O total de ativos do Hengfeng Bank ultrapassou 1,6 triliões de yuan, mas o processo de abertura de capital geral ainda não apresenta avanços evidentes.

（Fonte: Jornal de Referência Económica）

Como uma das 12 instituições bancárias por quotas a nível nacional, o Banco Hengfeng Co., Ltd. (a seguir, “Banco Hengfeng”) divulgou recentemente os seus principais dados de desempenho de 2025.

De acordo com a informação no site oficial do Banco Hengfeng, a instituição realizou, de 11 a 12 de março, a reunião de trabalho de 2026 a nível de todo o banco. O conteúdo da reunião mostra que, até ao final de 2025, a dimensão dos seus activos ultrapassou 1,6 biliões de yuan; as receitas e o lucro líquido aumentaram, respetivamente, 5,38% e 10,44%; as taxas de crescimento ficaram entre as primeiras entre os bancos por quotas; a taxa de cobertura das provisões atingiu o nível mais elevado desde a reorganização; e a taxa de crédito mal parado baixou para o nível mais baixo desde a reorganização.

No ano passado, apesar de ter havido um crescimento relativamente rápido do total de activos, entre os 12 bancos por quotas, a dimensão dos activos do Banco Hengfeng continuou a ocupar a última posição, ainda com uma diferença superior a 2000 mil milhões de yuan relativamente ao Banco Bohai Co., Ltd. (09668.HK), que ocupa o 11.º lugar. Ao mesmo tempo, a taxa de crédito mal parado do banco é relativamente elevada entre os bancos por quotas, enfrentando uma pressão de reforço de capital de primeiro nível adicional.

O progresso de cotação é lento

Fundado em 1987, o Banco Hengfeng tinha como antecessor o Banco de Poupança Habitacional de Yantai. Em 2003, após aprovação do Banco Popular da China, concluiu a conversão, tornando-se um dos bancos por quotas a nível nacional. No final de 2017, o banco iniciou a reforma orientada para o mercado; no final de 2019, alienou créditos não performantes, introduziu investidores estratégicos e, até hoje, já concluiu as duas primeiras etapas do plano de reorganização de reforma “alienar créditos não performantes, introduzir investimento estratégico e cotação global”.

Contudo, a última etapa — “cotação global” — ainda não tem progressos visíveis. Em 2024, embora o Banco Hengfeng tenha iniciado de forma abrangente os trabalhos de preparação para a cotação, o processo foi relativamente lento. Atualmente, é uma das únicas duas instituições bancárias por quotas a nível nacional ainda não cotadas; a outra é o Guangzhou Development Bank Co., Ltd. (ou “Banco de Desenvolvimento de Cantão”).

Em termos operacionais, o Banco Hengfeng manteve, nos últimos dois anos, o crescimento tanto das receitas como do lucro líquido. Os dados mais recentes mostram que, no conjunto de 2025, as taxas de crescimento da receita e do lucro líquido continuam a manter-se em 5% e acima de 10%, respetivamente.

Embora as receitas e o lucro líquido continuem em crescimento, o Banco Hengfeng continua a enfrentar alguma pressão para reforço de capital. Até ao final de setembro de 2025, a taxa de adequação de capital de primeiro nível comum e a taxa de adequação de capital de primeiro nível eram, respetivamente, 8,69% e 11,10%, o que representa uma queda de 0,03 pontos percentuais e 0,05 pontos percentuais face ao final do trimestre anterior. Embora a redução não seja grande, no contexto de os bancos comerciais enfrentarem, em geral, pressão para reforço de capital, e dada a acumulação limitada de capital endógeno e a existência de poucos canais para capital externo, esta tendência de queda não é um bom sinal.

Quanto à qualidade dos activos, até ao final de 2025, a taxa de crédito mal parado do Banco Hengfeng já tinha descido para o nível mais baixo desde a reorganização, mas ainda existe espaço para otimização adicional. Os dados mostram que, até ao final de setembro de 2025, a taxa de crédito mal parado era de 1,42% e vinha apresentando uma tendência de queda durante vários trimestres consecutivos. No entanto, em comparação com a taxa de crédito mal parado de cerca de 1% em bancos por quotas de topo, como o China Merchants Bank Co., Ltd. (600036.SH) e o Industrial Bank Co., Ltd. (601166.SH), o Banco Hengfeng ainda tem margem para melhorar o controlo da qualidade dos activos.

