Lucrou cinco anos consecutivos de lucros de subscrição! ZhongAn Online em 2025 com uma receita total de 35.735 bilhões de yuans, AI impulsiona a transformação de toda a cadeia de seguros

问AI · Como é que a ZhongAn Online implementa a digitalização inteligente de todo o processo de seguros?

Fonte do artigo: China Times Weekly (时代周报) Autor: Wang Miaomiao (王苗苗)

Fonte da imagem: Guanchuang (图虫创意)

Em 19 de março de 2026, a ZhongAn Online Property Insurance Co., Ltd. (código de ações: 6060.HK, adiante “ZhongAn Online”) divulgou o relatório de resultados do ano fiscal de 2025. Num contexto macroeconómico complexo e em constante mudança, esta empresa, impulsionada por dois motores — “seguros + tecnologia” — apresentou uma resposta equilibrada que alia qualidade e resiliência:

O total de prémios de seguro atingiu 35,735 mil milhões de yuan, um aumento homólogo de 6,9%. O lucro de subscrição foi de 1,412 mil milhões de yuan, um salto significativo de 42,5% face ao ano anterior, marcando o quinto ano consecutivo de obtenção de lucro na subscrição e mantendo-se no 8.º lugar da indústria de seguros não vida a nível nacional. A taxa de suficiência de capital de solvência global manteve-se num nível abundante de 242%. A ZhongAn recebeu a classificação de força financeira de seguros Baa1 da Moody’s e a classificação de dívida não garantida de nível superior Baa2. Os fundamentos financeiros continuaram a ser reforçados.

Por detrás destes números sólidos e consistentes, há algo ainda mais digno de atenção: a transformação interna profunda que a ZhongAn Online está a atravessar.

Enquanto a indústria, de forma geral, encara a IA como uma ferramenta para reduzir custos e aumentar eficiência, a ZhongAn Online já a integrou de forma profunda na estrutura do negócio. Do design de produtos ao marketing preciso, da subscrição inteligente à indemnização em questão de segundos, a IA deixou de ser um “acessório tecnológico” meramente decorativo e passou a ser o motor central que impulsiona uma revolução de eficiência em toda a cadeia. Em simultâneo, nos seguros de saúde, a empresa rompeu o impasse de longa data da indústria quanto à cobertura de “pessoas doentes”, e nos seguros automóveis tem aproveitado de forma incisiva a vaga dos veículos de nova energia para alcançar um crescimento explosivo.

Criada há apenas pouco mais de dez anos, como seguradora de internet, a ZhongAn está a tentar reconstituir a lógica de valor dos seguros com base na tecnologia — passando de um “desruptor” para um “líder” de mudanças profundas na indústria.

Da “plataforma intermédia” para a “frente do negócio”, a IA está a remodelar todo o processo dos seguros

Em 2025, a ZhongAn Online impulsionou a tecnologia de IA de um papel de apoio para a frente do negócio. Com o avanço em profundidade da sua estratégia “OneAI”, a inteligência artificial deixou de ser um módulo tecnológico isolado e passou a ser um sistema operacional subjacente que conecta toda a cadeia de negócios do ecossistema.

Nesse ano, a empresa construiu um sistema tecnológico completo de IA, cobrindo a arquitetura subjacente, capacidades centrais e aplicações de negócio. Com a integração profunda em modelos de linguagem dominantes no mercado nacional, além da fusão de técnicas-chave como a aprendizagem por reforço e a destilação de modelos, foram incorporadas capacidades multimodais, como linguagem, voz e imagem, lançando uma base sólida para a inteligência total da atividade seguradora.

Em termos do elemento de produção crucial — os dados — as vantagens da ZhongAn foram plenamente libertadas. Até ao fim de 2025, a empresa já servia 500 milhões de clientes, acumulando perto de 100 mil milhões de dados de apólices. Além disso, construiu uma biblioteca de dados multimodais, com mais de 10 mil milhões de registos de textos relacionados com negócios. Este enorme ativo de dados permite que o centro de IA “ZhongYou Lingxi” (众有灵犀) explore profundamente cenários de elevado valor na cadeia de valor de seguros. Atualmente, o número de robôs ativos nesse centro já se aproxima dos 220, com chamadas a modelos de grande escala acima de 2 mil milhões ao longo do ano e consumo superior a 3 biliões de tokens. A tecnologia deixou de estar isolada na retaguarda e passou a converter-se diretamente em produtividade de negócio na frente.

Quando aplicado aos processos de negócio, a revolução de eficiência trazida pela IA é diretamente alcançável.

No âmbito dos seguros de saúde, mais de 45% dos casos passaram por uma revisão automatizada. Os clientes conseguem, no prazo mais rápido, receber a decisão final do pagamento de indemnização em apenas 15 segundos. Mais de 76% dos clientes recebem o montante da indemnização no prazo de 1 dia útil, reescrevendo por completo o padrão de experiência nos seguros de saúde. No ecossistema automóvel, a intervenção da IA é ainda mais evidente: mais de 50% dos casos realizam “segundo a segundo, ver para indemnizar” através de vídeo. O tempo mais rápido para a avaliação de danos pela IA foi reduzido para 116 segundos, o que diminui significativamente a ansiedade do cliente à espera no local do acidente e melhora a tempestividade e o nível de humanização do serviço de seguros.

