Banco Merchants cria novo Departamento de Tecnologia Financeira, o AUM de retalho ultrapassa os 17 biliões de yuan

27 de março à noite, o China Merchants Bank (招商银行) publicou o seu relatório anual de 2025 na Bolsa de Valores de Hong Kong e na Bolsa de Valores de Xangai.

O repórter da 21st Century Business Herald notou que o relatório anual de 2025 do CM Bank introduziu várias novas formulações ao nível da estratégia, como “partir novamente do retalho, ultrapassar novamente a banca corporativa” e “fortalecer as subsidiárias”, entre outras. Além disso, o banco criou no ano passado o Departamento de Finanças para Tecnologia, ao nível de primeira instância na sede.

Este artigo foi publicado inicialmente na 21 Finance Circle; sem autorização, não pode ser republicado.

Autor | Huang Zixiao

Editor | Sun Chaoyi Xiao Jiayi

Paginação | Zhang Shuhui

27 de março à noite, o China Merchants Bank (招商银行) publicou o seu relatório anual de 2025 na Bolsa de Valores de Hong Kong e na Bolsa de Valores de Xangai.

Anteriormente, em janeiro, o CM Bank já tinha divulgado o relatório de prévia de resultados; os dados do relatório anual são basicamente consistentes com os resultados.

Durante o período em análise, o CM Bank alcançou um rendimento operacional de 3375,32 mil milhões de iuanes, um aumento de 0,01%, e um lucro líquido de 1501,81 mil milhões de iuanes, um aumento de 1,21%; o ROAA e o ROAE foram de 1,19% e 13,44%, respetivamente, com uma queda homóloga de 0,09 e 1,05 pontos percentuais.

Comparado com o fim do ano anterior, o banco tinha um total de ativos de 13,07 biliões de iuanes, um aumento de 7,56%; a taxa de empréstimos não produtivos (NPL) era de 0,94%, uma descida de 0,01 ponto percentual; a margem de juros líquida (NIM) era de 1,87%, uma descida de 0,11 ponto percentual.

O repórter da 21st Century Business Herald notou que o relatório anual de 2025 do CM Bank introduziu várias novas formulações ao nível da estratégia, como “partir novamente do retalho, ultrapassar novamente a banca corporativa” e “fortalecer as subsidiárias”, entre outras. Além disso, o banco criou no ano passado o Departamento de Finanças para Tecnologia, ao nível de primeira instância na sede.

Às 17:00 de 27 de março, o China Merchants Bank A em ações (A-share) fechou nos 39,44 iuanes, uma ligeira queda de 0,3%; as ações H fecharam nos 48,96 HKD, uma ligeira queda de 0,12%.

Criar o Departamento de Finanças para Tecnologia e a sucursal de Melbourne

O presidente do China Merchants Bank, Wang Liang, afirmou na sua intervenção que o banco tem vindo a otimizar continuamente a estrutura organizacional, a criar o Departamento de Finanças para Tecnologia na sede e a aprofundar as reformas do sistema de operações nas sucursais.

De acordo com o relatório financeiro, em 2025 o China Merchants Bank estabeleceu o Departamento de Finanças para Tecnologia na sede e tem vindo a aprofundar continuamente o mecanismo “seis específicos” — políticas, produtos, processos, instituições, equipas e avaliação “específicos”.

A arquitetura de finanças para tecnologia do CM Bank é denominada “1+20+100”, incluindo 1 Comité de Finanças para Tecnologia, 20 sucursais-chave para Finanças para Tecnologia e 100 sucursais específicas para Finanças para Tecnologia.

De acordo com os dados, até ao final de 2025, o banco servia 350,1 mil clientes de empresas do setor tecnológico, dos quais 208,5 mil eram empresas na lista de tecnologia; o saldo de empréstimos para tecnologia era de 10368,54 mil milhões de iuanes, um aumento de 8,06% face ao início do ano. O banco emitiu ainda obrigações para inovação tecnológica temáticas da Grande Baía, no valor de 5 mil milhões de iuanes, destinando os fundos angariados especificamente para apoiar a inovação tecnológica.

Como parte do planeamento de finanças para tecnologia do CM Bank, a AIC CMB Investments (招银投资), do banco, inaugurou em dezembro do ano passado, com capital registado de 15 mil milhões de iuanes, completando as licenças-chave do grupo, e terá quatro modelos de negócios, como “converter dívida em capital” (entre outros).

