Banco Rural de Chongqing em 2025: queda de quase 24% na receita não relacionada a juros; aumento do risco nos empréstimos ao retalho

来自：经济参考报

作为全国首家“A+H”股上市农商行，重庆农村商业银行股份有限公司（简称“重庆农商行”，601077.SH）近日发布了A股首份农商行2025年年报。

过去一年，该行整体经营状况呈现规模稳增、盈利向好、不良贷款率改善的趋势，但也有非利息净收入大幅下滑、零售贷款风险抬头两大隐忧，反映出头部农商行在转型过程中面临的现实挑战。

年报显示，截至2025年末，重庆农商行资产总额约1.66万亿元，同比增长9.95%，继续保持重庆本土最大地方金融机构的地位；2025年，该行实现营收286.48亿元，同比小幅增长1.37%；实现净利润124.20亿元，同比增长5.35%。

Queda acentuada da receita líquida não proveniente de juros

No ano passado, o Banco Comercial Rural de Chongqing apresentou um problema de desequilíbrio na estrutura das receitas, ficando demasiado dependente da receita líquida de juros gerada pelo crédito tradicional, enquanto a receita líquida não proveniente de juros representava uma parcela menor. Em 2025, a sua receita líquida de juros foi de 242,6 mil milhões de yuans, um aumento de 7,85% em termos homólogos, e representou uma fatia de cerca de 85% das receitas do banco; isto deve-se principalmente ao facto de a escala de empréstimos do banco ter atingido 7.972,87 mil milhões de yuans, um aumento de 11,62%. Ao mesmo tempo, o custo dos passivos diminuiu acentuadamente, tendo a taxa de remuneração dos depósitos dos clientes ficado em apenas 1,45%, menos 28 pontos-base em termos homólogos.

No que toca à receita líquida não proveniente de juros, o Banco Comercial Rural de Chongqing teve um desempenho fraco. Esta rubrica gerou uma receita de 43,87 mil milhões de yuans, uma queda acentuada de 23,92% em termos homólogos. Em particular, a receita líquida de taxas e comissões foi de 12,94 mil milhões de yuans, uma redução de 19,71% em termos homólogos, principalmente porque receitas de atividades como cartões bancários e seguros de gestão por agências caíram. A receita líquida não proveniente de juros restante foi de 30,93 mil milhões de yuans, também com uma quebra acentuada de 25,55% em termos homólogos. O banco afirmou que a queda da receita líquida não proveniente de juros se deve sobretudo às condições do mercado, em particular à volatilidade das taxas de juro do mercado, levando à diminuição da taxa de retorno de ativos financeiros transaccionais como investimentos em fundos.

No que diz respeito à concessão de crédito, um dos grandes pilares do Banco Comercial Rural de Chongqing é concentrar-se na prestação de serviços aos “três temas rurais” (agricultura, zonas rurais e população rural). Em 2025, o banco apoiou o rejuvenescimento rural a partir de vários ângulos, incluindo garantias ao nível dos mecanismos, impulso digital, indústrias características e apoio ao consumo, entre outros. Em toda a região de Chongqing, nos 100% dos comités administrativos de aldeias, o banco lançou a “submissão de crédito por toda a aldeia”, pré-concedendo crédito a cerca de 1,5 milhões de agricultores, num montante superior a 25 mil milhões de yuans; os saldos de empréstimos para o setor agrícola e rural atingiram 2655,04 mil milhões de yuans, mantendo a posição de primeiro lugar em Chongqing em termos de volume e de incremento.

Até ao final de 2025, no segmento de empréstimos a empresas, o Banco Comercial Rural de Chongqing tinha um saldo de cerca de 4.349,74 mil milhões de yuans, um aumento de 21,46%. No que toca ao apoio à economia local, o banco intensificou a colocação de crédito em áreas rurais de nível distrital. O crédito distrital representou 50,78% do total de empréstimos, mais 2,40 pontos percentuais do que no final do ano anterior.

