【Desempenho das ações bancárias domésticas】Entenda o desempenho das grandes instituições bancárias domésticas até 2025 — ICBC e ABC aumentam dividendos — Grandes bancos provavelmente não escaparão da diluição do lucro por ação (atualizações contínuas)

As empresas do sector bancário estatal cotadas no mercado local vão divulgando, em sequência, os resultados do ano inteiro de 2025. Banco da Agricultura (01288) Na segunda-feira (30), anunciou um dividendo final de 13 cêntimos de renminbi por acção, uma subida de 3,6% face ao ano anterior. Banco da China (03988) O dividendo final foi de 11,69 cêntimos de renminbi por acção, uma queda de 3,9% face ao ano anterior.

Banco Industrial e Comercial (01398) e o Banco de Construção (00939) já tinham divulgado os resultados na passada sexta-feira. O ICBC registou, no ano passado, um aumento de 2% nas receitas, um aumento de 0,7% no lucro líquido e um dividendo final que subiu 3% ano após ano para 16,89 cêntimos de renminbi. O CMB anunciou um dividendo final de 1,003 iuanes de renminbi; o dividendo anual por acção subiu 0,8% ano após ano para 2,016 iuanes de renminbi.

Devido a que, em 2025, vários bancos locais do sector estatal efectuaram aumentos de capital para angariar fundos a instituições com apoio estatal, levando a que o montante de dividendo por acção diminua ano após ano, incluindo o BOC, CCB, BOCOM (03328) e Postal Savings Bank (01658） .

Índice do artigo

				*   					Uma tabela para ver claramente a distribuição de dividendos das grandes acções bancárias estatais em 2025
					
				*   					Uma tabela para ver claramente o desempenho dos indicadores das acções bancárias estatais em 2025
					
				*   					O ICBC: o rendimento não relacionado com juros aumentou 12%　impulsionando o crescimento das receitas
					
				*   					CCB: dividendo final com queda de 2% face ao ano anterior　taxa de distribuição anual de dividendos desce para 29,9%
					
				*   					Banco da Agricultura: receita líquida de juros desce 1,9% face ao ano anterior
					
				*   					BOC: rácios de créditos imobiliários não produtivos no final de 2025 em 6,26%　+1,32 pontos percentuais
					
				*   					CMB: receitas sobem ligeiramente em menos de 0,1%　receita líquida de juros sobe 2%
					
				*   					BOCOM: dividendo final com queda de 15% face ao ano anterior
					
				*   					Postal Savings Bank: dividendo final com queda de 16% face ao ano anterior
					
				*   					Xin Bank: dividendo final de 19,3 cêntimos de renminbi　+12% face ao ano anterior
					
		

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No relatório de trabalho do Governo da China deste ano, foi proposta a emissão de 3000 mil milhões de renminbi em títulos públicos especiais, para apoiar grandes bancos comerciais estatais a reforçar o capital. Os meios de comunicação internos noticiaram a meados deste mês que o mercado, em geral, prevê que o Banco da Agricultura e o ICBC serão os principais alvos de injecção de capital. O secretário da direcção do ICBC, Tian Fenglin, em resposta a uma questão sobre capital principal de nível 1, num encontro com investidores relativo aos resultados, referiu que a situação específica será determinada pelos anúncios oficiais do ICBC.

A Citigroup publicou um relatório: espera que o ICBC receba uma injecção de capital por parte da China Investment Corporation (ICJ) de cerca de 1000 mil milhões de renminbi, e que conclua a reorganização do capital a um preço superior ao preço das actuais acções; estima que isto resulte numa diluição do lucro por acção de 3% a 4%. A Citigroup também considera que o Banco da Agricultura poderá receber uma injecção de capital de 2000 mil milhões de renminbi, e a diluição potencial do lucro por acção poderá ser de 7% a 8%.

Uma tabela para ver claramente a distribuição de dividendos das grandes acções bancárias estatais em 2025

Uma tabela para ver claramente o desempenho dos indicadores das acções bancárias estatais em 2025

O ICBC: o rendimento não relacionado com juros aumentou 12%　impulsionando o crescimento das receitas

O ICBC (01398) anunciou um lucro líquido no ano inteiro de 2025 de 3685,6 mil milhões de renminbi (doravante o mesmo), um aumento de 0,7% face ao ano anterior, lucro básico por acção de 1 yuan de renminbi, um aumento de 2% face ao ano anterior.

O presidente do ICBC, Liu Jun, na conferência de divulgação de resultados: perspectivas para o pagamento de dividendos em 2026 — se houver clamor do mercado para aumentar a taxa de distribuição, o ICBC irá ajustar-se prontamente às necessidades do mercado e acelerar no que for necessário

No ano, as receitas totalizaram 8014 mil milhões, um aumento de 2%. Entre elas, as receitas líquidas de juros caíram 0,4% para 6351,3 mil milhões de renminbi; as receitas não relacionadas com juros subiram 12% para 1662,7 mil milhões de renminbi. As despesas operacionais aumentaram 2% ano após ano para 2468,7 mil milhões de renminbi. A imparidade de activos de crédito subiu 6% ano após ano para 1329,7 mil milhões de renminbi. As despesas de impostos sobre o rendimento caíram 2% para 536,7 mil milhões de renminbi.

No período, influenciado pela redução da taxa de oferta do Loan Market Borrowing Rate (LPR), pelas alterações na estrutura dos prazos dos depósitos e outros factores, a taxa de retorno dos juros líquidos foi de 1,28%, uma queda de 14 pontos base face ao ano anterior. Adicionalmente, a taxa de cobertura de provisões foi de 213,6%, uma redução de 1,31 pontos percentuais face ao ano anterior; a taxa de provisões para empréstimos foi de 2,79%, uma descida de 0,08 pontos percentuais.