No nível das sucursais, aprofundar as reformas do sistema de gestão das sucursais. O CM Bank, em conjugação com as tendências de desenvolvimento de conglomerados industriais, implementou uma estratégia regional de operações diferenciada, acelerando o desenvolvimento de sucursais em regiões-chave como o Delta do Rio Yangtze, o Delta do Rio das Pérolas, Chengdu-Chongqing e o Norte do Estreito do Mar da China Oriental, entre outras.

Até ao fim do período em análise, as principais métricas, incluindo o grupo de clientes, ativos totais de clientes de retalho geridos (AUM), depósitos principais e empréstimos à empresa, nas sucursais das regiões-chave registaram taxas de crescimento superiores à média das sucursais domésticas em comparação com o fim do ano anterior. As 16 sucursais de regiões-chave do CM Bank tinham uma quota do AUM de retalho gerido nas sucursais domésticas que subiu 0,79 ponto percentual face ao fim do ano anterior; a quota dos depósitos principais subiu 0,38 ponto percentual no comparativo ano a ano; e a quota do saldo de empréstimos à empresa subiu 0,12 ponto percentual face ao fim do ano anterior.

Além disso, em 2025, o banco criou, na sucursal de Sydney, a sucursal de segundo nível de Melbourne. Durante o período em análise, a sucursal de Sydney alcançou um rendimento operacional de 6781,67 milhões de dólares australianos.

Fonte: Relatório anual de 2025 do China Merchants Bank

“Partir novamente do retalho”

O presidente do CM Bank, Miao Jianmin, afirmou na sua intervenção que, em torno de “partir novamente do retalho, ultrapassar novamente a banca corporativa”, o banco melhora a capacidade de competir na grande gestão de fortunas, assegura a fluidez do ciclo de valor de “gestão de fortunas, alocação de ativos, gestão de ativos de características próprias e custódia de ativos”, reforça a criação de produtos diversificados e a seleção de produtos de alta qualidade em todo o mercado, e constrói um ecossistema de grande gestão de fortunas com competitividade de longo prazo.

De acordo com os dados, até ao final do ano passado, o número de clientes de retalho do CM Bank atingia 220 milhões de clientes; a contribuição das finanças de retalho para o rendimento e o lucro manteve uma proporção de mais de 50%; o total de ativos sob gestão de clientes de retalho (AUM) ultrapassou 17 biliões de iuanes, com mais de 2 biliões de iuanes adicionados nesse ano, estabelecendo um novo máximo histórico. O sistema de serviços de alocação de ativos “CMB TREE” para clientes de retalho aumentou o número de clientes atendidos em 13,31% face ao fim do ano anterior.

Wang Liang afirmou que o banco mantém a posição estratégica predominante do negócio de finanças de retalho e impulsiona de forma contínua o desenvolvimento equilibrado e colaborativo dos quatro principais segmentos: finanças de retalho, finanças corporativas, banco de investimento e mercados financeiros, e gestão de fortunas e gestão de ativos.

Em termos concretos, o lucro antes de impostos do negócio de finanças de retalho era de 906,76 mil milhões de iuanes, um aumento de 0,04% no comparativo ano a ano, representando 50,66% do lucro antes de impostos do banco, uma queda de 0,08 ponto percentual no comparativo ano a ano; o rendimento operacional era de 1910,17 mil milhões de iuanes, uma queda de 2,96% ano a ano, representando 56,59% do rendimento operacional total. A relação custo/receita do negócio de finanças de retalho era de 33,39%, um aumento de 0,87 ponto percentual ano a ano. A proporção do saldo médio diário de depósitos à ordem de clientes de retalho era de 47,94%, uma queda de 0,38 ponto percentual no comparativo ano a ano.

No que diz respeito aos empréstimos ao retalho, o banco tem mantido uma estratégia de operações de “estabilidade e baixa volatilidade”, ajusta continuamente a estrutura dos clientes e a estrutura dos ativos, e desenvolve de forma prudente o negócio de cartões de crédito. Até ao fim do período em análise, o saldo de empréstimos ao retalho era de 37201,91 mil milhões de iuanes, um aumento de 2,07% face ao fim do ano anterior, e a quota dos empréstimos ao retalho era de 51,26%. Até ao fim do período em análise, a taxa de empréstimos ao retalho não produtivos era de 1,06%, um aumento de 0,10 ponto percentual face ao fim do ano anterior.

