De união à unificação, por que a reforma do crédito agrícola de Gansu optou pelo caminho da entidade jurídica única?

Pergunta ao AI · Como é que o modelo de “entidade jurídica unificada” do Banco Comercial Rural e Cooperativo (農商行) de Gansu pode mitigar os riscos financeiros regionais?

A implementação do Banco Comercial Rural e Cooperativo (甘肃农商行) é uma prática viva da estratégia nacional dos bancos médios e pequenos de “reduzir volume e melhorar qualidade”, assinalando que o foco da reforma das cooperativas de crédito agrícola e rural (农信) está a passar de “redução do volume” para “elevação da qualidade”.

Produção | Canal de Notícias China-Fórum (中访网)

Revisão | Li Xiaoyan

Apenas três meses desde o início do ano, o primeiro banco comercial rural a nível provincial a nível nacional oficialmente começou a operar. Em 17 de março, a Companhia de Bancos Comerciais Rurais e Cooperativos de Gansu (甘肃农村商业银行股份有限公司) concluiu o registo junto da Conservatória Comercial e o registo de constituição, com um capital registado de 44,919 milhões de milhões de yuan, estabelecido conjuntamente por empresas estatais sob a jurisdição da província de Gansu, com o representante legal e presidente do conselho, Wang Wenyong, secretário do Partido do Sindicato das Cooperativas de Crédito de Gansu e presidente do conselho de diretores. Desde a aprovação para preparação em 9 de fevereiro até à conclusão do registo junto da Conservatória Comercial, levou apenas pouco mais de um mês; a rápida implementação do Banco Comercial Rural e Cooperativo (甘肃农商行) não só se tornou um acontecimento emblemático da reforma das cooperativas de crédito agrícola e rural (农信) em 2026, como também assinala que o contingente de instituições de nível provincial formadas em todo o país voltou a ganhar uma força principal, acelerando a passagem da estratégia de “reduzir volume e melhorar qualidade” para uma prática mais profunda.

A estrutura dos acionistas do Banco Comercial Rural e Cooperativo (甘肃农商行) evidencia claramente o cariz de “capital estatal sob liderança provincial”, fornecendo uma base sólida para a sua operação robusta. Para além de a Associação de Finanças Locais de Gansu participar como pessoa coletiva de associação, os outros seis principais acionistas são todas empresas estatais-chave sob a jurisdição da província de Gansu, incluindo a Gansu Guozi Touzi Jituan Co., Ltd., a Jinchuan Group Co., Ltd., a Gansu Energy Chemical Investment Group Co., Ltd., a Jiuquan Iron & Steel (Group) Co., Ltd., a Gansu Financial Holding Group Co., Ltd. e a Gansu Provincial Road and Transport Construction Group Co., Ltd. Esta configuração não só reflete o forte impulso do governo local para a reforma das cooperativas de crédito, como também, ao injetar recursos de capital estatal de elevada qualidade, complementa de forma eficaz a força de capital e otimiza a estrutura de governação, oferecendo garantias sólidas para a mitigação de riscos e a expansão dos negócios no futuro.

Como uma força “do segundo escalão” entre os bancos comerciais rurais e cooperativos a nível provincial já constituídos, com o capital registado apenas abaixo do do Banco Comercial Rural e Cooperativo da Mongólia Interior (cerca de 58 mil milhões de yuan), a dimensão de capital de 44,919 mil milhões de yuan demonstra a determinação e confiança da reforma das cooperativas de crédito de Gansu. Uma reserva de capital suficiente consegue não só absorver eficazmente encargos históricos e elevar a capacidade de resistência a riscos, como também fornecer apoio financeiro contínuo para servir “a agricultura, a população rural e os camponeses” (三农) e as pequenas e microempresas, alinhando-se com a exigência de política central de “reforçar recursos e meios para a gestão de riscos de instituições financeiras de pequena e média dimensão a nível local”. Em simultâneo, a disposição das sucursais também acelera: a agência central de Linxia (临夏中心支行) concluiu o registo comercial, lançando uma base de canal para cobrir de forma abrangente o mercado do condado e ligar, na prática, o “último quilómetro” do serviço financeiro.

