A gestão de riscos dos bancos de pequeno e médio porte passa a ser uma governança de longo prazo. A reconstrução de crédito é a chave.

Pergunte à IA · Como é que os mecanismos de transmissão do risco dos bancos de pequena e média dimensão geram um ciclo negativo?

Repórter Zhang Xin, Jornal de Economia do Século XXI

Sob a orientação estratégica do desenvolvimento de alta qualidade do setor financeiro e da construção de um país forte em finanças, o trabalho de resolução de riscos dos bancos de pequena e média dimensão está a passar, em profundidade, de uma resposta a emergências para uma governação sustentável e de longo prazo.

Em 26 de março, Chen Xutong, vice-diretor-geral do Departamento 1 de Classificação Financeira da China Lianhe Credit Rating (Lianhe Ratings), afirmou no Fórum de Perspetivas para Risco de Crédito do Mercado de Obrigações da China 2026 da Lianhe Ratings que, atualmente, o risco global dos bancos de pequena e média dimensão é controlável, mas é preciso continuar atento aos riscos na cauda. O objetivo final da resolução de riscos é, através da ação conjunta de múltiplas partes, concretizar a reconstrução do crédito, impulsionando a indústria a alcançar “melhoria de qualidade” durante os processos de “redução de volume”, regressando à essência de servir a economia real.

Do ponto de vista do desenho a nível superior, a orientação de política para o tratamento de riscos dos bancos de pequena e média dimensão já está bem clara. Desde a construção do sistema financeiro durante o “14.º Plano Quinquenal” até à construção de um país forte em finanças no “15.º Plano Quinquenal”, os objetivos estratégicos enfatizam ainda mais a combinação entre desenvolvimento de alta qualidade e segurança; o modelo de desenvolvimento transita para promover o desenvolvimento diferenciado e de alta qualidade; e a resolução de riscos passa de “tratamento em resposta a emergências” para “governação de longo prazo”.

Em simultâneo, no plano regulatório, já foi esclarecido o quadro central da governação de longo prazo, incluindo a exigência global de correção precoce, tratamento fechado em ciclo (closed-loop) e redução com melhoria de qualidade; o mecanismo de coordenação entre o governo central, governos locais e a supervisão; o princípio de reforço de responsabilidade “quem aprova, quem supervisiona e quem é responsável”; e os métodos de tratamento com as três linhas em paralelo — fusões e reestruturações, reparação online e saída orientada pelo mercado.

Chen Xutong analisou que, atualmente, a indústria dos bancos de pequena e média dimensão apresenta quatro características principais: diminuição da quota de participação, estreitamento das margens de juros líquidas, preferência de risco dos ativos relativamente alta e suplementação de capital relativamente apertada. Ao mesmo tempo, alguns bancos de pequena e média dimensão têm estruturas de capital complexas e governação corporativa frágil, o que semeia potenciais riscos e faz com que se tornem áreas-chave de risco que merecem a atenção do mercado e da supervisão.

Então, como é que os riscos da indústria dos bancos de pequena e média dimensão se formam e se transmitem?

Chen Xutong considera que a principal razão é que, como bancos regionais, os bancos de pequena e média dimensão têm as suas raízes do risco profundamente associadas à estrutura industrial regional e às características dos agentes económicos. Assim que a economia entra num ciclo descendente, aumentam as pressões de concorrência sobre as principais indústrias na região, o que desencadeia um ciclo negativo. Por um lado, a capacidade de reembolso dos mutuários diminui, levando a que surjam sinais de alerta na qualidade dos ativos. Por outro lado, a desaceleração económica também reduz a procura de empréstimos das empresas; além disso, com a concorrência dos grandes bancos, os bancos de pequena e média dimensão acabam por descer na cadeia de qualidade dos clientes, aumentando assim a pressão sobre a gestão de risco.