Na gestão de fortunas, em 2025 o banco concretizou um rendimento líquido não relacionado com juros de 1219,39 mil milhões de iuanes, uma queda de 3,38% ano a ano, representando 36,13% no rendimento operacional e uma queda de 1,27 ponto percentual ano a ano.

Entre os quais, o rendimento líquido de taxas e comissões era de 752,58 mil milhões de iuanes, um aumento de 4,39%, representando 61,72% do rendimento líquido não relacionado com juros; outros rendimentos líquidos eram de 466,81 mil milhões de iuanes, uma queda de 13,74% ano a ano. Durante o período em análise, a receita de grande gestão de fortunas do banco foi de 440,13 mil milhões de iuanes, um aumento de 16,91%.

Em termos específicos, as taxas e comissões do negócio de gestão de fortunas eram de 267,11 mil milhões de iuanes, um aumento de 21,39%. Entre as quais, o rendimento de distribuição de gestão de património era de 93,47 mil milhões de iuanes, um aumento de 18,98%; o rendimento da mediação de fundos era de 58,46 mil milhões de iuanes, um aumento de 40,36%, principalmente devido ao aumento no tamanho dos ativos detidos e nas vendas, no comparativo ano a ano, de fundos de ações. A receita de mediação de seguros era de 58,23 mil milhões de iuanes, uma queda de 9,37% ano a ano, principalmente devido a alterações na estrutura do negócio; o rendimento da mediação de planos fiduciários era de 35,18 mil milhões de iuanes, um aumento de 65,55%; o rendimento da negociação de valores mobiliários como agente era de 18,01 mil milhões de iuanes, um aumento de 62,55%, principalmente devido ao aumento da procura por negociações de valores mobiliários por parte de clientes no mercado de capitais de Hong Kong.

O rendimento de taxas e comissões da gestão de ativos foi de 119,27 mil milhões de iuanes, um aumento de 10,94%, principalmente devido ao crescimento da escala do negócio de gestão de ativos das subsidiárias. As comissões do negócio de custódia foram de 53,75 mil milhões de iuanes, um aumento de 9,90%; as taxas de cartões bancários foram de 136,43 mil milhões de iuanes, uma queda de 18,60%. As taxas de liquidação e compensação foram de 154,65 mil milhões de iuanes, uma queda de 0,26%, ambas principalmente influenciadas pela procura insuficiente de consumo e pela queda nos rendimentos de cartões de crédito.

O CM Bank afirmou que, olhando para 2026, continuará a impulsionar para que o rendimento líquido não relacionado com juros mantenha um desenvolvimento de elevada qualidade. No final do ano, os ativos totais da CMB International Investments eram de 150,47 mil milhões de iuanes, e o valor líquido dos ativos era de 150,14 mil milhões de iuanes.

Fortalecer as subsidiárias

Miao Jianmin afirmou na sua intervenção que colocar fortalecer as subsidiárias em posição de destaque, otimizar os mecanismos, aumentar o investimento e reforçar a capacidade de habilitação, para aumentar as competências essenciais das subsidiárias em organização de ativos, gestão de pesquisa e desenvolvimento de investimentos, criação de produtos, atendimento aos clientes, entre outras, esforçando-se por melhorar as contribuições das subsidiárias para o negócio.

De acordo com o relatório anual, os principais ativos das subsidiárias do banco atingiram 9528,39 mil milhões de iuanes, um aumento de 11,43% face ao fim do ano anterior. A proporção da receita operacional no período em análise atingiu 12,26%, aumentando 1,97 ponto percentual no comparativo ano a ano.

Entre as principais subsidiárias do CM Bank, até ao fim do período em análise, os ativos totais do China Merchants Bank Yonglong Group eram de 5.265,42 mil milhões de HKD, e os direitos atribuíveis aos acionistas eram de 54,31 mil milhões de HKD; durante o período em análise, o lucro líquido atribuível aos acionistas foi de 4,92 mil milhões de HKD.

Os ativos totais da CMB Leasing eram de 3.252,98 mil milhões de iuanes, com ativos líquidos de 410,82 mil milhões de iuanes; durante o período em análise, o lucro líquido era de 4,407 mil milhões de iuanes.

