Onde estará a Joby Aviation (JOBY) em 1 ano?

Joby Aviation (JOBY 3.27%), uma empresa que desenvolve aeronaves de descolagem e aterragem vertical elétricas (eVTOL), perdeu mais de 40% do seu valor este ano, à medida que a Guerra do Irão, os preços da energia em alta, as expectativas de subidas das taxas de juro e outros ventos macroeconómicos adversos agitaram os mercados.

No entanto, ao longo dos últimos 12 meses, a ação da Joby ainda subiu mais de 30%, enquanto o S&P 500 avançou 12%. Vejamos se este pequeno fabricante de eVTOL consegue superar o mercado nos próximos 12 meses.

Fonte da imagem: Joby Aviation.

Porque é que a Joby bateu o mercado no último ano?

O S4 da Joby eVTOL pode transportar um único piloto e quatro passageiros, viajar até 150 milhas com uma única carga e atingir uma velocidade máxima de 200 milhas por hora. Pode viajar mais rápido e mais longe do que a maioria de outros eVTOLs, incluindo o Midnight da Archer Aviation (ACHR 4.91%), porque utiliza hélices com tilt-rotor único que alternam entre modos de elevação e de cruzeiro. O Midnight usa hélices separadas para elevação e cruzeiro, o que aumenta o seu arrasto global.

Expand

NYSE: JOBY

Joby Aviation

Variação de hoje

(-3.27%) $-0.27

Preço atual

$7.83

Principais Indicadores

Capitalização de mercado

$7.9B

Intervalo do dia

$7.75 - $8.17

Intervalo 52 semanas

$4.96 - $20.95

Volume

788K

Volume médio

27M

Margem bruta

-3006.27%

As vantagens tecnológicas da Joby atraíram investidores e clientes de destaque, incluindo Toyota, Delta Air Lines, e** Uber**. A maioria desses clientes planeia utilizar os eVTOLs da Joby para substituir helicópteros em serviços de táxi aéreo de curta distância.

A Joby ainda está à espera de lançar os seus primeiros voos comerciais em Dubai e de obter a aprovação da Federal Aviation Administration (FAA) para os seus primeiros voos comerciais nos EUA. Mas assumindo que ultrapassa esses marcos, os analistas esperam que a sua receita dispare de $53 milhões em 2025 para $459 milhões em 2028. Também esperam que as suas perdas líquidas diminuam gradualmente à medida que os ganhos de escala se imponham.

De acordo com a Fortune Business Insights, o mercado global de eVTOL poderá expandir a uma taxa composta anual (CAGR) de 36.8% de 2026 a 2034. Se a Joby mantiver a sua vantagem de primeira entrada nesse mercado em crescimento, as suas vendas poderão disparar na próxima década.

Onde estará a ação da Joby daqui a um ano?

Mas, com um valor empresarial de $6.6 mil milhões, a ação da Joby continua a parecer “inflacionada”, a 59 vezes as vendas deste ano. Entretanto, dois ventos adversos imprevisíveis podem tornar as previsões otimistas dos analistas obsoletas.

Em primeiro lugar, os ataques com mísseis e drones do Irão contra os E.A.U. e outros estados do Golfo poderão intensificar-se e adiar indefinidamente os primeiros voos comerciais da Joby em Dubai, que estavam originalmente agendados para mais tarde este ano. Em segundo lugar, os preços elevados da energia e a inflação provavelmente vão levar a Fed a subir as taxas em vez de as cortar este ano. Essas subidas tornarão mais difícil para a Joby e para os seus apoiantes financiarem os seus projetos caros de táxi aéreo. Também irão levar mais investidores a mudar de ações de crescimento especulativas para investimentos mais conservadores.

Embora eu considere que a Joby continua a ser um investimento promissor, não espero que esses dois ventos adversos se dissipem tão cedo. É por isso que acredito que a ação da Joby vai provavelmente ou negociar de lado ou cair nos próximos 12 meses, em vez de continuar à frente deste mercado volátil.