Fundamentação em conformidade, impulsionado por IA, expansão internacional: o caminho das principais empresas de tecnologia financeira através dos ciclos

Em 2025, a indústria chinesa de tecnologia financeira avançou para uma nova fase de “forte conformidade, elevada qualidade e incentivo à inovação”, impulsionada pelas orientações das “novas regras de empréstimo para financiamento ao consumo”. No contexto de ajustes estruturais na indústria, quatro empresas de tecnologia financeira cotadas nos EUA — Qifu Technology, Lexin, Xinyekeji e Yiren Digital — divulgaram sucessivamente os seus relatórios financeiros de 2025. Através dos dados financeiros, o público deve prestar especial atenção às suas quebras substanciais nos três principais aspetos: conformidade do negócio, desenvolvimento tecnológico e planeamento de operações no exterior.

A operação em conformidade torna-se a “pedra de estabilidade” da indústria

Face às novas regras de empréstimo para financiamento ao consumo e aos requisitos de transparência dos custos de financiamento, a capacidade de conformidade passou a ser a linha de base para a sobrevivência e o desenvolvimento das plataformas de tecnologia financeira. As quatro empresas clarificaram nos seus relatórios financeiros que colocam a “operação em conformidade” em primeiro lugar na estratégia.

A Qifu Technology, em 2025, acompanhou ativamente as políticas, mantendo a operação em conformidade e a gestão de risco no topo das prioridades. A empresa atualizou o sistema inteligente de atendimento ao cliente, prestando, em média diária, serviços a 123.500 utilizadores; a satisfação dos utilizadores manteve-se em 99,1%. Ao longo do ano, emitiu 123.000 avisos de prevenção a burlas com IA, conseguiu dissuadir 14.800 utilizadores potenciais de caírem em burlas e evitou perdas de cerca de 130 milhões de yuans para os utilizadores. No combate a burlas financeiras e produtos cinzentos, a Qifu Technology identificou e interveio em mais de 120.000 utilizadores do mercado negro através de modelos de dados; a percentagem de queixas relacionadas diminuiu cerca de 54% e a empresa colaborou ativamente com a polícia para capturar 253 membros de grupos do mercado negro e cinzento.

A Lexin, por sua vez, afirmou de forma clara no seu relatório financeiro: “Com a implementação formal das novas regras da indústria, a empresa mantém-se guiada pela conformidade no desenvolvimento do negócio, otimiza a matriz de produtos e a experiência de serviços personalizados com o utilizador no centro e melhora eficazmente a capacidade de operação sustentável e de resistência a riscos.” Na fase de inspeção de qualidade em conformidade, a Lexin, com o apoio de grandes modelos, aumentou as capacidades de compreensão semântica e de adaptação multimodal, elevando eficazmente o nível de conformidade em todo o fluxo do negócio.

A Yiren Digital também colocou a proteção dos direitos e interesses dos consumidores em primeiro lugar na sua operação, adotando várias medidas para promover a prevenção a burlas e reforçar o trabalho de cobrança e recuperação de dívidas. A sua subsidiária Yixianghua, em coordenação com organismos policiais de várias localidades, ajudou com sucesso a desmantelar vários grupos criminosos de recuperação de dívidas, usando como pretexto “reparação de crédito” e “otimização de dívidas”, protegendo de forma concreta os direitos e interesses legais dos consumidores financeiros.

Com o endurecimento das políticas regulamentares, estas quatro empresas, através da coordenação entre meios técnicos e mecanismos organizacionais, construíram um sistema integral de conformidade de ponta a ponta, desde a identificação de riscos até à proteção dos consumidores, criando um exemplo de operação sólida para a indústria.

A tecnologia de IA passa de “ferramenta” para “motor central”

Se a conformidade é a linha de base, então a investigação e desenvolvimento tecnológico é a força motriz central que faz a tecnologia financeira construir competitividade de longo prazo. Em 2025, as quatro empresas continuaram a aprofundar-se em domínios de ponta como grandes modelos de IA, agentes inteligentes e reconhecimento multimodal, impulsionando a evolução da IA, passando de ferramentas de apoio para motores centrais dos negócios.

