A capacidade instalada de armazenamento de energia deve aumentar entre 8 a 17 vezes! A China lidera a cadeia de abastecimento global ( ações anexas )

As Conferência Internacional de Armazenamento de Energia chegou!

De acordo com o China Securities Journal, a 31 de março, na 14.ª Cimeira Internacional de Armazenamento de Energia e na Exposição, o presidente da Associação da Indústria de Armazenamento de Energia do Zhongguancun, Chen Haisheng, também diretor do Instituto de Engenharia de Termofísica da Academia Chinesa de Ciências, lançou o Livro Branco de Investigação da Indústria de Armazenamento de Energia 2026, prevendo que, de 2024 a 2035, a capacidade de armazenamento cumulativa de baterias a nível global deverá disparar 8—17 vezes (166GW a 1414GW~2885GW). A configuração global da capacidade instalada de armazenamento de energia passará gradualmente de ser dominada pela China, Estados Unidos e Europa para se expandir para regiões como a Índia e o Médio Oriente e o Sudeste Asiático.

Em termos de distribuição regional a nível global, China, Estados Unidos e Europa continuam a ser as três maiores regiões em dimensão do mercado de armazenamento de energia, mantendo-se como líderes na promoção do desenvolvimento da indústria global. Em 2025, a nova capacidade instalada de armazenamento de energia de novo tipo na China atingiu 66,4GW/189,5GWh; a dimensão da potência e a dimensão da energia registaram, respetivamente, aumentos homólogos de cerca de 52% e 73%, e a sua quota no mercado global atingiu 58,6%, ocupando o primeiro lugar no mundo de forma consecutiva há quatro anos.

A Associação da Indústria de Armazenamento de Energia do Zhongguancun estima que, após um crescimento explosivo numa fase inicial, a indústria de armazenamento de energia entrará num período de alternância de ritmo de crescimento. De 2026 a 2030, nas perspetivas conservadora e ideal, as taxas médias de crescimento anual compostas serão, respetivamente, de cerca de 20,7% e 25,5%; embora a taxa de crescimento relativa abrande, o incremento absoluto ainda se manterá em níveis elevados.

As informações divulgadas indicam que a 14.ª Cimeira Internacional de Armazenamento de Energia e a Exposição (ESIE 2026) decorrerão em Pequim de 31 de março a 3 de abril de 2026. Como o maior evento anual da indústria global de armazenamento de energia, incide em temas centrais como o planeamento do “15.º Plano Quinquenal”, a tecnologia de armazenamento de longa duração, o “armazenamento de energia para além-mar” e a cooperação de eletricidade verde, entre outros.

Por outro lado, dados divulgados recentemente pela Associação de Armazenamento de Energia da Associação da Indústria de Fontes de Energia Químicas e Físicas da China mostram que, em janeiro e fevereiro de 2026, a capacidade instalada total de armazenamento de energia de novo tipo adicionada atingiu 9,51GW/24,18GWh; a potência e a capacidade registaram, respetivamente, crescimentos homólogos de 182,07% e 472,06%. Este valor está muito acima das expetativas do mercado, demonstrando uma forte dinâmica de crescimento na indústria de armazenamento de energia.

Do ponto de vista das políticas, em fevereiro de 2026, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e a Administração Nacional de Energia emitiram em conjunto a “Notificação sobre o aperfeiçoamento do mecanismo de preços da capacidade do lado da geração”. Pela primeira vez a nível nacional, foi definido claramente o estabelecimento de um mecanismo de preços da capacidade de armazenamento de energia de novo tipo independente do lado da rede elétrica. Esta política preenche uma lacuna institucional de preços da capacidade de armazenamento de energia de novo tipo a nível nacional. Ao estabilizar as expectativas de receitas, ativa a vitalidade do investimento na indústria.

À medida que o mercado de eletricidade à vista alcança a “cobertura total” a nível nacional, os projetos independentes de armazenamento de energia podem obter múltiplas receitas através de arbitragem da diferença entre preços de ponta e de vale, compensação por capacidade e serviços auxiliares.

