[Envelope] De saber a fazer: partilha do processo de reflexão de um trader experiente que supera a crise do mercado em curva de baixa

Carinhas, bom fim-de-semana!!! A longo prazo, os artigos do grande caçador parecem que nos fazem aproveitar o processo de “subir de nível” e “ganhar experiência lutando contra monstros”, chegando à promoção? Porque o processo de leitura exige pensamento; a mentalidade de trading e a evolução de estratégias são tão importantes como a compreensão das coisas. Pensando continuamente, no fim isso transforma-se em capacidade de compreensão, e depois transforma-se em lucros na conta!! Eu nunca escrevo aqueles “resumos de profundidade” que parecem muito elevados, mas na prática são inúteis, nem faço aquele tipo de análise antiquada sobre “fila de limite diário de alta consecutiva”, “ciclo de emoções”, “lógica de líder do mercado”. Na era em que a quantificação manda, isto tudo são suposições subjectivas e “história depois do facto”, e não tem qualquer valor prático de verdade, além de nos dar uma sensação de auto-satisfação. O mercado não está sem histórias, nem sem análises, e muito menos sem escrita brilhante; o que falta são soluções verdadeiramente aplicáveis, capazes de melhorar a curva do saldo da conta. Eu não faço “output” de emoções, nem faço previsões místicas; faço apenas uma coisa: alinhar o ritmo do mercado e, directamente, procurar uma abordagem para lidar com o cenário. Por mais “florido” que se diga, se não conseguirmos perder menos e ganhar mais, tudo isso é inútil. O meu conteúdo é apenas para dois tipos de pessoas: uma é a dos traders que “têm os olhos abertos” e não acreditam em velhos esquemas; a outra é a de quem quer poupar trabalho e quer apenas ficar tranquilo e feliz a fazer trading. Na era quantitativa, não é sobre quem sabe contar melhor histórias, mas sobre quem entende melhor quantificação e quem consegue acompanhar o ritmo. Investigar métodos quantitativos, identificar comportamentos quantitativos e sincronizar com os principais participantes quantitativos — neste círculo do fórum Taoguba, o grande caçador tem base suficiente para isso. Menos auto-enaltecimento, mais prática; menos previsão, mais resposta. Acompanhar e adaptar é, neste momento, a base real do verdadeiro高手. A verdade prova-se com factos, e a conta não mente — vamos lá!!! [Taoguba]

Hoje o mercado chegou a cair a um ponto que deu sensação de “tragédia bolsista”, mais uma vez com quedas em mais de 4000 ações, mas se o ritmo for suficientemente bom, ainda existem alguns efeitos de ganhos localizados. Por exemplo, hoje o sector da eletricidade. Quando o mercado está fraco, nós precisamos não só de ritmo, mas também de saber concentrar. Ontem, durante a transmissão em directo, foi enfatizado com clareza que a grande queda no sector da eletricidade era uma boa coisa. Hoje também foi totalmente confirmado. Então por que ontem, quando todo o mercado estava bearish em relação à eletricidade, o grande caçador voltou a ser diferente e único? Hoje voltou a alcançar uma liderança com “ruptura”, continuando a pensar e observar em torno da Huadian Energy — então pensem nas questões específicas abaixo???

Questão 1: O mercado actual está num ciclo de “saída/ressaca” (retirada)?
Na verdade, não. Dá para ver claramente pela contagem de ações com stop de queda; e foi também o tipo de raciocínio que eu analisei ontem para vocês. A contagem de ações em queda (com limite diário) dentro dos temas mais quentes não ultrapassou 10, então não existe um ciclo de ressaca. E, para o mercado actual, isto é mais um tipo de ritmo de rotação.