A Qifu Technology, com o negócio de tecnologia financeira orientado por IA como núcleo, continuou a crescer rapidamente: a sua taxa de crescimento homóloga anual do negócio atingiu 448%. Dois agentes inteligentes centrais criados pela empresa — o agente de aprovação de IA e o agente de crédito de IA — foram aplicados em vários cenários: a precisão da identificação de riscos substanciais do agente de aprovação de IA na revisão e processo de aprovação de empréstimos para pequenas empresas já atingiu mais de 90%; o agente de crédito de IA ajuda o gestor de contas de um banco cliente a atender com eficiência individual entre 200 a 300 oportunidades de qualidade por ano. Em janeiro deste ano, a Qifu Technology, em conjunto com equipas de investigação de universidades, publicou e abriu ao público o primeiro benchmark doméstico de avaliação de grandes modelos multimodais para cenários de crédito financeiro, o FCMBench, impulsionando a indústria a aplicar a IA de forma mais normalizada e transparente.

No relatório financeiro, a Lexin salientou que a tecnologia de grandes modelos de IA e de agentes inteligentes já evoluiu de ferramentas auxiliares para capacidades centrais, integrando-se profundamente em cenários financeiros críticos como gestão de risco, atendimento ao cliente e operações. No quarto trimestre, grandes modelos e agentes de IA foram implementados em vários processos de gestão de risco: no caso de um agente de geração de estratégias, este pode explorar profundamente dados multidimensionais dos clientes e gerar automaticamente estratégias de controlo de risco diferenciadas; no âmbito das operações com utilizadores, o agente de aumento de limite consegue identificar com precisão as necessidades reais dos utilizadores e, em conversas inteligentes, ajuda os utilizadores a concluir operações autónomas. Atualmente, o atendimento ao cliente inteligente da Lexin consegue resolver, em média diária, mais de 80% das consultas dos utilizadores, atingindo uma melhoria simultânea da velocidade de resposta do serviço e da experiência do utilizador.

A Xinyekeji, em 2025, introduziu agentes inteligentes de IA no processo de submissão de pedidos de serviço, desagregando fluxos complexos em passos lógicos claros; a taxa de conclusão dos pedidos e a taxa de conversão melhoraram de forma substancial. Durante o ano, a empresa lançou um motor nativo de diálogo multiagente próprio de grandes modelos, promovendo uma atualização inteligente do sistema de atendimento ao cliente e do apoio a operadores. Em termos de arquitetura de dados na camada base, a Xinyekeji conseguiu implementar no exterior a plataforma de data warehouse da China em versão standard para um novo mercado internacional; atualmente, já tem mais de 70 tarefas colocadas em funcionamento, melhorando significativamente a eficiência do funcionamento conjunto de dados em várias linhas de negócio no exterior.

A Yiren Digital implementou integralmente o sistema tecnológico centrado no grande modelo de linguagem “Zhiyu” e na plataforma de agentes inteligentes “Mofang AI”. Em consultoria financeira, em 2025 acumulou serviços para 230.000 pequenas e microempresas e um valor transacionado acumulado de 14.400 milhões de yuans. No negócio de seguros, a agência de seguros HeXiang baseou-se em tecnologia de IA para uma reforma profunda de ponta a ponta em captação de clientes, subscrição e operações; no quarto trimestre, o prémio atingiu 860 milhões de yuans. Em 2025, a Yiren Digital, graças a inovações tecnológicas centrais e a resultados de aplicação orientada a cenários, conquistou vários prémios reconhecidos na indústria, incluindo “Exemplo de Inovação Tecnológica de Empresa Cotada” e “Prática Inovadora de Digitalização e Inteligência do Ano”, entre outros.