Na melhoria da qualidade dos ativos, o Banco Comercial Rural de Chongqing, ao estabelecer normas de concessão de crédito para áreas prioritárias, realizou um rastreio de riscos em áreas-chave, bem como verificações específicas em áreas de alto risco, promovendo uma coordenação para a resolução de ativos não produtivos. Até ao final de 2025, a taxa de empréstimos problemáticos do banco caiu 0,1 pontos percentuais em termos homólogos para 1,08%; a cobertura das provisões aumentou 3,82 pontos percentuais em termos homólogos para 367,26%, e a qualidade dos ativos tem continuado a melhorar nos últimos anos.

Duas subidas simultâneas: saldo de empréstimos de retalho problemáticos e taxa de empréstimos problemáticos

O Banco Comercial Rural de Chongqing afirmou que, desde 2025, o banco avaliou plenamente as políticas de supervisão, definiu e implementou rigorosamente orientações sobre a direção dos empréstimos, controlou com rigor a admissão ao crédito, realizou uma gestão sólida pós-concessão e reforçou a monitorização do risco de clientes em áreas e setores-chave. Embora o saldo de empréstimos problemáticos a empresas e a taxa de empréstimos problemáticos tenham diminuído, devido à complexidade e severidade do ambiente externo e à insuficiência da procura efetiva interna, o saldo de empréstimos problemáticos de retalho e a taxa de empréstimos problemáticos aumentaram face ao final do ano anterior.

De acordo com o relatório anual, em 2025 o saldo de empréstimos de retalho problemáticos do Banco Comercial Rural de Chongqing aumentou 1,53 mil milhões de yuans face ao final do ano anterior, para cerca de 6,216 mil milhões de yuans. A taxa de empréstimos problemáticos de retalho foi de 2,07%, mais 0,47 pontos percentuais do que no final do ano anterior. Além disso, a taxa de empréstimos problemáticos dos outros empréstimos, incluindo empréstimos pessoais para consumo e cartões de crédito, atingiu 2,61%, mais 0,61 pontos percentuais, sendo a rubrica com a taxa mais elevada entre todos os tipos de negócio do banco.

Nos negócios de empréstimos de retalho, em 2025 o Banco Comercial Rural de Chongqing reduziu a dimensão dos empréstimos pessoais à habitação e dos empréstimos pessoais para atividades comerciais; depois, através de marketing em malha (abordagem de rede), impulsionou a implantação de cenários como comércio comunitário e consumo ligado a turismo e atividades culturais, levando a um aumento significativo do volume de outros empréstimos, incluindo empréstimos pessoais para consumo e cartões de crédito. O relatório anual indica que, em 2025, o total dos outros empréstimos do banco foi de 94,948 mil milhões de yuans, mais 14,722 mil milhões de yuans do que no final do ano anterior, com um aumento de 18,35%. No entanto, à medida que o volume de crédito cresceu rapidamente, o risco também aumentou.

Quanto às razões para o aumento acentuado do risco dos empréstimos de retalho, o Banco Comercial Rural de Chongqing afirmou no relatório anual que ainda existe pressão para gerir a qualidade dos ativos do seu crédito de retalho. Devido ao impacto da conjuntura interna, caracterizada por oferta forte e procura fraca, parte dos rendimentos de alguns clientes pessoais ficou abaixo do previsto, diminuindo a sua capacidade de reembolso; ao mesmo tempo, a fraqueza da procura por crédito levou a uma redução da escala de alguns tipos de negócio.

Ainda assim, o Banco Comercial Rural de Chongqing considera que o risco dos seus empréstimos de retalho continua, no geral, sob controlo. Por um lado, os empréstimos de retalho do banco têm uma fonte de “segunda via de reembolso” relativamente forte. Entre os empréstimos com problemas, a proporção de empréstimos com garantia é de 77,92%; destes, os empréstimos com penhor e hipoteca constituem 68% dos empréstimos problemáticos de retalho. O valor das garantias cobre o capital dos empréstimos por um múltiplo de 1,68, o que proporciona uma certa capacidade de mitigação de risco.

Relativamente a como melhorar o risco dos empréstimos de retalho e reduzir efetivamente a taxa de empréstimos problemáticos neste negócio, o repórter contactou a Direção do Conselho do Banco Comercial Rural de Chongqing e enviou uma carta de pedido de entrevista. A parte indicada referiu que a questão seria encaminhada para os departamentos relevantes. Até ao momento em que a reportagem foi publicada a 31 de março, o Banco Comercial Rural de Chongqing ainda não tinha respondido.

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