Comprar uma casa com Bitcoin: Coinbase, Fannie Mae trazem hipotecas em criptomoedas para compradores tradicionais

A Coinbase está a fazer parceria com a Better Home & Finance para lançar hipotecas apoiadas por cripto, garantidas pela Fannie Mae, assinalando um passo no sentido de integrar os activos digitais nas finanças habitacionais tradicionais.

A nova oferta permite que mutuários qualificados ofereçam Bitcoin ou USDC como garantia para um pagamento de entrada, sem vender as suas participações, evitando potenciais impostos sobre mais-valias, mantendo simultaneamente a exposição aos seus activos.

Estruturadas como empréstimos elegíveis (conforming loans), as hipotecas apresentam as mesmas normas e protecções que os empréstimos tradicionais apoiados pela Fannie Mae. A Better origina e presta serviço aos empréstimos, enquanto a Coinbase fornece custódia e infra-estrutura para o bitcoin ou cripto dado em garantia.

O produto visa ultrapassar uma barreira duradoura no mercado habitacional: o custo inicial de um pagamento de entrada.

De acordo com a Better, cerca de 41% das famílias americanas não conseguem comprar casa devido à falta de numerário líquido suficiente, mesmo quando detêm outras formas de riqueza.

“Durante décadas, o caminho para a propriedade de casa exigiu que os americanos vendessem activos, liquidassem investimentos ou retirassem poupanças de reforma”, disse o CEO da Better, Vishal Garg. “Esta parceria introduz um novo caminho para milhões de americanos que detêm activos digitais.”

BREAKING: 🇺🇸 $4 trillion Federal National Mortgage Association para aceitar hipotecas apoiadas por bitcoin pela primeira vez — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) March 26, 2026

As empresas estimam que cerca de 52 milhões de americanos — aproximadamente 20% dos adultos — já possuíram activos digitais, segundo um comunicado de imprensa da empresa.

Ao permitir que os mutuários ofereçam cripto em vez de dinheiro, o produto procura desbloquear esse balanço para dar acesso à habitação.

O Wall Street Journal ajudou com a cobertura desta notícia.

Hipotecas apoiadas por bitcoin

Ao contrário do crédito tradicional com garantia em cripto, as hipotecas foram concebidas para minimizar o risco de volatilidade para os mutuários. Os empréstimos não incluem chamadas de margem nem reforços de garantias. Se o preço do bitcoin cair, não é exigido aos mutuários adicionar mais garantias, e apenas os movimentos do mercado não despoletam a liquidação.

A garantia fica apenas em risco se um mutuário ficar pelo menos 60 dias em atraso nos pagamentos da hipoteca, alinhando com os prazos-padrão de execução hipotecária na concessão convencional de crédito habitacional.

Espera-se que as taxas de juro da estrutura apoiada por cripto sejam mais altas do que as hipotecas tradicionais de 30 anos em cerca de 0,5 a 1,5 pontos percentuais, dependendo do perfil dos mutuários. Ainda assim, a Coinbase argumenta que esse trade-off pode valer a pena para mutuários que procuram evitar a liquidação de activos.

“A capacidade de transformar riqueza digital em acesso à habitação é um marco”, disse Max Branzburg, responsável pelos produtos para consumidores e empresas na Coinbase. “As hipotecas apoiadas por tokens são um primeiro passo para desbloquear a propriedade de casa para as gerações mais jovens.”

O produto reflecte mudanças nos padrões de riqueza, especialmente entre os americanos mais jovens. Os dados da Coinbase mostram que 45% dos investidores mais jovens possuem cripto, face a 18% nos grupos mais velhos, sugerindo que os activos digitais estão a tornar-se uma reserva principal de valor para uma nova geração.

Ao mesmo tempo, a acessibilidade habitacional deteriorou-se. Os preços das casas ultrapassaram o crescimento dos rendimentos, deixando muitos potenciais compradores ricos em activos mas com pouco dinheiro. As hipotecas apoiadas por tokens tentam colmatar essa diferença ao tratarem as participações em cripto como garantias utilizáveis, em vez de investimentos especulativos.

A Better já tinha experimentado modelos alternativos de garantias. Em 2023, a empresa permitiu que certos funcionários da Amazon dessem acções como pagamentos de entrada para empréstimos. Os executivos dizem que adicionar bitcoin e cripto poderia ter expandido significativamente a procura de crédito, com Garg a estimar que a empresa possa ter perdido até $40 mil milhões em operações (originations) por não oferecerem produtos deste tipo mais cedo.

A estrutura introduz igualmente novas funcionalidades únicas para activos digitais. Os mutuários que ofereçam USDC em garantia podem continuar a auferir rendimentos sobre as suas participações, potencialmente compensando os custos da hipoteca. Além disso, o modelo de custódia da Coinbase permite que os utilizadores ofereçam porções específicas do seu portefólio em vez de bloquearem todos os activos.

As empresas dizem que planeiam alargar, ao longo do tempo, o conjunto de garantias elegíveis, potencialmente incluindo acções tokenizadas, instrumentos de rendimento fixo e activos imobiliários.

Embora as hipotecas apoiadas por cripto já existissem em canais específicos de gestão de riqueza, o envolvimento da Fannie Mae sinaliza uma mudança para uma adopção mais ampla. Como empresa pública de participação no sector (government-sponsored enterprise), a Fannie Mae define normas para uma grande parte do mercado hipotecário dos EUA.

Ao alinhar garantias em bitcoin com estruturas de empréstimos elegíveis, a parceria entre a Coinbase e a Better posiciona os activos digitais como parte da infra-estrutura financeira principal, e não como um sistema paralelo.

A Coinbase descreveu o produto como “tão americano como tarte de maçã”, enquadrando-o como uma evolução do financiamento habitacional, em vez de uma ruptura com ele.

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