Pelas práticas das quatro empresas, observa-se que a tecnologia de IA deixou de ser apenas uma ferramenta de eficiência, passando a tornar-se uma “pedra de estabilidade” a nível estratégico que impulsiona o crescimento do negócio, otimiza modelos de gestão de risco e melhora a experiência do utilizador.

O negócio internacional torna-se o novo polo de crescimento

Num contexto de intensificação da concorrência no mercado doméstico e de endurecimento regulatório, a expansão para o exterior tornou-se um caminho importante para as principais empresas de tecnologia financeira alargarem os limites do desenvolvimento, dispersarem riscos e procurarem novos pontos de crescimento.

O negócio internacional da Xinyekeji mantém um forte impulso de desenvolvimento: no quarto trimestre de 2025, as receitas internacionais representaram 31,4% do total. Nos mercados da Indonésia e das Filipinas, o número de utilizadores no período duplicou, atingindo 5,9 milhões. A solução “compre primeiro, pague depois” lançada pela empresa já recebeu forte reconhecimento por parte dos consumidores e parceiros da ecossistema, tanto em canais online como offline. No quarto trimestre, a Xinyekeji anunciou oficialmente a implementação e planeamento do mercado australiano, dando um passo-chave em direção a mercados desenvolvidos.

A Lexin, nos dois principais mercados — México e Indonésia — viu resultados evidentes na sua estratégia de implantação: a dimensão, a rentabilidade e a qualidade dos ativos foram otimizadas em simultâneo, tornando-se uma nova força motriz para o desenvolvimento da empresa. O relatório financeiro indica que o negócio no exterior registou um crescimento sólido no quarto trimestre, fornecendo um suporte importante à operação global da empresa.

Por outro lado, no seu relatório financeiro, a Qifu Technology antecipa que em 2026 a empresa iniciará, em paralelo, explorações ativas em vários mercados no exterior. A empresa apoiará o desenvolvimento do negócio alargando os seus limites com base na experiência doméstica madura em tecnologia de crédito com IA, explorando novas oportunidades para o desenvolvimento global e reforçando a capacidade da China de influenciar a definição de padrões globais de tecnologia financeira.

Embora a Yiren Digital não tenha detalhado o desenvolvimento do negócio no exterior nesta divulgação, a maturidade do seu ecossistema de tecnologia de IA e a acumulação de capacidade de conformidade estabelecem uma base sólida para a sua futura entrada em mercados externos.

Da Sudeste Asiático à Austrália, de mercados emergentes a mercados desenvolvidos, a expansão internacional das quatro empresas está a passar de “teste” para “aprofundamento”, e a internacionalização tornou-se uma dimensão importante para medir a competitividade global das empresas de tecnologia financeira.

Conclusão

2025 foi um ano-chave para a indústria chinesa de tecnologia financeira na transição de “expansão de escala” para “prioridade à qualidade”. Sob a orientação de políticas regulamentares como as novas regras de empréstimo para financiamento ao consumo e a transparência dos custos de financiamento, as quatro empresas de topo — Qifu Technology, Lexin, Xinyekeji e Yiren Digital — apresentaram uma resposta sólida e ao mesmo tempo orientada para o futuro, reforçando a operação em conformidade, aprofundando a investigação e desenvolvimento de tecnologia de IA e acelerando a expansão para o exterior.

Perspetivando 2026 e o ciclo do “15.º Plano Quinquenal”, a concorrência na indústria de tecnologia financeira deixará de ser apenas uma disputa por fluxos e escala, passando a ser um confronto global abrangente de capacidade de conformidade, profundidade tecnológica e planeamento de internacionalização. As práticas destas quatro empresas mostram que, apenas fazendo da tecnologia a primeira força produtiva, da conformidade uma linha vital e da perspetiva global uma direção estratégica, é possível continuar na liderança durante a nova rodada de reorganização da indústria e contribuir, de forma real, para a construção de um sistema financeiro moderno “inclusivo, seguro e eficiente”.