MARA despeja $1,1 mil milhões em Bitcoin para recomprar notas conversíveis, reduzindo a dívida em 30%

MARA, a mineira de Bitcoin cotada na Nasdaq, que está a expandir-se para a energia digital e para a

infraestrutura de

AI, anunciou uma grande reestruturação do seu balanço na quinta-feira.

A empresa disse que vendeu 15.133 Bitcoin por aproximadamente $1,1 mil milhões entre 4 de março e 25 de março para financiar a recompra das suas notas seniores convertíveis de 0,00% com vencimento em 2030 e 2031.

A empresa vai recomprar $367,5 milhões das suas notas de 2030 por $322,9 milhões e $633,4 milhões das suas notas de 2031 por $589,9 milhões.

As compras representam um desconto aproximado de 9% face ao valor nominal e espera-se que gerem cerca de $88,1 milhões em poupanças de caixa. As transações estão previstas para serem concluídas a 30 e 31 de março, mediante condições habituais.

Após as recompras, a dívida convertível em aberto da MARA diminuirá cerca de 30%, reduzindo as notas convertíveis totais de aproximadamente $3,3 mil milhões para $2,3 mil milhões.

A medida também limita a possível diluição futura dos acionistas associada à funcionalidade de conversão das notas. Após as recompras, $632,5 milhões de notas de 2030 e $291,6 milhões de notas de 2031 continuarão em circulação.

A empresa deixou claro que está a virar-se para a inteligência artificial e para a computação de alto desempenho.

As ações da MARA subiram 6% nas negociações em pré-mercado após o anúncio.

CEO da MARA: Vender bitcoin fortalece o nosso balanço

O CEO da MARA, Fred Thiel, descreveu as transações como parte de uma estratégia mais ampla de afetação de capital.

“A nossa decisão de vender uma parte das nossas participações em Bitcoin reflecte um movimento estratégico concebido para fortalecer o nosso balanço e posicionar a empresa para um crescimento a longo prazo”, disse Thiel.

Ele acrescentou que as recompras preservam o valor para os acionistas e proporcionam à empresa uma maior flexibilidade financeira à medida que se expande para além da mineração de Bitcoin, para energia digital e infraestruturas de IA/HPC.

A empresa pretende usar os proventos restantes das vendas de Bitcoin para apoiar fins gerais corporativos. As actuais participações da MARA em Bitcoin totalizam agora 38.689 BTC, abaixo dos 53.822 BTC no final de fevereiro.

A preços actuais de mercado, as participações são avaliadas em aproximadamente $2,7 mil milhões. Esta actualização coloca a MARA apenas atrás da Twenty One Capital em termos de participações corporativas em Bitcoin.

A estrutura de capital da MARA antes das transações incluía $1,0 mil milhões em notas com vencimento em 2030 e $925 milhões em notas com vencimento em 2031. Após as recompras, os montantes principais serão, respectivamente, $632,5 milhões e $291,6 milhões.

As restantes notas convertíveis mantêm-se inalteradas, incluindo $48,1 milhões de notas de 1,0% com vencimento em 2026, $300 milhões de notas de 2,125% com vencimento em 2031 e $1,025 mil milhões de notas de 0,0% com vencimento em 2032.

A J. Wood Capital Advisors LLC actuou como assessora financeira, enquanto a Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP forneceu aconselhamento jurídico.

A MARA desenvolve tecnologias que aproveitam energia excedente para alimentar aplicações de computação de alto desempenho e acelerar a implantação de infraestruturas digitais. A empresa afirmou que pretende vender Bitcoin “de tempos a tempos” como parte da sua estratégia de capital e liquidez de 2026.

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