Em simultâneo, as capacidades tecnológicas da ZhongAn Online conseguiram “romper o círculo”. Em 2025, a divisão tecnológica obteve a passagem para resultados positivos, o que marca que o seu negócio de “produção de tecnologia” entrou numa nova fase de desenvolvimento em escala. No contexto doméstico, as suas capacidades de IA foram amplamente aplicadas em vários setores não financeiros, como bancos e retalho. No plano internacional, a plataforma Peak3, do grupo, concluiu uma atualização importante da plataforma central, avançou com sucesso para vários novos mercados e alcançou parcerias transnacionais, conquistando vários prémios internacionais e obtendo reconhecimento de instituições globais de autoridade.

Inovação nos seguros de saúde: abertura de impasses; seguros automóveis: foco na bonificação dos veículos de nova energia

Na operação do ecossistema central, a ZhongAn demonstrou, em 2025, uma capacidade muito forte de inovação de produtos e de captura de oportunidades de novas pistas (trilhos de crescimento). Os seguros de saúde e os seguros automóveis tornaram-se os dois principais motores para impulsionar o crescimento. A lógica do negócio passou de uma mera expansão de escala para um impulso em “qualidade + inovação”, em dupla roda.

O ecossistema de seguros de saúde alcançou, em 2025, um total de prémios de 12,682 mil milhões de yuan, um aumento homólogo de 22,7%, servindo, acumuladamente, mais de 150 milhões de utilizadores. Por trás deste crescimento, está o facto de a ZhongAn ter resolvido com sucesso o problema de longa data do setor de seguros de saúde: a dificuldade em oferecer cobertura a “pessoas com doença”. Os seguros de saúde tradicionais muitas vezes excluem os grupos de doentes com doenças crónicas e pessoas de idade elevada, mas a ZhongAn, através de uma precificação precisa do risco e de desenho de produtos, estendeu as fronteiras da cobertura a grupos não padronizados. Entre eles, a série “ZhongMinBao” (众民保) como motor de crescimento novo, cobre de forma precisa o vasto “vazio de seguros” onde estão as pessoas já com doença, satisfazendo não só as necessidades diversificadas de cobertura da sociedade, mas também oferecendo um novo paradigma para a indústria explorar seguros de saúde acessíveis a mais pessoas.

No segmento de seguros automóveis, a ZhongAn aproveitou de forma incisiva as tendências de veículos de nova energia e de digitalização inteligente, alcançando um crescimento homólogo do total de prémios de 34,6%. Dentro disso, os prémios de seguros de veículos de nova energia aumentaram 206,2% em termos homólogos, tornando-se a área com crescimento mais rápido. Com o mercado tradicional de seguros automóveis a aproximar-se da saturação, a ZhongAn, apoiada nas capacidades de operação digital, nos modelos de precificação precisa e numa cooperação aprofundada com fabricantes de veículos de nova energia, conquistou rapidamente posições de liderança no mercado. A aplicação profunda de tecnologia de IA permitiu-lhe otimizar ao máximo a eficiência no lado das indemnizações: técnicas como prospeção/inspeção por vídeo e “avaliação de danos” por IA não só reduziram custos operacionais como melhoraram de forma significativa a experiência do utilizador, construindo uma vantagem competitiva diferenciada no mercado de “mares vermelhos” dos seguros automóveis.

Além disso, no ecossistema de vida digital, prémios de negócios inovadores relacionados com seguros para animais de estimação e com a economia de baixa altitude cresceram 37,2%, demonstrando uma forte capacidade de incubação e inovação. No que respeita a canais próprios e construção de marca, a ZhongAn Online, em colaboração com mais de 150 grandes eventos desportivos, aprofundou a imagem da marca “desporto + seguros”, cobrindo mais de 100 cidades, reforçando continuamente a lembrança dos utilizadores.

No âmbito dos negócios de internacionalização, a empresa conjunta Hong Kong Digital Bank ZABank tornou-se o primeiro banco digital em Hong Kong a ultrapassar 1 milhão de utilizadores retalhistas, alcançando pela primeira vez um resultado lucrativo anual.

Ao recordar 2025, a ZhongAn Online, mantendo a solidez financeira, concluiu com sucesso a transição de “ganhar poder através da tecnologia” para “ser impulsionada pela tecnologia”. A IA deixou de ser apenas um investimento em demonstrações financeiras e passou a ser a principal linha de criação de valor que atravessa todo o negócio. A inovação em produtos nos seguros de saúde e a implantação precisa nos seguros automóveis proporcionaram-lhe um fosso de crescimento sustentável.

Perspetivando 2026, com a penetração ainda maior da tecnologia de IA em toda a cadeia de valor dos seguros e com o aprofundamento contínuo do ecossistema central, a ZhongAn Online tem potencial para, na convergência mútua entre tecnologia e negócio, libertar um valor de longo prazo mais imaginativo.