Percebi que, recentemente, tenho ouvido cada vez mais falar sobre short-squeezes no contexto da volatilidade das criptomoedas. Este fenómeno realmente deve ser compreendido se te levantas a sério no mercado.

Em geral, um short-squeeze é quando o preço de um ativo dispara repentinamente devido ao encerramento massivo de posições curtas. Parece simples, mas a mecânica por trás é bastante interessante. Quando os traders abrem posições curtas, eles tomam emprestado o ativo de um corretor e vendem-no, esperando que o preço caia. Mas se o preço de repente começa a subir ( notícias, compras em grande escala, manipulações — as razões podem ser várias ), aqueles que mantêm posições curtas acabam por estar em prejuízo.

Depois começa o mais interessante. Com a continuação do aumento do preço, os corretores obrigam os traders a fecharem as posições, recomprando o ativo ao preço atual. Isto cria uma procura enorme, que ainda mais empurra o preço para cima. Quanto mais posições são liquidadas, mais forte é o efeito — torna-se uma verdadeira avalanche. Isto é um short-squeeze em ação.

Lembro-me do caso da GameStop em 2021 — um exemplo clássico de short-squeeze. Investidores de retalho compraram ações, e o preço disparou de 20 dólares para 483 em poucos dias. No mercado de criptomoedas, isso também acontece, especialmente quando a volatilidade está nas alturas. Bitcoin, Ethereum, altcoins — todos eles passam por esses eventos periodicamente.

Se queres apanhar um potencial short-squeeze, deves ficar atento a alguns sinais. Em primeiro lugar, uma alta percentagem de posições curtas abertas — isso pode ser um gatilho. Em segundo lugar, um aumento repentino nas liquidações no mercado de futuros muitas vezes desencadeia uma reação em cadeia. Em terceiro lugar, presta atenção aos volumes — quando os volumes aumentam repentinamente numa tendência de alta, isso pode ser um primeiro sinal de squeeze.

A propósito, os preços atuais são indicativos: o BTC está agora nos 67.92K, com um aumento de 1.99% nas últimas 24 horas, ETH mantém-se nos 2.07K com um crescimento de 3.14%, BNB é negociado por cerca de 616.30 com um aumento de 0.45%. O mercado está relativamente calmo, mas isso não significa que short-squeezes sejam impossíveis.

Uma coisa importante a esclarecer — tudo isto é conteúdo informativo, não uma recomendação financeira. Cada trader deve avaliar os riscos por si próprio e tomar decisões com base na sua análise.