Potência de computação de IA + armazenamento avançado impulsionam ambos, o ETF de equipamentos de semicondutores (561980) sobe mais de 2%, instituições: expansão da produção de processos avançados abrirá um espaço enorme para equipamentos nacionais

30 de março, o ETF de equipamento de semicondutores (561980) continuou a subir no período da tarde, registando, até ao momento da publicação, uma subida de 2,20%. Entre as ações que compõem o índice, Jinhai Tong (10%) fechou em máximos do dia, Fu Chuang Precision subiu mais de 7%, e Huafeng Metrology, Hanhai Qingke, entre outras, lideraram as subidas. Haiguang Information, SMIC, Cambricon e outras registaram as maiores quedas.

Em termos de notícias, o 15.º plano quinquenal recentemente publicado eleva a indústria de novos materiais para um nível estratégico sem precedentes, no qual os materiais-chave de semicondutores foram explicitamente listados como uma via de ataque prioritária. Como base e pilar da indústria de semicondutores, os materiais de semicondutores estão a entrar num novo ciclo de crescimento, e as empresas locais do nosso país também beneficiam da “janela de ouro” para a substituição por produção nacional.

Do ponto de vista do panorama do mercado, após passar por ajustamentos cíclicos, o mercado global de materiais de semicondutores está a recuperar o crescimento. As instituições prevêem que, até 2030, a dimensão do mercado global deverá aproximar-se de 100 mil milhões de dólares, com o mercado chinês a tornar-se o principal motor de crescimento, e uma taxa de crescimento anual composta média esperada superior a 10%. Este crescimento beneficia, sobretudo, da expansão da capacidade de fabrico de wafers a jusante, da procura urgente de novas tecnologias e materiais por parte da evolução das tecnologias de chips, e do forte apoio das políticas de nacionalização.

O Citic Securities refere que o SEMICON CHINA 2026 evidencia três tendências: a ascensão da indústria de semicondutores da China, que passou de avanços em pontos específicos para a consolidação de toda a cadeia industrial; das conquistas em processos maduros para avanços em processos avançados; e da expansão do mercado doméstico para os mercados globais. À medida que a indústria de equipamento de semicondutores, componentes e materiais, em todas as fases, vai sendo gradualmente ultrapassada, com produtos de processo avançado a serem implementados em larga escala e a dependência do exterior a diminuir continuamente, as empresas locais tornaram-se o motor central do crescimento da indústria.

Além disso, prevê-se que, no futuro, as principais fábricas locais de wafers continuarão a aumentar a capacidade, e que a construção de linhas de processo avançado ganhará ritmo, abrindo um enorme espaço de mercado para equipamentos e materiais produzidos localmente, acelerando ainda mais o processo de substituição por produção nacional. A longo prazo, com a procura impulsionada pela capacidade de computação em IA, armazenamento avançado e novas energias, a indústria de semicondutores do país deverá manter um nível elevado de atividade. A substituição por produção nacional é uma linha-mestra relativamente certa; e, com base em avanços tecnológicos, vantagens de custo e capacidade de serviço, as empresas locais têm perspectivas de ocupar uma posição mais importante no panorama global da indústria de semicondutores, entrando numa oportunidade de crescimento sustentado.

De acordo com a informação disponível, o ETF de equipamento de semicondutores (561980) segue o CSI Semiconductor Equipment (índice C6). Entre os 10 principais ativos, estão empresas líderes de equipamento de semicondutores, materiais e conceção e fabrico de circuitos integrados, como Weiheng, North Huachuang, SMIC, Haiguang Information e Cambricon, entre outras. Trata-se de um portfólio 100% focado na cadeia industrial central de chips; a concentração dos 10 principais é superior a 74%, com um “conteúdo de equipamento de semicondutores” acima de 60%, pelo que deverá beneficiar plenamente da vaga de substituição por produção nacional.

Aviso de risco: os fundos envolvem risco; o investimento exige prudência.