A constituição do Banco Comercial Rural e Cooperativo (甘肃农商行) não é uma mera cópia de modelos, mas sim uma escolha estratégica baseada nas condições reais da província, após três anos de exploração, refletindo de forma clara a lógica central desta rodada de reforma das cooperativas de crédito (农信): “prioridade à mitigação de riscos, com uma estratégia por província”. Ao reconstituir o percurso da reforma, o relatório do trabalho do governo de Gansu em 2023 tinha proposto a criação de um “Banco Comercial Rural e Cooperativo União de Gansu” (甘肃农商联合银行), com uma tendência para manter a condição de pessoa jurídica a nível de condado no sistema de “segunda entidade jurídica”. Porém, à medida que a reforma avançava, foram surgindo gradualmente as realidades do sistema de cooperativas de crédito de Gansu — “muitas instituições, distribuição dispersa e riscos desiguais”: no total, Gansu tem 37 bancos comerciais rurais, 5 bancos cooperativos rurais e 41 associações cooperativas a nível de condado; mais de 21.000 pessoas empregadas e perto de 1.904 balcões de atendimento. Embora isto cubra 86% das aldeias administrativas e 90% dos agricultores e pastores, devido à base económica regional, em alguns condados os encargos históricos das instituições de cooperativas de crédito são pesados, e a dificuldade de gestão de riscos é maior.

Perante isto, Gansu ajustou de forma decisiva o rumo da reforma, definindo adotar um modelo de “entidade jurídica unificada”, integrando 83 instituições de cooperativas de crédito da província numa única entidade jurídica. A principal vantagem desta mudança é conseguir quebrar as barreiras de governação jurídico-legais existentes entre pessoas jurídicas, implementando “usar o forte para apoiar o fraco e preencher o que falta com o que sobra”, mitigando de forma fundamental os riscos sistémicos locais sob uma estrutura de pessoas jurídicas dispersas. Como disse certa vez Jjiang Gang, especialista-chefe do Laboratório de Finanças e Desenvolvimento de Xangai, “para províncias com uma quota significativa de riscos no stock, o modelo de entidade jurídica unificada é mais eficaz na mitigação de riscos, permitindo concentrar a alocação de recursos e melhorar a capacidade de gestão e execução”. Dong Ximiao, investigador-chefe da Zhaolian, também apontou que o modelo de entidade jurídica unificada ajuda a formar uma vantagem em escala, sendo adequado para províncias em que a área de negócio é relativamente pequena, o número de instituições é elevado e os riscos no stock são particularmente evidentes.

A implementação do Banco Comercial Rural e Cooperativo (甘肃农商行) é uma prática viva da estratégia nacional dos bancos médios e pequenos de “reduzir volume e melhorar qualidade”, assinalando que o foco da reforma das cooperativas de crédito está a passar de “redução do volume” para “elevação da qualidade”. Desde que, no final de 2025, a Conferência de Trabalho Económico Central tenha pela primeira vez incluído “aprofundar de forma mais intensa a estratégia de reduzir volume e melhorar qualidade das instituições financeiras de pequena e média dimensão” em documentos centrais, e após a exigência ter sido novamente clarificada no Relatório do Trabalho do Governo de 2026, a reforma das cooperativas de crédito a nível nacional entrou na fase de implementação concentrada. Até ao momento, 14 províncias já concluíram a constituição de instituições de cooperativas de crédito a nível provincial, formando um padrão de “duas vias”, com “entidade jurídica unificada” e “banco união”. Entre elas, as províncias da Liaoning, Hainan, Henan, Mongólia Interior, Jilin, Xinjiang e Gansu (7 províncias) escolheram o modelo de entidade jurídica unificada; e outras 7 províncias, como Zhejiang, Shanxi e Sichuan, adotaram o modelo de banco união. Em cada local, as vias diferenciadas foram exploradas em função das respetivas realidades.

Do ponto de vista dos resultados da reforma, o sistema de cooperativas de crédito de Gansu já obteve avanços numa fase inicial. Ao emitir, em 2021 e 2022, um total de 42,6 mil milhões de yuan em títulos especiais de desenvolvimento para bancos de pequena e média dimensão para reforçar capital, além de se continuar a promover ativamente a cobrança de ativos não produtivos, até ao terceiro trimestre de 2025 a taxa de empréstimos não produtivos (NPL) do sistema bancário em toda a província já desceu para 2,40%, o que representa uma redução de 60% face ao pico histórico, com resultados de mitigação de riscos notáveis. A constituição do Banco Comercial Rural e Cooperativo (甘肃农商行) é precisamente o reforço e a atualização destes resultados: através da governação por entidade jurídica unificada e da alocação concentrada de recursos, reforça-se ainda mais a capacidade de gestão de riscos, promovendo a transformação do sistema de cooperativas de crédito de “gestão de riscos” para “desenvolvimento de alta qualidade”.

