Será que a Noble (NE) ainda está razoavelmente valorizada após a sua recente subida de 69% num ano

Simply Wall St

Seg, 16 de fevereiro de 2026 às 8:11 AM GMT+9 5 min de leitura

Neste artigo:

NE

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Se está a perguntar-se se a Noble ainda está razoavelmente valorizada após a sua recente corrida, não é a única pessoa. Este artigo vai focar-se diretamente no que é que o preço atual das ações poderá implicar em termos de valor.

O preço das ações da Noble está em US$45.82, com retornos de 16,9% nos últimos 7 dias, 40,2% nos últimos 30 dias, 58,0% no ano até à data e 69,3% no último ano. Isto levanta naturalmente a questão de quanto do otimismo já está refletido no preço.

O fluxo recente de notícias sobre a Noble tem incidido na sua posição no sector da energia, no seu portefólio de contratos e no interesse dos investidores na exposição a perfuração offshore. Isto dá aos investidores mais informação para ponderar face ao desempenho recente da ação. Em conjunto, estes desenvolvimentos ajudam a definir o cenário para avaliar se a atual valorização continua alinhada com os fundamentos.

Na nossa lista de verificação de valorização, a Noble obtém 3 de 6. Isto sugere que há algumas áreas em que aparece como subvalorizada e outras em que parece estar mais totalmente precificada. A seguir, vamos analisar as principais abordagens de valorização, antes de terminar com uma forma diferente e muitas vezes ignorada de avaliar o valor.

A Noble entregou retornos de 69,3% ao longo do último ano. Veja como isso se compara com o resto da indústria de Serviços de Energia.

Abordagem 1: Análise de Fluxos de Caixa Descontados (DCF) da Noble

Um modelo de Fluxos de Caixa Descontados, ou DCF, estima quanto é que uma empresa poderia valer ao projetar os seus fluxos de caixa futuros e descontá-los até hoje usando um retorno exigido. Essencialmente, está a perguntar quanto é que todos os fluxos de caixa futuros da Noble valem em dólares de hoje.

Para a Noble, o modelo utilizado é uma abordagem de 2 Etapas para Fluxos de Caixa Livres para o Capital Próprio. O mais recente fluxo de caixa livre dos últimos doze meses situa-se em cerca de US$400,9 milhões. Os analistas fornecem previsões explícitas até 2027, onde o fluxo de caixa livre é projetado em US$435,0 milhões, e a Simply Wall St extrapola isto ainda mais, com um fluxo de caixa livre projetado de US$874,5 milhões em 2035. Todos os fluxos de caixa estão em US$, mesmo que tenham sido reportados numa moeda diferente.

Ao trazer estes fluxos de caixa projetados de volta para hoje, o modelo chega a um valor intrínseco estimado de US$92,05 por ação. Face ao preço atual da ação de US$45,82, isto implica que as ações são transacionadas com um desconto de 50,2% face à estimativa do DCF. Isto indica uma diferença significativa entre o preço de mercado e este valor baseado em fluxos de caixa.

Resultado: SUBVALORIZADA

A nossa análise de Fluxos de Caixa Descontados (DCF) sugere que a Noble está subvalorizada em 50,2%. Acompanhe isto na sua lista de observação ou na sua carteira, ou descubra mais 53 ações de elevada qualidade e subvalorizadas.

La historia continúa  

DCF da Noble a partir de fev 2026

Vá à secção de Valorização do nosso Relatório da Empresa para mais detalhes sobre como chegamos a este Valor Justo para a Noble.

Abordagem 2: Preço vs. Resultados da Noble

Para uma empresa lucrativa como a Noble, o rácio P/E é uma forma útil de pensar no que está a pagar por cada dólar de resultados. Expetativas de crescimento mais elevadas ou risco mais baixo percecionado podem sustentar um P/E mais alto, enquanto um crescimento esperado mais lento ou um risco mais elevado normalmente pedem um múltiplo mais baixo e mais conservador.

A Noble está atualmente a negociar a um P/E de 33,66x. Isto fica perto da média do grupo de pares, de 33,88x, e acima da média da indústria de Serviços de Energia, de 25,04x. À primeira vista, o mercado está a valorizar a Noble em linha com os pares e com um prémio face à indústria mais abrangente.

O Fair Ratio da Simply Wall St para a Noble é de 22,24x. Esta é uma estimativa proprietária de qual poderia ser um P/E “normal”, dado fatores como o perfil de crescimento dos lucros da Noble, a indústria, as margens de lucro, a capitalização de mercado e os riscos principais. Como agrega estas entradas específicas da empresa, o Fair Ratio pode ser mais informativo do que uma simples comparação com pares ou com a indústria, que pode não partilhar as mesmas perspetivas de crescimento ou a mesma combinação de riscos. Comparando com o P/E atual de 33,66x, o Fair Ratio sugere que as ações poderão estar a incorporar expetativas mais ricas do que aqueles fundamentos suportam.

Resultado: SOBREVALORIZADA

P/E da NYSE:NE a partir de fev 2026

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Melhore a sua tomada de decisão: escolha a narrativa da sua Noble

Antes mencionámos que existe uma forma ainda melhor de compreender a valorização, por isso vamos apresentar Narratives. Estas permitem-lhe associar uma história clara aos números, ligando a sua visão sobre as receitas futuras, os resultados e as margens da Noble a uma previsão financeira, uma estimativa de Valor Justo e, em seguida, uma comparação simples face ao preço atual das ações para o ajudar a decidir se e quando agir.

Na página de Comunidade da Simply Wall St, as Narratives são uma ferramenta fácil que pode usar para definir as suas suposições, ver como elas se traduzem em previsões e em Valor Justo, e depois acompanhá-las em atualização automática à medida que chegam novas notícias, contratos ou resultados da Noble.

Por exemplo, uma Narrative da Noble na plataforma atualmente ancora-se num Valor Justo de cerca de US$41,25 por ação, enquanto outra está mais perto dos US$25,00. Isto mostra como dois investidores podem olhar para a mesma empresa, introduzir expetativas diferentes e chegar a conclusões muito diferentes — mas claramente explicadas — sobre quanto é que as ações poderão valer hoje.

Acha que há mais nesta história para a Noble? Vá à nossa Comunidade para ver o que os outros estão a dizer!

Gráfico do preço das ações da NYSE:NE a 1 ano

_ Este artigo da Simply Wall St tem natureza geral. Fornecemos comentários com base apenas em dados históricos e previsões de analistas, utilizando uma metodologia imparcial, e os nossos artigos não se destinam a aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender quaisquer ações e não tem em conta os seus objetivos, nem a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise focada no longo prazo, impulsionada por dados fundamentais. Note que a nossa análise poderá não considerar as mais recentes comunicações da empresa sensíveis ao preço, nem materiais qualitativos. A Simply Wall St não tem posições em quaisquer ações mencionadas._

_ As empresas discutidas neste artigo incluem a NE._

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