A supervisão volta a estabelecer regras para o canal bancário e de seguros: incorpora a gestão de conformidade de "relatório bancário único" no sistema de avaliação interna e mecanismo de responsabilização

A jornalista da 每经｜Yuan Yuan    Editora da 每经｜Liao Dan

Quando os canais bancários e de seguros entram numa “via rápida”, a regulamentação também começa a travar as sementes de incumprimento nas vendas que a sua própria prol já terá feito surgir.

A 30 de março, o repórter do 每经 (Diário de Economia) soube junto de pessoas do setor que, para implementar de forma aprofundada os requisitos do “Aviso sobre a regulamentação dos assuntos relacionados com os negócios dos canais de mediação bancária de empresas de seguros de pessoas”, e para cumprir ainda melhor as responsabilidades de gestão do “报行合一” nos canais de mediação bancária das seguradoras, a fim de normalizar a ordem do mercado e continuar a promover a redução de custos e o aumento de eficiência, a Direção de Supervisão de Seguros de Pessoas da Administração Nacional de Supervisão Financeira e da Regulação dos Ativos lançou recentemente o “Aviso sobre a necessidade de reforçar ainda mais a gestão das despesas nos canais de mediação bancária”（a seguir referido como “Aviso”）。

Não exigir nem insinuar que os mediadores/assistentes de seguro “银保” usem remunerações para desenvolver negócios

O chamado “报行合一” significa que, quando a seguradora vende produtos na prática, o padrão de pagamento de comissões (tais como comissões) deve ser exatamente igual ao padrão submetido inicialmente ao regulador quando o produto foi registado.

Em 2023, a Administração Nacional de Supervisão Financeira e da Regulação dos Ativos emitiu o “Aviso sobre a regulamentação dos produtos de seguros em canais de mediação bancária”, que limita as comissões dos canais bancassurance. Ao mesmo tempo, a supervisão também relaxou a restrição das agências de vendas bancárias “1+3” (isto é, em cada ano fiscal contabilístico, cada agência de um banco comercial só pode cooperar em negócios de mediação de seguros com não mais do que 3 seguradoras) e clarificou os padrões de comissões para negócios de mediação bancária.

Com o empurrão das políticas e do mercado, os negócios nos canais de bancassurance entraram numa via rápida. De acordo com dados, em 2025, o prémio pago por bancassurance por pagamento único e por contribuição periódica no setor de seguros de vida cresceu 10% ano contra ano. No meio do desenvolvimento acelerado, os canais de bancassurance também expuseram alguns problemas; por isso, a Administração Nacional de Supervisão Financeira e da Regulação dos Ativos emitiu o “Aviso”, estabelecendo “novas regras” para os canais de bancassurance.

O “Aviso” exige que, ao submeter o registo de produtos nos canais de mediação bancária, a seguradora o faça de acordo com os requisitos do sistema inteligente de verificação de produtos de seguros de pessoas, submetendo separadamente níveis como: as comissões pagas ao banco, incentivos de remuneração para os mediadores de seguros “银保”, despesas de formação e de serviço ao cliente, e despesas fixas rateadas. Quando a seguradora realiza negócios nos canais de mediação bancária, deve executar as políticas de despesas de acordo com o relatório atuarial do produto registado; quando ocorrerem despesas, devem ser obtidos comprovativos verdadeiros, legais e válidos.

As seguradoras devem reforçar a gestão da veracidade, conformidade e precisão das despesas, integrando a gestão de conformidade do “报行合一” no sistema interno de avaliação e de responsabilização. O conselho de administração da seguradora deve, pelo menos uma vez por ano, ouvir de forma temática o relatório sobre a situação do “报行合一”. Além disso, o “Aviso” também clarifica responsabilidades relacionadas, como as do diretor-geral, do responsável financeiro, do atuário-chefe e de gestores de alto nível que supervisionem os canais de mediação bancária, entre outros, no trabalho do “报行合一”.

O “Aviso” também vem acompanhado de “Perguntas e Respostas sobre assuntos relativos à gestão de despesas nos canais de mediação bancária (I)”（a seguir referido como “Perguntas e Respostas”）, para explicar questões como: como as seguradoras devem pagar despesas de comissão, como reforçar a gestão de incentivos de remuneração dos mediadores “银保”, como formular e gerir planos de incentivos temporários, entre outras.

No reforço da gestão de incentivos de remuneração dos mediadores “银保”, as “Perguntas e Respostas” clarificam que: a estrutura e o nível da remuneração dos mediadores “银保” devem cumprir os requisitos do sistema de gestão, e ser compatíveis com as funções do cargo nos canais de mediação bancária, com o conteúdo do trabalho e com os resultados. A seguradora deve assegurar de forma efetiva os direitos legítimos dos mediadores “银保”; em princípio, a remuneração deve ser paga por transferência bancária. A seguradora deve, de forma apropriada, garantir que os mediadores “银保” tomem conhecimento de que a remuneração relevante não tem uma finalidade designada e pode ser livremente gerida por eles.

