As taxas de juro anuais (APR) de cartões de crédito têm um impacto 'economicamente relevante' no consumo dos consumidores, revela o Boston Fed

2026-03-31 13:18:31

Andreswd | E+ | Getty Images

Devido às taxas de juro extremamente elevadas, os cartões de crédito são uma das formas mais caras de contrair dinheiro emprestado.

Ainda assim, pelo menos um terço dos utilizadores de cartões de crédito transporta um saldo de um mês para o seguinte, segundo o Banco da Reserva Federal de Boston.

No entanto, um novo estudo publicado pela Reserva Federal de Boston concluiu que, quando as taxas de juro dos cartões de crédito mudam, os titulares ajustam o seu nível de gastos em conformidade.

Em média, um aumento de 1 ponto percentual na taxa anual nominal, ou APR, de um cartão de crédito leva a uma descida de cerca de 9% na despesa com cartões de crédito no mês seguinte — o que é uma “resposta com significado económico”, descobriram os investigadores.

Quando o empréstimo se torna mais caro e os consumidores gastam menos nos seus cartões, também reduzem a carga da sua dívida, revelou o relatório.

Como a Fed afeta a sua taxa de cartão de crédito

De forma geral, as taxas dos cartões de crédito estão intimamente indexadas à taxa prime, que é a taxa que os bancos cobram aos seus clientes mais creditworthy — tipicamente 3 pontos percentuais acima da taxa dos fundos federais, que é definida pelo Federal Reserve’s Federal Open Market Committee.

Quando a Fed aumenta ou reduz as taxas, a taxa prime também se ajusta, e a taxa de juro dessa dívida do cartão de crédito deverá seguir-se dentro de um ciclo de faturação ou dois.

Após os aumentos de taxas da Fed em 2022 e 2023, a taxa média dos cartões de crédito subiu de pouco acima de 16% para mais de 20%, atingindo um máximo histórico em 2024. As APRs desde então recuaram para cerca de 19,58%, em média, de acordo com a Bankrate.

assista agora

VÍDEO4:5804:58

“Erro de política” está fora de questão para a Fed: Kantor da Neuberger Berman sobre a possibilidade de aumento de taxa

Fecho do Pregão: Hora Extra

Apesar de alguns relatórios mostrarem que os titulares que transportam um saldo não sabem qual é a taxa de juro que lhes estão a cobrar, “estes dados mostram-me que as pessoas que transportam um saldo estão extremamente conscientes das taxas de juro dos seus cartões de crédito e ajustam o seu comportamento, pelo menos em certa medida, quando essas taxas mudam”, disse Matt Schulz, analista-chefe de crédito na LendingTree. “Isto é uma boa coisa.”

Segundo o Banco da Reserva Federal de Boston, uma queda de 9% na despesa devido a uma APR 1 ponto percentual mais alta equivale a cerca de 74 euros a menos por mês em encargos de cartão de crédito. No entanto, estas mudanças não acontecem de forma generalizada.

“Os consumidores com restrições financeiras … são os que mais reagem”, disse Falk Brauning, um economista do Banco da Reserva Federal de Boston e coautor do relatório.

Para quem transporta um saldo, um aumento de 1 ponto percentual na APR reduz a despesa em até 15% no mês seguinte, sobretudo porque estes mutuários provavelmente têm menos recursos financeiros e acesso limitado a formas alternativas de crédito, afirmou Brauning. “Estar ou não a ser um ‘revolver’ está muito correlacionado com a sua situação financeira.”

Em alternativa, quem paga o saldo na totalidade no fim do mês não responde de forma significativa a mudanças nas taxas de juro, concluiu a Fed de Boston. “Este resultado é intuitivo: Se não está a pagar juros, uma taxa de juro mais alta não aumenta diretamente o custo das suas compras”, disse o relatório.

“Há também uma forte leitura em forma de ‘K’ da economia: são os agregados familiares de rendimento mais alto que impulsionam a economia para a frente, mesmo enquanto os agregados familiares de rendimentos mais baixos e intermédios reduzem”, disse Rossman.

O próximo movimento da Fed

Desde dezembro, a taxa dos fundos federais tem permanecido estável numa banda-alvo de 3,5% a 3,75%, e as taxas dos cartões de crédito mal se mexeram. A cotação do mercado de futuros está a sugerir quase nenhuma hipótese de um corte de taxa na próxima reunião em abril, de acordo com o indicador FedWatch da CME Group. De facto, espera-se em larga medida que o banco central permaneça em pausa durante a primeira metade do ano.

Ao mesmo tempo, os custos crescentes da energia e as preocupações crescentes com a estagflação estão a levar os mercados a considerar que o próximo movimento da Fed poderá ser um aumento de taxa.

Ainda tão recentemente como na manhã de sexta-feira, os operadores no mercado de futuros aumentaram a probabilidade de um aumento de taxa até ao fim de 2026, de acordo com a ferramenta FedWatch da CME Group.

Na segunda-feira, o presidente da Fed, Jerome Powell, disse que “as expectativas de inflação parecem estar bem ancoradas”, pelo que o banco central não precisa de aumentar as taxas já.

Subscreva a CNBC no YouTube.

Escolha a CNBC como a sua fonte preferida no Google e nunca perca um momento do nome mais confiável nas notícias de negócios.

Ver original

Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.