Por que as exchanges sem KYC estão a ganhar popularidade, algo que tenho vindo a notar recentemente. Não é apenas porque as pessoas querem evitar a verificação de identidade, mas há razões mais complexas por trás disso.

Primeiro, o básico. Uma exchange sem KYC é uma plataforma onde se pode comprar e vender criptoativos sem passar por procedimentos complicados como a verificação de identidade ou de endereço. Exemplos representativos incluem Uniswap e PancakeSwap, sendo que o Uniswap, em agosto de 2024, conta com 12 milhões de utilizadores ativos mensais e uma quota de mercado de 60%, o que demonstra a sua dimensão avassaladora. A PancakeSwap também possui cerca de 1,9 milhões de utilizadores únicos.

Por que são tão utilizadas? Para quem valoriza a privacidade e o anonimato, a ausência de KYC é realmente atraente. Num mundo cada vez mais vigiado, é compreensível que as pessoas queiram manter a sua movimentação de ativos privada. Além disso, a facilidade de começar a usar sem procedimentos de autenticação complicados é uma grande vantagem. Para quem vive em países onde o acesso ao sistema financeiro tradicional é limitado, exchanges sem KYC podem ser a única opção.

Mas aqui é que entra o ponto importante. Por trás desta conveniência, existem riscos bastante sérios.

No que diz respeito à segurança, quanto maior a privacidade, maior a facilidade com que fraudadores podem infiltrar-se. Mesmo que ocorram bugs no código ou que alguém seja vítima de um esquema fraudulento, sem um gestor central, o suporte é praticamente inexistente. E as autoridades reguladoras também não ficam de braços cruzados. Governos de todo o mundo monitoram exchanges sem KYC, e se descobrirem o teu endereço de carteira, podes acabar envolvido em problemas legais.

Outro aspeto a considerar é a limitação de funcionalidades. Por exemplo, o Uniswap não permite levantamentos em moeda fiduciária, e para tokens com baixa liquidez, as opções de pares de troca são limitadas.

Até novembro de 2023, os fundos depositados em finanças descentralizadas (DeFi) atingiam cerca de 50 mil milhões de dólares, e quanto maior o volume de fundos, maior o interesse de criminosos.

No que toca a lavagem de dinheiro, a situação torna-se ainda mais grave. O Hydra, um mercado negro na dark web, combinava exchanges descentralizadas sem KYC com mixers de Bitcoin para lavar milhões de dólares. Sem verificação de identidade, é fácil converter Bitcoin ilegal em criptoativos legais.

O caso do Tornado Cash é emblemático. Um grupo de hackers norte-coreanos roubou mais de 600 milhões de dólares do Axie Infinity e usou este mixer para processar os fundos, enviando-os para exchanges descentralizadas sem KYC, tornando as transações completamente impossíveis de rastrear.

Dados de 2023 indicam que o Centro de Denúncias de Crimes na Internet dos EUA registou mais de 60 mil queixas relacionadas com fraudes em criptomoedas, com perdas superiores a 5,6 mil milhões de dólares. Apesar de tantos prejuízos, exchanges sem KYC não oferecem um sistema de garantia de depósitos, como os bancos tradicionais.

Por isso, se decidires usar uma exchange sem KYC, só te resta proteger-te a ti próprio. Utiliza passwords fortes, autenticação de dois fatores, VPN, faz levantamentos regulares de fundos e mantém-te atento a tentativas de phishing. Estas medidas são essenciais.

Privacidade e conveniência são atrativos, mas é importante compreender que, ao optar por elas, perdes uma proteção mais robusta. É fundamental avaliar bem o risco versus o retorno e tomar decisões conscientes.