No âmbito da gestão de atividades de promoção do negócio, as “Perguntas e Respostas” clarificam que: as instituições em todos os níveis da seguradora devem implementar a gestão por livro de registo (ledger) das atividades de promoção do negócio, registando, ponto a ponto, informações como o tempo, local, instituição e pessoal, e anexando os comprovativos relevantes. A seguradora deve pagar várias despesas de acordo com disposições como a disciplina contabilística e financeira, obtendo comprovativos verdadeiros, legais e válidos; deve incluir as despesas das atividades de promoção do negócio nas “despesas de formação e serviço ao cliente”. A seguradora não deve exigir nem insinuar que os mediadores “银保” usem a remuneração para realizar atividades de promoção do negócio. A seguradora deve contabilizar de acordo com a realidade as despesas adiantadas pelos mediadores “银保” para fornecer serviços nos canais de mediação bancária e incluí-las nas despesas de formação e serviço ao cliente; não deve emitir os valores relevantes com o nome de remuneração dos mediadores “银保”.

Setor: o panorama de competição nos canais bancassurance vai acelerar a cisão

Para garantir que as instituições de seguros cumpram rigorosamente os requisitos do “报行合一”, o “Aviso” exige que os vários gabinetes de supervisão financeira continuem a realizar inspeções no local sobre o “报行合一” e estabeleçam um mecanismo de divulgação setorial de violações do “报行合一” e de casos típicos, informando atempadamente sobre situações relevantes os departamentos de supervisão das empresas-mãe de seguros e das suas entidades legais.

“A emissão do ‘Aviso’ está a tornar cada vez mais difícil as operações de ‘brigar pelas despesas’ nos canais bancassurance; basicamente todo o espaço de manobra foi bloqueado.” disse um responsável do setor ao repórter do 每经 (Diário de Economia).

Após a emissão do “Aviso”, os problemas de “contas pequenas” serão efetivamente contidos; para a indústria, é uma boa notícia, porque a descida de custos reduzirá o impacto das perdas de spread sobre a operação.

O repórter do 每经 notou que, atualmente, os canais bancassurance exibem um padrão de polarização: a quota de negócios das principais instituições, dominadas pelas “sete antigas” de seguros de vida, vai aumentando gradualmente; porém, as pequenas e médias seguradoras e algumas seguradoras do tipo “banco” veem que o prémio via canais bancassurance está a crescer com fraca dinâmica, enquanto os recursos do mercado estão a concentrar-se rapidamente nas principais empresas.

E, na perspetiva de pessoas do setor, esta tendência ainda irá agravar-se. No lançamento de resultados de 2025, o vice-presidente da Xinhua Insurance, Wang Lianwen, afirmou que, olhando para 2026, o mercado chinês de seguros bancários (bancassurance) apresentará três mudanças.

Em termos concretos, primeiro, o crescimento global de escala manter-se-á estável; as necessidades dos clientes continuarão a diversificar-se; a rigidez na procura de receitas pelo banco (receitas de “intermediação de serviços”) aumentará; os prémios de novos negócios de bancassurance deverão apresentar um crescimento estável; e o desempenho do mercado no primeiro trimestre já demonstrou uma tendência positiva.

Em segundo lugar, requisitos de múltiplas partes irão aumentar de forma significativa: a política do “报行合一” será aprofundada, os mecanismos de proteção dos direitos dos consumidores serão continuamente aperfeiçoados, e o banco irá exigir expectativas mais elevadas quanto à capacidade de serviço global de operação e cooperação por parte dos parceiros; a indústria deverá procurar desenvolvimento na conformidade e criar valor no desenvolvimento.

Por fim, o panorama de mercado acelerará a cisão: a indústria evoluirá para um padrão de oligopólio; o efeito de “o vencedor leva mais” (efeito Matheus) tornar-se-á ainda mais evidente; as características de “os fortes permanecem sempre mais fortes” serão marcadas; as seguradoras com um nível elevado de especialização e com forte capacidade de gestão de ativos e passivos irão aproveitar a primeira oportunidade no mercado.

A Cenching International (CII) analisa que, quanto à estrutura dos canais, em 2026 será apresentado um panorama de “seguros individuais lideram, bancassurance aumenta volume, e mediação acelera a reestruturação/rodagem”. Considerando que a estrutura de produtos, centrada em produtos de poupança, não mudará a curto prazo, e como os canais de bancassurance possuem naturalmente o cenário de venda de seguros de produtos de gestão financeira (tipo investimento/wealth management), prevê-se que em 2026 as empresas de seguros de pessoas continuem a aumentar o investimento nos canais de bancassurance; a contribuição dos prémios dos canais de agentes irá diminuir ainda mais. Ao mesmo tempo, no contexto do “报行合一”, o espaço de sobrevivência das sociedades de mediação (经代) será pressionado; prevê-se que algumas sociedades de mediação pequenas e médias acelerarão a saída do mercado (“sair/encerrar operações”); a contribuição dos prémios nos canais de经代 continuará a diminuir.

A imagem de capa tem origem em: AIGC