Questão 2: Do ponto de vista do índice ontem, é fácil aparecer uma nova mínima?
Não é fácil. Então, vamos lá: a partir da recuperação iniciada na terça-feira passada, nós definimos dois temas mais fortes: fibra óptica com rota de “tendência” e eletricidade com rota de “emoção”. O índice não é propenso a fazer novas mínimas, o que significa que o ciclo de recuperação ainda não terminou. E como a eletricidade é o veículo mais forte da recuperação, não vai acabar tão facilmente; por isso, ontem houve grande divergência e hoje basta continuar com abertura baixa para “absorver” (comprar com a queda) as ações núcleo.

Questão 3: Por que ontem eu disse que a grande divergência no sector da eletricidade era uma boa coisa??
Primeiro, uma parte da divergência grande de ontem teve origem na supervisão/regulação. Além disso, a outra parte foi causada por uma sequência contínua de altas com aceleração em posições altas, que acumulou inúmeros lucros realizados. Quanto mais sobe, mais os fundos tendem a sentir risco de realização; portanto, enquanto não houver realização, é difícil ocorrer uma grande volatilidade. Depois que as posições altas passam pela fase de realização de lucros, libertando os lucros realizados, ao contrário, torna-se mais fácil para o dinheiro entrar e participar.
Depois de pensar, chega-se ao resultado: a eletricidade não acabou de “andar”, ou seja, ainda existe expectativa de reparação (recovery). Nessa altura, é preciso aprender a concentrar-se. Concentrar-se é o divisor de águas para distinguir traders; quem não sabe acumular/concentrar dificilmente consegue obter lucros estáveis na prática.

Como concentrar-se na eletricidade hoje?
1) Dimensão do índice:
Com base na simulação de ontem, eu disse-vos que a expectativa para o índice hoje era “subir e depois voltar a cair” (sobe e recua). Isso mostra que hoje ainda vai continuar a haver divergência, o que indica que o ambiente de hoje ainda é de fraqueza. Quando o ambiente é fraco, a expectativa de “agrupar” (fazer grupo/cluster) tende a aumentar.
2) Dimensão das emoções:
No momento, a atitude do capital mais visível no mercado é “agrupar”. Podemos ver que o grupo de fibra óptica tem subido continuamente; incluindo ações como fazer stop em Guosheng Technology, todas a bater em limite máximo. Isso prova que a preferência do “veículo emocional” está no agrupamento.
3) Dimensão do tema:
Ontem houve bons resultados para vinho (whisky/licor) e para navegação comercial. Após o leilão de abertura (竞价), o vinho foi mais forte do que a navegação comercial. Da simulação, os fundos chegaram à zona de “gap” do índice e não quiseram receber os lucros realizados; em vez disso, escolheram iniciar em baixa (partir de baixo) no vinho. Depois, à medida que o vinho subiu e voltou a cair, a navegação comercial começou a fortalecer-se em grupo. Isso mostra que o fortalecimento da navegação comercial foi passivo, não activo; a qualquer momento pode haver realização de lucros. Mais uma vez, verifica-se que o mercado não quer assumir/reter lucros realizados. Então, depois dessa realização, o sector de eletricidade não se torna ainda mais uma escolha “segura” para os fundos?
Considerando tudo isto, hoje, ao pensar como aproveitar oportunidades nas baixas para observar o núcleo em posições elevadas do sector da eletricidade, isso fica com mais determinismo. Ao mesmo tempo, considerando que o sector actualmente começou a seguir uma rota de consolidação/sideways (震荡), a partir do ângulo da segurança, pensamos em torno dos primeiros limites (primeiros boards).
Resumindo: após pensar nas três questões acima, ao escolher concentrar-se no sector da eletricidade, considerando que a Huadian Energy é a única ação sem regulação/supervisão, essa é a opção em que o “grande dinheiro” consegue participar.