Anúncio de resultados do ICBC

O CCB: dividendo final com queda de 2% face ao ano anterior　taxa de distribuição anual de dividendos desce para 29,9%

A receita do CCB do ano passado também subiu 2%, o lucro líquido subiu 1% e o dividendo final por acção caiu 2% ano após ano para 20,29 cêntimos de renminbi.

CCB: espera-se que a queda da margem líquida de juros este ano possa ser ainda mais suavizada

Anúncio de resultados do CCB

O Banco da Agricultura: receita líquida de juros cai 1,9% face ao ano anterior

O Banco da Agricultura referiu que a receita líquida de juros é a maior componente da receita do banco, representando 78,6% das receitas de exploração de 2025. Em 2025, a receita líquida de juros foi de 5695,9 mil milhões de renminbi, uma queda de 1,9% face ao ano anterior. A margem líquida de juros foi de 1,28%, recuando 14 pontos base; principalmente devido à redução do LPR, à permanência das taxas de mercado em níveis baixos e a outros factores, que reduziram o rendimento dos activos que geram juros.

No final do ano passado, a taxa de créditos não produtivos do Banco da Agricultura foi de 1,27%, uma descida de 0,03 pontos percentuais face ao ano anterior; a taxa de créditos não produtivos de empréstimos de habitação comercial e imobiliário para o sector empresarial foi de 5,4%, estável face ao ano anterior.

Reunião de resultados do Banco da Agricultura: no primeiro trimestre, a receita líquida de juros tem potencial para recuperar o crescimento; já lançou a versão do Banco da Agricultura do “Lobster”

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BOC: rácios de créditos imobiliários não produtivos no final de 2025 em 6,26%　+1,32 pontos percentuais

Em 2025, a margem líquida de juros do grupo do BOC foi de 1,26%, uma queda de 14 pontos base. O BOC indicou que isto se deveu principalmente à redução do Loan Market Borrowing Rate (LPR) do mercado interno de crédito em renminbi e à diminuição das taxas do mercado de moeda estrangeira, entre outros factores, levando a uma descida anual de 49 pontos base no rendimento médio dos activos que geram juros. O banco afirmou ainda que reforçou activamente a gestão proactiva, manteve o desenvolvimento coordenado entre quantidade e preço, fortaleceu continuamente o controlo do custo de depósitos e promoveu uma descida de 37 pontos base na taxa média de pagamento dos passivos remunerados, mitigando de forma eficaz a tendência de queda da margem líquida de juros. Entre os clientes de renminbi no mercado interno, a proporção do saldo médio de empréstimos e adiantamentos de longo prazo na carteira de empréstimos e adiantamentos de clientes em renminbi foi de 71,66%, mantendo-se em níveis relativamente elevados.

BCO: a queda anual da margem líquida de juros este ano deverá estreitar-se significativamente　e a receita líquida de juros tem potencial para recuperar o crescimento

A taxa de activos não produtivos do BOC em 2025 foi de 1,23%, uma redução de 0,02 pontos percentuais face ao ano anterior; no final do ano passado, a taxa de créditos não produtivos de empréstimos imobiliários do sector empresarial foi de 6,26%, um aumento de 1,32 pontos percentuais face ao ano anterior.

A receita não relacionada com juros do BOC subiu 19% ano após ano para 2191,6 mil milhões de renminbi, impulsionando um crescimento das receitas globais no ano passado.

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O CMB: receitas sobem ligeiramente em menos de 0,1%　receita líquida de juros sobe 2%

As receitas líquidas de exploração do CMB em 2025, no ano inteiro, subiram ligeiramente 0,05% ano após ano para 3372,7 mil milhões de renminbi. A receita líquida de juros foi de 2155,9 mil milhões, +2% ano após ano. A receita líquida não relacionada com juros foi de 1216,8 mil milhões, -3,3%.

Dividendo final do CMB: 1,003 yuan de renminbi　第4 trimestre: a margem líquida de juros subiu 3 pontos base em cadeia

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O BOCOM: dividendo final com queda de 15% face ao ano anterior

O BOCOM (03328) obteve mais 2% no conjunto de 2025, mas o dividendo final por acção caiu 15% ano após ano para 16,84 cêntimos de renminbi. O dividendo anual foi de 32,47 cêntimos de renminbi, uma redução de 14% ano após ano.

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O Postal Savings Bank: dividendo final com queda de 16% face ao ano anterior

Postal Savings Bank (01658) obteve mais 1,1% no total de 2025; o dividendo final por acção diminuiu 16% ano após ano para 9,53 cêntimos de renminbi. O dividendo anual foi de 21,83 cêntimos de renminbi, uma redução de 17%.

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Xin Bank: dividendo final de 19,3 cêntimos de renminbi　+12% face ao ano anterior

O lucro líquido do China Fortune (Xin Bank) no ano passado foi de 706,2 mil milhões de renminbi, +3% face ao ano anterior; o lucro por acção foi de 1,2 yuan de renminbi. O dividendo final foi de 19,3 cêntimos (inclui imposto), +12% face ao ano anterior. Incluindo o dividendo intermédio, o dividendo total anual distribuído foi de 0,381 yuan (inclui imposto). A receita líquida de juros do Xin Bank foi de 1444,7 mil milhões de renminbi, -1,5%. A margem líquida de juros foi de 1,63%, estreitando 0,14 pontos percentuais; a receita não relacionada com juros foi de 681,67 mil milhões de renminbi, +2,44%. A receita de exploração foi de 2126,36 mil milhões de renminbi, -0,28% ano após ano.

O Xin Bank teve um lucro maior em 3% no ano passado　o dividendo final aumentou 12% para 0,193 yuan　taxa de dividendos no preço actual de 5,8 “li”

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