Acabei de perceber algo que a maioria dos traders ignora quando vê o Bitcoin subir forte aos fins de semana. Existe uma particularidade no funcionamento dos mercados que nos dá uma vantagem enorme se a compreendermos.

Então, aqui vai - as criptomoedas negociam 24/7, mas as finanças tradicionais não. Os futuros do CME fecham na sexta-feira à tarde e só reabrem na segunda de manhã. Entretanto, o mercado à vista continua a operar durante todo o fim de semana. Quando há notícias importantes durante o fim de semana e o Bitcoin dispara de $60.000 para $62.000, essa diferença fica lá à espera. No momento em que o CME abre na segunda-feira a $62.000, há um vazio visível no gráfico de $60.000 a $62.000. Isso é o que chamamos de gap do CME.

O mais impressionante é que esses gaps não permanecem por muito tempo. Dados históricos mostram que aproximadamente 90-95% deles acabam por ser preenchidos. O preço tende a reverter e fechar esse espaço antes de continuar a sua tendência principal. Por quê? São bots de arbitragem e market makers institucionais a reequilibrar os seus livros entre os mercados de futuros e à vista. O gap funciona como um íman, puxando o preço de volta para preenchê-lo.

Na verdade, este é um dos indicadores de fluxo de dinheiro mais confiáveis, se souberes interpretá-lo. Já vi muitos traders a panicarem e a comprarem quando o Bitcoin sobe no início da semana, criando um gap enorme abaixo. Pensam que é o início de uma corrida de alta. Numa maioria das vezes? É um pump falso. Os players institucionais estão apenas a montar uma armadilha.

A minha estratégia quando vejo este cenário: não o persigas. Coloca ordens de compra limite exatamente naquela zona do gap antigo e espera. O dinheiro paciente costuma voltar para apanhar os traders que não entraram em pânico. É quase mecânico neste ponto.

Da próxima vez que estiveres a olhar para o gráfico dos futuros de Bitcoin do CME, verifica se há gaps por preencher abaixo do preço atual. Se houver, a questão não é se desta vez é diferente. A questão é se tens paciência suficiente para apanhar essa oferta institucional quando ela voltar a descer. É aí que se faz dinheiro de verdade.