Índice:
Seguindo a nossa regra dos “Quatro Dimensões de Volume e Preço” (四维量价) na dimensão de volume/energia, a simulação indica que a expectativa para hoje no índice é “subir e depois recuar”, o que volta a confirmar o nosso domínio do ritmo do mercado. Durante a transmissão de ontem, também ensinei detalhadamente como analisar isto; por aqui não vou relembrar demasiado o processo de análise, e vou focar-me em como já de manhã cedo conseguimos confirmar o “subir e recuar”. O nosso ponto mais claro é que o índice tem um gap na frente da alta anterior — este é o ponto que nos permite confirmar com maior facilidade. Se há gap, significa que a pressão é relativamente grande; só porque a pressão é grande é suficiente para concluir que o índice vai subir e depois recuar? Claramente que não — também pode ser que o mercado volte para preencher o gap. Então como determinar? Lembrem-se de uma técnica: quando o índice atinge uma posição chave, deve dar sinais/mostra-lo. Por exemplo, hoje o índice chegou à posição chave; voltamos a aplicar a regra dos “Quatro Dimensões de Volume e Preço” para julgar.

1. Volume/energia: em primeiro lugar, é o volume/energia. Todos sabemos: uma ruptura com volume (放量突破) — se não houver volume suficiente, é difícil romper uma posição-chave.

2. Veículo: pela análise acima, a navegação comercial como veículo de ataque intra-dia, mostra uma força passiva (quem aprendeu a secção de capacidade de compreensão pode rever a explicação sobre iniciativa vs passividade). Isso indica que a atitude do capital é mais cautelosa.

3. Desempenho em posições elevadas: neste momento, as posições elevadas do mercado ou estão sob regulação ou perto da regulação. Por isso, o significado do desempenho em altas posições já não é grande, e fica difícil continuar forte e puxar o sentimento do mercado.

4. Expectativa do público: de manhã cedo, alta de 3000+ (pontos). A expectativa do público corresponde ao que era esperado.
   Assim, após aplicar a regra dos “Quatro Dimensões de Volume e Preço” para julgar, descobrimos que hoje é difícil o índice conseguir romper. Quando encontra pressão do gap, aparece um padrão de “subir e depois recuar”, com pensamento sincronizado com o mercado.

Vamos falar do ritmo no ecrã (盤面):
Hoje o índice tentou o gap e depois começou a subir e recuar. Observando o comportamento dos últimos dias do mercado: se não houver conflitos maiores, ainda será um estado de vai-e-vem, com mensagens que vão ter cada vez menos impacto. Entramos na fase de “dessensibilização” (脱敏). Nos dados de hoje, o mercado voltou a aproximar-se novamente de um “ponto gelado” (ice point). Por isso amanhã existe expectativa de reparação. Mas é preciso notar que hoje de manhã cedo muitos fundos estiveram a fazer “rompimento do gap” com essa expectativa; pelo que parece, intra-dia já foi desprovado (证伪). Estes fundos vão tornar-se o lado “bearish/short” de amanhã. Como hoje o mercado está no modo de divergência geral, pode haver fundos que em leilão tentem fazer reparação. Mas quando acontece leilão, e o ritmo é “corrida para reparar”, isso exige atenção ao facto de que a tendência de “subir e depois recuar forte” com “matar muitos” (多杀多) pode voltar a aparecer. Num ambiente fraco, não entrem em pânico e não se precipitem a vender quando estiver a cair; muitas vezes, a queda acaba por exceder expectativas. Quando sobe, pelo contrário, não tem continuidade. No entanto, se amanhã continuar com divergência, isso pode tornar-se um ponto para entrar.
Em resumo, o ritmo de amanhã: se no leilão aparecer um ecrã de “corrida para reparar”, então é preciso ver mais e mexer menos, para evitar o risco de “subir e depois recuar”; se continuar a divergência intra-dia, há possibilidade de puxar de volta. Se não conseguir puxar de volta, seguindo o padrão actual do ciclo de consolidação, ao fim de dois dias (depois de amanhã) também é fácil haver reparação.

