A supervisão volta a estabelecer regras para o canal bancário e de seguros: incorpora a gestão de conformidade de "relatório bancário único" no sistema de avaliação interna e mecanismo de responsabilização

Cada dia Notícias repórter | Yuan Yuan    Editor do Cada dia Notícias | Liao Dan

No momento em que os canais bancários de seguros entram na “via rápida”, a supervisão também começou a interromper os primeiros sinais de que as suas vendas não são conformes.

Em 30 de março, o repórter do “Diário de Economia” soube por dentro do setor que, para implementar de forma aprofundada os requisitos da “Notificação sobre as questões relativas à normalização dos negócios dos canais de mediação bancária das empresas de seguros de pessoas”, e para cumprir ainda melhor as responsabilidades de gestão do “pagamento e reporte (报行合一)” nos canais de mediação bancária das seguradoras, normalizar a ordem do mercado e continuar a promover a redução de custos e o aumento de eficiência, a Direção-Geral de Supervisão Financeira (Supervisão de Seguros de Pessoas) publicou recentemente a “Notificação sobre a necessidade de reforçar ainda mais a gestão das despesas nos canais de mediação bancária” (a seguir, “a Notificação”).

Não exigir nem insinuar que os especialistas em bancassurance utilizem a remuneração para desenvolver negócios

O que se entende por “pagamento e reporte (报行合一)” é que, no momento em que a seguradora vende efetivamente os produtos, o critério de pagamento de comissões (comissões, etc.) deve ser exatamente o mesmo que o critério apresentado à entidade reguladora quando do reporte e submissão do produto.

Em 2023, a Direção-Geral de Supervisão Financeira emitiu a “Notificação sobre a normalização dos produtos de seguros nos canais de mediação bancária”, que impõe restrições às comissões dos canais de seguros bancários. Ao mesmo tempo, a supervisão também removeu a restrição de “1+3” das sucursais bancárias que vendem (ou seja, cada balcão de um banco comercial, dentro do mesmo ano fiscal contabilístico, só pode cooperar em negócios de mediação de seguros com no máximo 3 companhias de seguros) e esclareceu os padrões de comissões para os negócios de mediação bancária.

Impulsionados por políticas e pelo mercado, os negócios dos canais de bancassurance entraram na via rápida. Há dados que mostram que, em 2025, as contribuições do setor de seguros de pessoas pagas em período (pagamento em prestações) pelos canais de bancassurance registaram um aumento homólogo de 10%. Com o desenvolvimento acelerado, os canais de bancassurance também revelaram alguns problemas; por isso, a Direção-Geral de Supervisão Financeira emitiu a “Notificação”, para “voltar a pôr regras” nos canais de bancassurance.

A “Notificação” exige que, ao submeter para registo os produtos dos canais de mediação bancária, a seguradora deva, de acordo com os requisitos do sistema inteligente de verificação de produtos de seguros de pessoas, submeter separadamente níveis como: as comissões pagas ao banco, os incentivos remuneratórios dos especialistas em bancassurance, as taxas de formação e serviço ao cliente e as despesas fixas alocadas. Ao desenvolver negócios nos canais de mediação bancária, a seguradora deve executar as políticas de despesas conforme o relatório atuarial dos produtos submetidos para registo; sempre que houver despesas, deve obter comprovativos verdadeiros, legais e eficazes.

As seguradoras devem reforçar a gestão de veracidade, conformidade e sofisticação das despesas, e integrar a gestão de conformidade do “pagamento e reporte (报行合一)” nos mecanismos internos de avaliação e responsabilização. O conselho de administração das seguradoras deve ouvir, pelo menos uma vez por ano, um relatório específico sobre a situação do “pagamento e reporte (报行合一)”. Além disso, a “Notificação” também esclarece as responsabilidades relacionadas com o trabalho de “pagamento e reporte (报行合一)”, como as do diretor-geral, do responsável financeiro, do atuário-chefe e dos altos dirigentes com responsabilidade pela mediação bancária.

A “Notificação” também acompanha um “Questionário sobre assuntos relativos à gestão das despesas nos canais de mediação bancária (parte I)” (a seguir, “o Questionário”), que responde a questões como como as seguradoras devem pagar despesas de comissões, como reforçar a gestão dos incentivos remuneratórios dos especialistas em bancassurance e como formular e gerir planos de incentivo temporário.

No que diz respeito ao reforço da gestão dos incentivos remuneratórios dos especialistas em bancassurance, o “Questionário” esclarece que a estrutura e o nível da remuneração desses especialistas devem estar em conformidade com os requisitos dos regulamentos de gestão, e corresponder às responsabilidades do cargo nos canais de mediação bancária, ao conteúdo de trabalho e aos resultados. As seguradoras devem salvaguardar de forma efetiva os direitos e interesses legítimos dos especialistas em bancassurance; em princípio, a remuneração deve ser paga por transferência bancária. As seguradoras devem, por meios adequados, assegurar que os especialistas em bancassurance conhecem que a remuneração não tem um destino indicado e podem geri-la por conta própria.

