Multa direta no negócio de pagamento e liquidação! Shengpay.com "uma má sequência de eventos", a licença expirará no início de maio

《Beijing Business Daily》信息（记者 廖蒙）第三方支付行业罚单再次出现了新信号。3月26日，人民银行上海总部披露的罚单显示，上海盛付通电子支付服务有限公司（以下简称“盛付通”）因违反支付结算管理规定，被警告，没收违法所得人民币36.34万元，并处罚款人民币261.1万元，合计罚没金额超过297万元。

更重要的是，这张罚单中，人民银行上海总部还对盛付通的支付业务进行了直接处罚。根据罚单，盛付通被限制部分支付业务，具体为停止新增T+0资金结算服务6个月。此外，时任盛付通责任人何某，被警告，并处罚款人民币25万元。

综合人民银行官网、天眼查等信息，盛付通成立于2008年6月，于2011年5月获得支付业务许可证，是首批获得支付牌照的第三方支付机构之一。当前，该公司的业务类型包括储值账户运营Ⅰ类、储值账户运营Ⅱ类（仅限于线上实名支付账户充值）、支付交易处理Ⅰ类，即原来的互联网支付、移动电话支付、银行卡收单、预付卡发行与受理等。而盛付通的支付牌照将在2026年5月2日到期。

Segundo Wang Pengbo, analista sénior do setor financeiro da Bocom International, a punição da sede da PBoC em Xangai a Shengtong, por um lado, continua a abordagem regulatória de “dupla punição” aplicada há muito tempo no setor de pagamentos, tratando simultaneamente a instituição e os respetivos responsáveis; por outro lado, também revela uma mudança regulatória evidente: para além das sanções habituais do âmbito económico, foram adicionadas medidas de restrição de negócios, adotando uma solução para negócios de alto risco com a suspensão da prestação de serviços de liquidação de fundos T+0 para novas operações durante 6 meses. Isto reflete a governação “através da cadeia” de incumprimentos por parte de instituições de pagamento por parte do regulador e assinala que a supervisão de conformidade do setor se está a aprofundar, passando de mera responsabilização posterior para constrangimentos substantivos na fase anterior à operação e no âmbito operacional.

E há base legal para o Banco Popular da China restringir os negócios da Shengtong. O repórter do Beijing Business Daily verificou que o “Regulamento sobre a Supervisão e Administração de Instituições de Pagamento Não Bancárias”, na secção “Responsabilidade Legal”, estabelece explicitamente que quando as instituições de pagamento, por exemplo, não celebrarem acordos de serviços de pagamento com os utilizadores conforme previsto, não realizarem a liquidação de fundos conforme previsto, ou não adotarem medidas de gestão de risco, podem ser-lhes aplicadas medidas como admoestação e divulgação de críticas, confisco dos rendimentos ilegais, limitação de parte dos negócios de pagamento ou ordem de suspensão para retificação, até à revogação da sua licença de negócio de pagamento.

O negócio restringido desta vez na Shengtong é, precisamente, a liquidação de fundos. O serviço de liquidação de fundos T+0 refere-se ao serviço prestado pela instituição de pagamento aos comerciantes para que a compensação e liquidação de fundos seja concluída no próprio dia das transações. O ponto central é que a instituição adianta os fundos primeiro e, no dia seguinte, após a liquidação, os fundos adiantados são recuperados. Este é um procedimento normal nas operações diárias de instituições de recolha e também uma capacidade central de vantagem competitiva.

“Este serviço pode aumentar a eficiência de rotação dos fundos dos comerciantes, mas também existe uma certa exposição ao risco.” Wang Pengbo afirmou sem rodeios. Ele explicou ainda que a liquidação imediata comprime a janela de auditoria de gestão de risco, tornando-o fácil de ser explorado por comportamentos irregulares como saque de capital e transações falsas. Afinal, a liquidação em tempo real do T+0 por si só facilita imenso ações como saque de cartões de crédito, transações falsas e branqueamento de capitais: os fundos são carregados, entram e saem rapidamente, e é difícil rastrear e bloquear. Assim, tanto os comerciantes como os agentes de “black and gray” estão ainda mais inclinados a usar o canal T+0. Além disso, o adiantamento de fundos por parte da instituição também pode gerar risco de liquidez, podendo afetar a segurança da conta de reservas e a estabilidade do sistema de pagamentos.

De acordo com as exigências regulatórias, quando as instituições de pagamento realizam negócios de liquidação de fundos do tipo adiantamento, precisam de cumprir requisitos de conformidade em aspetos como gestão de comerciantes, monitorização de transações, e liquidação de fundos. Wang Pengbo considera que pode haver, nos respetivos elos, falta de conformidade ou situações em que não houve correção atempada. Esta medida afetará diretamente o ritmo de expansão dos negócios relacionados da instituição punida: a adesão dos comerciantes existentes tende a diminuir, a expansão de novos comerciantes fica limitada, e, consequentemente, a capacidade de desenvolvimento de comerciantes fica enfraquecida diretamente, afetando os rendimentos de comissões e receitas de serviços de valor acrescentado.

Wang Pengbo sublinhou que, para o setor, isto pode ser visto como a correção do desvio da natureza própria das instituições de pagamento, que passam a conduzir indiretamente negócios de concessão de crédito por meio do adiantamento de fundos. A supervisão, através de sanções do tipo restrição de negócios, orienta as instituições de pagamento para regressarem à essência do pagamento, com operações de pequeno montante e alta frequência. Ao mesmo tempo, fará com que as instituições de pagamento deem ainda mais importância à gestão de risco dos negócios de adiantamento, promovendo um funcionamento contínuo e normalizado e estável de todo o setor de pagamentos.

Quanto às questões específicas envolvidas nas sanções à Shengtong e ao progresso atual da retificação, o repórter do Beijing Business Daily realizou uma entrevista com a Shengtong, mas até ao momento da publicação deste artigo não tinha recebido qualquer resposta da empresa.

Um grande volume de informações e interpretações precisas, tudo na aplicação Sina Finance

Editor responsável: Wang Xinru