Vamos falar da visão sobre temas:

1. Eletricidade:
   Amanhã fazer nas baixas, não nas altas; participar em torno das baixas que recentemente tiveram limites diários atingidos. Por um lado, se as altas continuarem a subir, vai ser uma tendência de “dois topos” (双头), muito provavelmente mais uma consolidação do que uma continuação. Por outro lado, os fundos que hoje “compraram fundo” são os mais flexíveis neste mercado; a atitude e expectativa dessa camada de fundos não está tão alta. A expectativa objectiva é só arbitragem de 10% (dez pontos) e seguir; e alguns fundos podem optar por reduzir posição e fazer “T” (comprar e vender em tesouraria). Mas, no geral, tudo tende a ficar inclinado para “arrastar sem avanço” (滞涨). E também por causa da regulação, actualmente o mercado já mostra alguns fundos a montar um padrão de “N” de contra-ataque/back-up (反包). Portanto, para eletricidade, a preferência tende mais para “alternar entre topo e fundo” (高低切) ou para fazer recuperação em forma de “N”.

2. Fibra óptica:
   A Changfei Optic Cable já está em destaque nas principais plataformas; basicamente é enfrentar uma correção. A Fars Sense existe uma regra de “correção por anomalia” (卡异动) e também está ligada ao racional de agrupamento. Neste momento, como a fibra óptica já está em tendência de agrupamento há três dias seguidos, espera-se divergência amanhã. Hoje, a linha de tecnologia (科技线) com De Mingli começou a mostrar velas de consolidação com força negativa (中阴线). Quando o núcleo de um tipo de sector mostra uma vela negativa (中阴线), deve-se principalmente ter atenção ao risco de “troca de rodízio de quedas” (轮番补跌). Assim, amanhã, as ações de tecnologia em altas posições devem ser evitadas ao máximo. Se a divergência do índice continuar, então pode-se considerar ações de tecnologia subavaliadas (supervendidas) com recuperação (超跌).

3. Navegação comercial (商业航天):
   As ações de popularidade em posições elevadas ainda aumentaram: Keji Shu (升科技) e Shenjian股份. Nas posições baixas, a força está em Shun Hao Shares (顺灏股份). Hoje, a navegação comercial foi influenciada pelo índice; as ações de popularidade em altas posições explodiram o limite (炸板) e surgiu divergência. Essa divergência, pelo estado actual do mercado, não é suficientemente “convincente”. Olhando para o mercado agora, a divergência esperada para a navegação comercial amanhã é relativamente grande. No fim de semana (domingo/sábado) provavelmente ainda haverá mensagens/atualizações de notícias. Por isso, pode-se considerar esperar mais dois dias; afinal, em mercados fracos, esperar geralmente é melhor do que ir directamente fazer follow (接力). Ajustar por mais dois dias e depois comprar nas baixas pode ser melhor. Aproveita-se também para apostar em que as notícias do fim de semana continuem a evoluir/fermentar, o que faz sentido.

4. Equipamento/veículos de Zhang Xue Ji Che (张雪机车):
   Tema de nicho; expectativa de arbitragem. Os que iam entrar, já entraram. Quem não entrou também não vê expectativa para seguir, e já ficou tudo decidido — já é como “terem levado o campeonato”. E então, onde está o catalisador (催化) a seguir?

5. Outros sectores: não têm efeito de “sector” (não puxam o resto). Mineradoras de lítio podem repetir (反复). Pensar em “pontos vivos” (活口) e “ações do meio” (中军) é suficiente.

Por agora, por hoje escrevo até aqui. O conteúdo da transmissão de ontem: recomendo às carinhas que não ouviram a transmissão que vejam mais o replay. Agora, também não há ninguém a conseguir partilhar estes conteúdos. Eu fiz o meu melhor; espero que todos consigam aprender para aplicar. Se acharem útil, ajudem com likes, apoio financeiro (打赏) e carreguem o botão de like!!! Obrigado a todos!!!

Apoio e dados de “gap” com liderança — obrigado pelas carinhas que ajudaram:

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