Os ativos totais do China Merchants Bank International tinham 1.020,36 mil milhões de HKD, e os ativos líquidos eram de 234,73 mil milhões de HKD; durante o período em análise, o lucro líquido era de 4,035 mil milhões de HKD.

Os ativos totais do China Merchants Wealth Management tinham 267,38 mil milhões de iuanes, e os ativos líquidos eram de 256,68 mil milhões de iuanes; durante o período em análise, o lucro líquido era de 27,26 mil milhões de iuanes.

Os ativos totais da China Merchants Fund eram de 154,02 mil milhões de iuanes, e os ativos líquidos eram de 111,55 mil milhões de iuanes; durante o período em análise, o lucro líquido era de 14,38 mil milhões de iuanes.

Os ativos totais da China Merchants Cinnit Asset Management eram de 12,66 mil milhões de iuanes, e os ativos líquidos eram de 9,64 mil milhões de iuanes; durante o período em análise, o lucro líquido era de 1,25 mil milhões de iuanes.

Os ativos totais do China Merchants Europe eram de 570 milhões de euros, e os ativos líquidos eram de 91 milhões de euros; durante o período em análise, o lucro líquido era de 0,7634 milhões de euros.

Os ativos totais da CMB Investments eram de 150,47 mil milhões de iuanes, e os ativos líquidos eram de 150,14 mil milhões de iuanes.

Se analisarmos o negócio de gestão de ativos, a escala total agregada dos negócios de gestão de ativos da CMB Wealth Management, China Merchants Fund, China Merchants Cinnit Asset Management e China Merchants Bank International somava 4,71 biliões de iuanes, um aumento de 5,13% face ao fim do ano anterior.

Entre os quais, o saldo de produtos de wealth management da CMB Wealth Management era de 2,64 biliões de iuanes, um aumento de 6,88%; a escala dos negócios de gestão de ativos da China Merchants Fund era de 1,59 biliões de iuanes, um aumento de 1,27%; a escala dos negócios de gestão de ativos da China Merchants Cinnit Asset Management era de 3184,26 mil milhões de iuanes, um aumento de 4,17%; a escala dos negócios de gestão de ativos do China Merchants Bank International era de 1,64241 biliões de iuanes, um aumento de 26,02%.

Construir um banco inteligente

No relatório anual, o CM Bank afirma que fazer bem a tecnologia digital e inteligente, insistir em desenvolver o banco através da tecnologia, explorar ativamente um novo modelo de “AI+finanças”, aderir ao conceito “AI First”, implementar profundamente a ação “AI+” e construir um banco inteligente.

Durante o período em análise, o investimento do CM Bank em tecnologia da informação foi de 129,01 mil milhões de iuanes, atingindo 4,31% do rendimento operacional do banco. Até ao fim do período em análise, o número de profissionais de I&D do banco era de 11.051, representando 9,09% do total de empregados. Ao mesmo tempo, o fundo para projetos de inovação em fintech concentra-se em orientação estratégica, construção de IA e tecnologias de ponta, impulsionando de forma abrangente a construção das capacidades de digitalização e inteligência da empresa. Durante o período em análise, foram aprovados 684 novos projetos de inovação em tecnologia financeira, e 545 projetos foram adicionados e colocados em funcionamento.

A tecnologia do CM Bank habilitou diretamente os negócios de retalho e grossista.

No retalho, até ao fim do período em análise, o número médio mensal de utilizadores ativos (MAU) do App do China Merchants Bank e do App “Palm Life” atingiu 129 milhões de contas. O banco atualizou o serviço inteligente “Xiao Zha (小招)”, expandindo-o de cenários de riqueza para serviços em todo o cenário “depósitos, empréstimos e transações”.

No negócio grossista, até ao fim do período em análise, o número médio mensal de clientes ativos dos canais online grossistas era de 2,2085 milhões, um aumento de 13,29%.

Até ao fim do período em análise, a taxa de cobertura dos utilizadores que usam agentes inteligentes “Xiao Zha” entre gestores de clientes corporativos, profissionais de crédito e funcionários operacionais atingiu respetivamente 80,13%, 80,32% e 100%.

Além disso, às 9h30 de 30 de março, o China Merchants Bank realizará na Bolsa de Valores de Hong Kong uma reunião de apresentação de resultados anuais de 2025.

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