A volatilidade do mercado aumenta, atenção ao fundo A500ETF (512050) e outros índices amplos essenciais

20 de Março, o mercado chinês A (A Shares) subiu de forma acentuada no início da sessão, mas depois recuou. O fundo de ETF A500 (512050) passou de alta para baixa; às 14:46, estava a cair 0,334%. Entre as acções em carteira, empresas como Jinlang Technology, Zhuosheng Micro, Anker Innovation, Penghui Energy, Jiejia Weichuang, entre outras, registaram ganhos apesar do mercado.

Com as recentes perturbações geopolíticas, a volatilidade no mercado doméstico aumentou, a apetência pelo risco diminuiu; ao mesmo tempo, a economia interna teve um “arranque positivo”. O Índice de Surpresas Económicas da Citigroup China atingiu o segundo nível mais alto desde 2010. O e C I (E C I) (Công) disse que, entre Janeiro e Fevereiro, vários indicadores económicos de procura interna e externa excederam as expectativas do mercado: a taxa de crescimento das exportações acelerou de forma marcada, o crescimento do investimento em activos fixos virou inesperadamente para terreno positivo e o potencial do consumo de serviços continuou a ser libertado. Com a retoma sincronizada da procura interna e externa, o Índice de Surpresas Económicas da Citigroup China, que mede o grau de surpresa face ao desempenho económico acima do esperado, subiu significativamente para 107, atingindo o segundo nível mais alto desde 2010, apenas abaixo do nível do primeiro trimestre de 2023, na fase inicial de normalização pós-epidemia.

Além disso, a mesma entidade assinalou que, do ponto de vista das regularidades sazonais das expectativas económicas, Março-Abril e Julho-Outubro são também períodos em que o mercado tem, por natureza, uma melhor perceção do contexto macro e em que as expectativas optimistas sobre os sectores cíclicos têm maior probabilidade de se materializar, criando uma janela de tempo favorável para operações de “comprar a narrativa de aumento de preços”.

O fundo de ETF A500 (512050) ajuda os investidores a alocar de forma simples e imediata em activos nucleares de A Shares, capturando o bónus de melhoria dos activos dos líderes de A Shares. Este ETF tem vantagens essenciais como taxas baixas (taxa total de apenas 0,2%), boa liquidez (a média do valor transaccionado diário no último ano ficou em primeiro lugar entre os seus pares) e grande dimensão (a dimensão ultrapassa 300 mil milhões de yuan). O ETF segue o índice A500 da CSI (CITIC), adoptando duas estratégias em conjunto: alocação equilibrada por sector e selecção de líderes. Cobre a totalidade dos 35 subsectores do CSI A500, fundindo características de valor e crescimento, sem receio da rotação de estilo. Em comparação com o CSI 300, sobrepondera sectores de novas forças produtivas como a cadeia da IA, biociências e medicamentos, equipamentos eléctricos e energias renováveis, defesa e indústria militar, entre outros, apresentando um carácter de investimento naturalmente “em formato de halteres”.

Os investidores podem considerar os produtos relacionados: fundo de ETF A500 (512050) (ligação fora de bolsa: Classe A: 022430; Classe C: 022431; Classe Y: 022979), fundo de ETF A500 reforçado (512370).

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