BMO Leva Dinheiro Tokenizado para a Blockchain do Google

Em meio a uma enxurrada de novos lançamentos de stablecoins, muitas das principais empresas de serviços financeiros do mundo continuam a defender a tokenização.

O CEO da Robinhood destacou no ano passado o potencial transformador da tecnologia para a indústria e, agora, o CEO da Blackrock, Larry Fink, ecoou esse entusiasmo com comentários igualmente fortes. Fink observou que a proliferação global de carteiras digitais criou as condições ideais para a tokenização, que pode permitir liquidação quase em tempo real, reduzir os custos de transação e viabilizar operações sempre ativas.

Embora Fink estivesse principalmente a referir-se à tokenização de ativos tradicionais como ações e obrigações, as mesmas vantagens estendem-se ao dinheiro tokenizado e a depósitos bancários tokenizados. Esta é uma das razões pelas quais o Bank of Montreal (BMO) está a avançar com planos para implementar dinheiro tokenizado, habilitado pelo Google Cloud Universal Ledger (GCUL) e pela CME Group.

“É menos sobre pagamentos em criptomoedas e mais sobre reconstruir a canalização entre a banca, as garantias (colateral) e as infraestruturas dos mercados financeiros”, disse Joel Hugentobler, Analista de Criptomoedas na Javelin Strategy & Research. “O BMO está, basicamente, a dizer que, se os mercados estão a caminhar para horas de funcionamento mais longas e negociação contínua, então a camada do dinheiro tem de se tornar contínua.”

“O que é importante aqui é que, com o uso de dinheiro tokenizado, a compensação da CME permitirá que as empresas satisfaçam chamadas de margem e obrigações de liquidação em tempo real”, disse ele. “Isto deve reduzir capital ocioso e liquidez, e a necessidade de colocar excesso de numerário apenas para sobreviver a incompatibilidades dentro do horário bancário.”

Uma Blockchain Agnóstica

A iniciativa também é notável como um dos maiores deployments do GCUL até ao momento. A Google concebeu a plataforma como uma infraestrutura neutra e global para a indústria de serviços financeiros.

Ao contrário de muitas redes blockchain construídas em torno de uma criptomoeda específica ou de um ecossistema empresarial, o GCUL foi concebido para ser agnóstico quanto à blockchain e capaz de integrar-se com o ecossistema mais amplo de tecnologias da Google.

Tokenizar Segurança

As capacidades de dinheiro tokenizado do BMO deverão entrar em funcionamento até ao final do ano, em paralelo com o lançamento de depósitos tokenizados.

Os depósitos tokenizados são frequentemente comparados a stablecoins porque ambos podem ser indexados a moedas fiduciárias. No entanto, a distinção fundamental é que, enquanto as stablecoins são sustentadas pelas reservas de um emissor, os depósitos tokenizados representam reivindicações diretas sobre fundos detidos dentro do sistema bancário.

Esta diferença é importante, pois oferece aos bancos uma forma de diferenciar as suas ofertas num cenário digital concorrencial.

“Isto destina-se a instituições que querem os benefícios da tokenização sem saltar, desde o primeiro dia, para um sistema aberto e sem permissões”, disse Hugentobler. “Se o dinheiro tokenizado vencer nos mercados financeiros, como em derivados, garantias (colateral) e liquidação, então a adoção pode surgir a partir de operações de capital antes do check-out do comerciante ou das carteiras dos consumidores.”

“Se fosse esse o caso, poderia tornar os depósitos de bancos comerciais mais competitivos e eliminar o argumento de que ‘as stablecoins vão desintermediar os bancos’”, disse ele. “Outros efeitos a jusante, como eficiência de capital, riscos durante o horário bancário e mais, irão mudar para melhor.”

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Tags: BMO Google Stablecoin Tokenization Tokenized Cash Tokenized Deposits