Como força principal financeira ao serviço de “a agricultura, a população rural e os camponeses” (三农) e da economia dos condados, a criação do Banco Comercial Rural e Cooperativo (甘肃农商行) vai ativar ainda mais a vitalidade dos serviços financeiros rurais, injetando um forte impulso para a revitalização integral das zonas rurais de Gansu. Apoiado pela rede de serviços das cooperativas de crédito de Gansu, que já cobre 90% dos agricultores e pastores em toda a província, o banco recém-constituído continuará a cumprir a orientação de servir a agricultura e apoiar as pequenas empresas, concentrando-se em áreas prioritárias como a segurança alimentar, indústrias características e pequenas e microempresas, otimizando produtos de crédito e modelos de serviços, e resolvendo as dificuldades de financiamento no meio rural. Tendo em conta as características da indústria agrícola de Gansu, no futuro é possível dar prioridade a domínios como agricultura característica do planalto, processamento de produtos agrícolas e turismo rural, lançando produtos de crédito personalizados, correspondendo de forma precisa às necessidades financeiras de novos operadores agrícolas e de pessoas que regressam ao seu local de origem para iniciar negócios, de modo a direcionar recursos financeiros para elos frágeis da economia real.

Em simultâneo, o Banco Comercial Rural e Cooperativo (甘肃农商行) também enfrenta os desafios centrais após a reforma. O reforço de capital é apenas a base; a forma de organizar a governação, reforçar a prevenção e controlo de riscos e concretizar crescimento endógeno é o fator-chave para a sua sustentabilidade. Especialistas do setor indicam que o núcleo do sucesso da reforma está em estimular a motivação endógena: é necessário, por um lado, melhorar a governação societária e reforçar a gestão de controlo interno para elevar a qualidade e a eficácia da operação; por outro, manter o propósito de servir localmente e apoiar a agricultura e as pequenas empresas, evitando expansão cega. Só equilibrando adequadamente a relação entre prevenção/controlo de riscos e desenvolvimento dos negócios é que se pode verdadeiramente criar um banco que se enraíze em Gansu e sirva Gansu como a força principal financeira regional.

O arranque do Banco Comercial Rural e Cooperativo (甘肃农商行) não é o ponto final da reforma das cooperativas de crédito, mas sim um retrato da推进 em profundidade da reforma dos bancos médios e pequenos a nível nacional. Atualmente, províncias como Yunnan, Ningxia e Heilongjiang estão a acelerar o avanço da reforma. Entre elas, Yunnan já definiu claramente a criação de um banco comercial rural provincial de entidade jurídica unificada através de nova constituição e fusão, abrangendo 122 instituições de base com personalidade jurídica. Com o aprofundamento contínuo do caminho de reforma “uma estratégia por província”, a estratégia de “reduzir volume e melhorar qualidade” dos bancos médios e pequenos será implementada em mais províncias, formando um novo padrão com “mitigação de riscos mais completa, alocação de recursos mais eficiente e serviços à economia real mais precisos”.

Do ponto de vista das tendências do setor, a Conferência de Trabalho de Supervisão de 2026 esclareceu a proposta de “promover de forma forte, ordenada e eficaz a mitigação de riscos das instituições financeiras de pequena e média dimensão”, enfatizando “aprofundar o apoio à estratégia de reduzir volume e melhorar qualidade das instituições financeiras locais de pequena e média dimensão e otimizar a disposição”, apontando o rumo para as próximas reformas. No futuro, à medida que mais instituições de cooperativas de crédito a nível provincial forem concluídas, o sistema das instituições financeiras de pequena e média dimensão ficará ainda mais completo, com a capacidade de resistência a riscos e a qualidade dos serviços a aumentar em simultâneo, proporcionando um forte suporte financeiro para começar bem e arrancar bem no “XV Planquinquennal” (十五五).

O capital registado de 44,9 mil milhões de yuan ficou definido; o Banco Comercial Rural e Cooperativo de Gansu oficialmente arrancou. Como o primeiro banco comercial rural a nível provincial em 2026, ele não só carrega a responsabilidade da reforma das cooperativas de crédito de Gansu, como também testemunha a entrada da estratégia nacional “reduzir volume e melhorar qualidade” numa nova fase. No futuro, com o contínuo aperfeiçoamento dos mecanismos de governação e a melhoria constante da capacidade de serviços, o Banco Comercial Rural e Cooperativo de Gansu certamente se tornará uma força importante para servir a revitalização das zonas rurais e impulsionar o desenvolvimento regional; e a reforma nacional das cooperativas de crédito continuará a aprofundar-se em práticas.

Opinião pessoal, apenas para referência