Chen Xutong afirma que, sob estes dois fatores em conjunto, a qualidade dos ativos dos bancos de pequena e média dimensão tende a deteriorar-se; os bancos precisam de provisionar mais imparidade/quotas para perdas (provisões), o que corrói o lucro; a capacidade de reposição de capital endógeno é enfraquecida; o rácio de adequação de capital sofre pressão; e, por conseguinte, conduz a um ajuste passivo das estratégias de operação, formando uma cadeia de transmissão em que os riscos se vão tornando gradualmente evidentes. Atualmente, a qualidade dos ativos em áreas como o imobiliário corporativo e a área de investimentos de plataformas de financiamento de governos locais tem já obtido certo controlo graças ao apoio de políticas; porém, no retalho, o risco continua a ser exposto de forma persistente. Parte dos bancos, como no caso de empréstimos ao consumo e crédito com cartão, continua a apresentar taxas de incumprimento em tendência de subida, tornando-se pontos de risco que exigem particular atenção.

Lin Qing, diretora do Departamento de Investigação e Desenvolvimento da Lianhe Credit Rating, acrescentou que as instituições financeiras de pequena e média dimensão enfrentam, em geral, desafios como pressão para crescimento de negócios, dificuldade em melhorar a capacidade de obtenção de lucros, risco de deterioração da qualidade dos ativos e possibilidade de o rácio de adequação de capital intensificar a diferenciação. Embora “mudança de modelo para banco” (de coop. rurais para banco) e fusões/reorganizações das instituições ajudem a reduzir o risco, ainda é necessário observar o impacto e a eficácia da sua transformação.

Apesar de persistirem desafios, através da resolução concentrada dos riscos durante o “14.º Plano Quinquenal” — especialmente nos últimos cinco anos —, utilizando métodos como fusões e reestruturações, entrada de capital estatal, provisão de capital com recurso a títulos de dívida especiais e assistência de governos locais na desmobilização de ativos não performantes, o risco global dos bancos de pequena e média dimensão já se tem reduzido de forma evidente, e o risco sistémico tem sido controlado de modo eficaz. No entanto, Chen Xutong alerta que os riscos na cauda ainda exigem acompanhamento contínuo.

Os dados da avaliação de risco do banco central mostram que, atualmente, o número de instituições bancárias de alto risco diminuiu de 357 no final de 2023 para 312 no primeiro semestre de 2025, ou seja, menos 45. O número total de instituições bancárias avaliadas passou de mais de 3900 para cerca de 3500, uma redução de 400, o que reflete de forma intuitiva os resultados da redução de volume com melhoria de qualidade. Por região, já há 9 províncias que atingiram a eliminação total de instituições de alto risco, e o ecossistema financeiro regional tem melhorado de forma contínua.

“O objetivo final da resolução de riscos não é apenas eliminar o risco; é fazer com que os bancos de pequena e média dimensão voltem a estabelecer crédito e regressem ao desenvolvimento de alta qualidade.” Chen Xutong sublinhou que a reconstrução do crédito precisa de ser suportada em conjunto pelos “cinco pilares” principais: primeiro, consolidar a base da governação corporativa; segundo, reforçar o sistema abrangente de controlo de riscos (gestão de risco); terceiro, fortalecer o motor de capacitação por tecnologia; quarto, construir uma equipa de talentos profissionais; e quinto, aperfeiçoar as garantias de políticas externas.

Com base nisso, é necessário aplicar políticas diferenciadas aos bancos de pequena e média dimensão. Bancos comerciais urbanos de alta qualidade e bancos rurais provinciais devem reforçar-se como líderes regionais, criando características em finanças de inclusão e finanças verdes; bancos recém-criados após terem concluído a integração, como o Banco de Sichuan e o Banco de Shanxi, precisam de acelerar a integração do controlo de risco e dos sistemas de TI, para concretizar uma “fusão química” e reparar o crédito do mercado; instituições mais frágeis em regiões mais fracas devem concentrar-se nos serviços básicos, controlar rigorosamente a operação para além das regiões e acelerar a reestruturação ou a saída orientada pelo mercado; em regiões com menor robustez do risco, como no Nordeste e no Noroeste, podem explorar-se modelos excecionais como “coordenação a nível provincial + delegação a grandes bancos + seguros de risco concentrados”.