Relativamente às principais limitações do processo de cotação do Banco Hengfeng, às medidas para reduzir o crédito mal parado e melhorar a qualidade dos activos, bem como às vias para aliviar a pressão de capital, o repórter enviou um pedido de entrevista ao banco. Até à data de publicação, não tinha recebido resposta.

Consolidar a linha de base dos riscos

Como linha de base na operação de bancos comerciais, reforçar a gestão de conformidade é simultaneamente um requisito rigoroso para a supervisão na fase atual e um ponto-chave que cada banco precisa de melhorar na gestão interna. No decurso da reunião de trabalho, o Banco Hengfeng salientou que iria aprofundar a filosofia de “gestão baseada no risco”, assegurar que a aversão ao risco se adequa ao novo estágio de desenvolvimento, e capacitar o desenvolvimento com uma “abordagem de menor carga” através do sistema de conformidade, garantindo firmemente que se respeita a linha de base dos riscos.

A gestão de conformidade do Banco Hengfeng precisa de ser reforçada com urgência. No início de fevereiro deste ano, o banco recebeu, em sequência, dois autos de coima na ordem dos milhões: a sucursal de Zhengzhou foi multada em 2,10 milhões de yuan devido a problemas como inflacionar artificialmente a dimensão dos depósitos e empréstimos, falhas na gestão pós-empréstimo e desvio de fundos dos empréstimos; a sucursal de Fuzhou foi multada em 1,00 milhão de yuan devido a ter tratado de forma irregular operações de concessão de crédito, tendo sido multada.

Em 2025, o Banco Hengfeng foi alvo diversas vezes de sanções regulatórias, e o montante das coimas nesse ano atingiu um novo máximo nos últimos anos. De acordo com os dados do Enterprise Early Warning Tong, em 2025, no conjunto do ano, o Banco Hengfeng acumulou mais de 80 milhões de yuan em sanções impostas por instituições reguladoras. As questões de irregularidades envolvidas abrangem vários aspetos, incluindo a falta de diligência nas “três verificações” no negócio de empréstimos, a ocultação de créditos mal parados, a gestão pouco prudente de empréstimos de fundos circulantes, a gestão não normalizada de negócios de letras e de gestão patrimonial, a submissão de dados à regulação em incumprimento, entre outros.

Não é difícil perceber, a partir das irregularidades indicadas nas coimas da supervisão, que os problemas do Banco Hengfeng se concentram maioritariamente em falhas no controlo do negócio de empréstimos, operações de crédito em violação, e mecanismos de controlo interno incompletos. Ao mesmo tempo, foram frequentes também as irregularidades em áreas de negócios como gestão patrimonial e letras, o que evidencia plenamente que o banco tem lacunas na gestão interna dos riscos e na operação em conformidade dos negócios.

Profissionais da área consideram que, para o Banco Hengfeng, mantendo o crescimento da dimensão dos activos, das receitas e do lucro líquido, é ainda mais necessário fazer bem a gestão de operação em conformidade e a construção do sistema de controlo de risco. Só assim, ao mesmo tempo que se expande o negócio de crédito, pode aumentar-se a capacidade de resistir aos riscos e servir melhor a economia real local.

Como um banco comercial por quotas com sede na província de Shandong, o Banco Hengfeng, na reunião de trabalho, deixou claro que irá centrar-se em Shandong, fortalecer as suas raízes no “mercado principal”, e estabelecer um sentido de responsabilidade de “fazer crescer o banco e assumir grandes responsabilidades”, tomando como missão fundamental servir o desenvolvimento local de Shandong. A reunião também estabeleceu metas concretas para “avançar de forma superior” durante o período “quinquénio 15-5” (ou “XV-XV”); foi proposto continuar a aprofundar a presença nas instituições a nível provincial e municipal, bem como junto de clientes de empresas estatais, para melhorar ainda mais a competitividade central do mercado local.

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