Fundos com alavancagem: este ano, compra acelerada nestas ações

De acordo com os dados da Oriental Fortune Choice, desde o início deste ano, os fundos com alavancagem compraram a prestações/acumularam um conjunto de ações ligadas ao conceito de armazenamento de energia. Em concreto, a TBEA ficou em primeiro lugar, com uma compra líquida com financiamento de quase 1,6 mil milhões de yuan; a BYD ficou em segundo, com uma compra líquida com financiamento de quase 1,3 mil milhões de yuan.

A Goldwind Science and Technology, JinkoPower, EVE Energy, Greeen A, Tecnologia Elétrica e Azul do Leste, Far East Holding, SGN? (State Grid Nanjing?), Haibosi Chuang, Magmétique? (Megme?) e assim por diante: as compras líquidas com financiamento, entre outras ações como Keqiao? (KeXiang?), Baichuan Shares, Penghui Energy, etc., variaram entre 1 mil milhões de yuan e 500 milhões de yuan.

Instituições: a China lidera a cadeia de abastecimento global de armazenamento de energia

Num relatório de pesquisa do CITIC Securities, considera-se que o armazenamento de energia está a iniciar um novo crescimento e a preparar novas direções

1) No que respeita ao grande armazenamento (big storage), o mercado de eletricidade à vista do setor elétrico doméstico está a ser melhorado e aperfeiçoado; a taxa de utilização do armazenamento de energia independente está a aumentar de forma gradual; a promoção dos preços da capacidade está a ser implementada; o modelo de negócio vai ficando progressivamente mais maduro; e a procura está a regressar a uma condução pelo valor de mercado. Em relação ao armazenamento de energia no estrangeiro, os projetos são altamente rentáveis e com modelos diversos; quando os efeitos de políticas comerciais são enfraquecidos, prevê-se que o CAGR da capacidade instalada de grande armazenamento global entre 2025 e 2027 consiga manter cerca de 50%.

2) No que respeita ao armazenamento industrial e comercial (industrial and commercial storage), beneficiando do reforço do apoio por parte de vários países, da descida dos custos do sistema e da expansão dos cenários de aplicação, espera-se que se abra uma fase de crescimento elevado de 1 para 10.

3) O aumento acentuado da AIDC e a atualização dos planos de fornecimento de eletricidade também impulsionam a procura de armazenamento associado a projetos, ampliando ainda mais o espaço de crescimento do mercado de armazenamento de energia. A China possui uma cadeia de abastecimento de armazenamento de energia completa, desde baterias, PCS até integração de sistemas, liderando a cadeia de abastecimento global de armazenamento de energia. Os fabricantes chineses de armazenamento de energia poderão beneficiar da melhoria gradual das normas e dos níveis de rentabilidade dos produtos de armazenamento de energia no mercado interno. Ao mesmo tempo, graças à experiência rica em projetos, vantagens evidentes de custo-benefício e capacidade de garantir a cadeia de abastecimento, reforçarão as vantagens na quota global e o poder de voz das empresas líderes, impulsionando um crescimento elevado contínuo de resultados.

A CICC divulgou um relatório de pesquisa, afirmando que, atualmente, o aumento do custo do carbonato de lítio já está a ser parcialmente transferido para o preço nos segmentos de grande armazenamento e de armazenamento residencial (customer storage), através de ajustamentos de preços; nos territórios com IRR elevado e nos mercados externos com escassez de energia, a procura tem uma resiliência mais forte, prevendo-se que os integradores consigam um cenário de subida simultânea de volume e preços. Em termos de estrutura de mercado, observa-se que a indústria de armazenamento de energia está a passar de um regime de autorregulação para uma otimização substancial da estrutura. Os preços dos componentes já se fixaram acima de 0,85 yuan/W, transmitindo de forma praticamente integral a volatilidade das matérias-primas e as expetativas de política. Mantém-se a perspetiva positiva para o setor de energia solar+armazenamento (光储); recomenda-se acompanhar a recuperação do Beta da principal cadeia industrial fotovoltaica, a resiliência dos lucros no elo de integração de armazenamento de energia e a elasticidade da procura num contexto de subida dos custos de energia.

（文章来源：东方财富研究中心）