as exigências de crescimento tornam-se ainda mais elevadas. Contudo, perante esses desafios, as oportunidades tornam-se ainda mais claras: já há um ponto de viragem no retalho, o negócio corporativo ganha força de forma estável, a tecnologia capacita integralmente, e a estratégia é clara e firme; as condições para regressar ao crescimento estão reunidas.

O renomado economista Pan Helin afirmou que o Banco Ping An deve basear-se nas áreas em que é forte para alcançar um desenvolvimento diferenciado, aprofundar a transformação digital e melhorar o nível de gestão refinada no setor corporativo. Isso está fortemente alinhado com a estratégia do banco: em 2026, o Banco Ping An manterá inabalável a estratégia de “fortalecer o retalho, fazer o corporativo com excelência e especializar o setor de pares”. No retalho, o banco avançará na construção de um banco de crédito de rendimento intermediário, de um banco forte em seguros e gestão de património (strong bank-insurance), de um banco de gestão de património e de um banco digital de baixo custo; otimizará a estrutura de ativos e passivos para liberar as necessidades de consumo e de património. No setor corporativo, ampliará a cobertura, estabilizará preços e aumentará receitas, corrigindo fragilidades na base de clientes. No âmbito tecnológico, continuará a atualizar e a capacitar toda a cadeia de negócios.

Ji Guangheng reiterou várias vezes na conferência que, em 2026, o Banco Ping An regressará ao crescimento com todo o empenho. Este objetivo baseia-se em fundamentos sólidos, estabelecidos por dois anos de reformas; em sinais claros do ponto de viragem no retalho; em um suporte robusto do setor corporativo; e em vantagens de longo prazo geradas pela capacitação tecnológica. Desde a pressão proativa até ao início da viragem; das bases consolidadas ao ataque ao crescimento, o Banco Ping An atravessa o ciclo com firmeza estratégica, com energia ativada por reforma e inovação. No ano de arranque do “15º Plano Quinquenal” em 2026, certamente apresentará uma resposta de alto nível de crescimento, servindo de novo exemplo para a transformação e o desenvolvimento de bancos de capital acionista.