Em relação à gestão das atividades de promoção de negócios, o “Questionário” esclarece que as instituições de cada nível das seguradoras devem implementar gestão por registo da contabilidade das atividades de promoção de negócios, registando ponto a ponto informações como tempo, local, instituição e pessoal, e anexando os respetivos comprovativos. As seguradoras devem pagar todas as despesas em conformidade com disposições como disciplina económico-financeira, obter comprovativos verdadeiros, legais e eficazes e contabilizar as despesas das atividades de promoção de negócios como despesas de formação e de serviço ao cliente. As seguradoras não devem exigir nem insinuar que os especialistas em bancassurance utilizem a remuneração para desenvolver atividades de promoção de negócios. As seguradoras devem escriturar com exatidão as despesas adiantadas pelos especialistas em bancassurance para fornecer serviços nos canais de mediação bancária, contabilizando-as como despesas de formação e de serviço ao cliente, e não devem distribuir os valores relevantes sob o nome de remuneração dos especialistas em bancassurance.

Setor: o padrão de concorrência no mercado dos canais de bancassurance vai acelerar a diferenciação

Para garantir que as instituições de seguros cumpram rigorosamente os requisitos do “pagamento e reporte (报行合一)”, a “Notificação” exige que cada autoridade reguladora financeira local continue a realizar verificações presenciais sobre o “pagamento e reporte (报行合一)”, e estabeleça um mecanismo de comunicação setorial sobre problemas de violação do “pagamento e reporte (报行合一)” e casos típicos, informando atempadamente as seguradoras-mãe e os respetivos departamentos reguladores das entidades legais.

“A emissão da ‘Notificação’ torna cada vez mais difícil a operação de competir em termos de despesas nos canais de bancassurance; basicamente, todo o espaço de manobra foi bloqueado.” Disse um especialista do setor ao conversar com o repórter do “Diário de Economia”.

Após a emissão da “Notificação”, os problemas de “contabilidade paralela” serão efetivamente contidos; é positivo para a indústria, porque a redução de custos diminuirá o impacto das perdas de spread no desempenho operacional.

O repórter do “Diário de Economia” notou que, atualmente, os canais de bancassurance apresentam um padrão de polarização: a participação nos negócios das principais instituições, dominadas pelas “sete antigas” empresas de seguros de vida, tem vindo a aumentar gradualmente, enquanto as pequenas e médias seguradoras e algumas seguradoras afiliadas a bancos registam pouca força no crescimento das contribuições nos canais de bancassurance; os recursos do mercado estão a concentrar-se cada vez mais nas principais entidades.

E, de acordo com os profissionais do setor, esta tendência também deverá agravar-se ainda mais. No anúncio de resultados de 2025, Wang Lianwen, vice-presidente da New China Life, afirmou que, ao olhar para 2026, o mercado chinês de bancassurance vai apresentar três mudanças.

Em termos específicos, a primeira é o crescimento estável do volume total; com a procura dos clientes a tornar-se continuamente mais diversificada, a procura de receitas de intermediação do banco (中收) tornar-se-á mais rígida, e as novas contribuições de seguros na bancassurance terão perspetiva de crescimento estável, com o desempenho do mercado no primeiro trimestre já a mostrar uma tendência positiva.

Em segundo lugar, com exigências de múltiplas partes a aumentar de forma significativa: a política de “pagamento e reporte (报行合一)” será aprofundada, o mecanismo de proteção dos direitos dos consumidores será continuamente melhorado, e o banco criará expectativas mais elevadas quanto à capacidade de serviços de operação global aos seus parceiros; a indústria terá de procurar desenvolvimento na conformidade e criar valor no desenvolvimento.

Por fim, a diferenciação do padrão de mercado vai acelerar: a indústria evoluirá para um cenário dominado por poucos (oligopólio), o efeito de “ganha-quem-mais-tem” será mais evidente, com características marcantes de que “os fortes permanecem fortes” e os traços de superioridade das seguradoras com elevado nível de especialização e forte capacidade de gestão de ativos e passivos vão capturar oportunidades no mercado.

A Cni Credit International (CICC) analisou que, no que respeita à estrutura dos canais, em 2026 vai surgir o cenário de “seguros individuais como principal, aumento de captação na bancassurance, e aceleração da reestruturação dos mediadores”. Considerando que a estrutura de produtos, no curto prazo, não deverá mudar devido ao domínio dos produtos do tipo poupança, e que os canais de bancassurance têm naturalmente o cenário de venda de seguros de cariz de gestão de tesouraria/finanças, prevê-se que em 2026 as empresas de seguros de pessoas continuarão a aumentar a sua aposta nos canais de bancassurance. Ao mesmo tempo, a contribuição das contribuições dos canais de agentes deve diminuir ainda mais; além disso, no contexto do “pagamento e reporte (报行合一)”, o espaço de sobrevivência das empresas de mediação/agentamento (经代) será pressionado. Estima-se que parte das pequenas e médias empresas de mediação (经代) vai acelerar a sua liquidação; a contribuição das contribuições dos canais de mediação (经代) continuará a diminuir.

Fonte da imagem de capa: AIGC