O mercado avançou demasiado para lá da Caesars Entertainment (CZR) após a sua queda de 54% no preço das ações?

Simply Wall St

Seg, 16 de fevereiro de 2026, às 1:10 AM GMT+9, 5 min de leitura

Neste artigo:

CZR

-4.53%

Acompanhe os seus investimentos GRATUITAMENTE com a Simply Wall St, o centro de comando do portefólio em que confiam mais de 7 milhões de investidores individuais em todo o mundo.

Se está a perguntar se as ações da Caesars Entertainment estão agora a precificar demasiado medo ou, em vez disso, pouca capacidade de recuperação, começar com uma visão clara do valor pode ajudar a enquadrar o seu próximo passo.

A ação fechou recentemente nos US$18.14, com retornos de uma queda de 11.6% ao longo de 7 dias, uma queda de 25.5% ao longo de 30 dias, uma queda de 23.0% desde o início do ano e uma queda de 54.4% ao longo do último ano. Isto naturalmente levanta a questão de saber se o sentimento oscilou demasiado.

A cobertura recente sobre a Caesars Entertainment tem-se concentrado na sua posição no sector mais amplo de serviços ao consumidor dos EUA e em como os investidores estão a reavaliar nomes de casinos e hotelaria após mudanças generalizadas no apetite pelo risco. Este contexto ajuda a explicar por que razão os movimentos do preço das ações foram tão acentuados, à medida que os investidores ponderam a resiliência do balanço, a geração de caixa e a procura de longo prazo por viagens e gaming.

Neste momento, o nosso quadro de avaliação atribui à Caesars Entertainment uma pontuação de 5 em 6. A seguir, vamos analisar o que isso significa em diferentes abordagens de avaliação, antes de encerrar com uma forma mais holística de pensar sobre o valor que muitos investidores ignoram.

Descubra por que razão o retorno de -54.4% da Caesars Entertainment ao longo do último ano está a ficar atrás dos seus pares.

Abordagem 1: Análise de Fluxos de Caixa Descontados (DCF) da Caesars Entertainment

Um modelo de Fluxos de Caixa Descontados (DCF) faz previsões dos futuros fluxos de caixa de uma empresa e, em seguida, desconta-os para os dólares de hoje para estimar quanto o negócio poderá valer agora.

Para a Caesars Entertainment, o modelo utilizado é uma abordagem de 2 Etapas de Fluxo de Caixa Livre para o Capital Próprio. O fluxo de caixa livre dos últimos doze meses é de cerca de $145.9 milhões. Os analistas fornecem previsões explícitas até 2027, com o fluxo de caixa livre desse ano projetado em $1.06b. A Simply Wall St extrapola depois mais além, com previsões a aumentar até 2035 com base nessas estimativas anteriores.

Somando todos estes fluxos de caixa projetados e descontando-os para hoje resulta num valor intrínseco estimado de US$62.31 por ação. Comparado com o preço de ação recente de US$18.14, a saída do DCF sugere que a Caesars Entertainment negoceia com um desconto de 70.9%. Isto indica uma grande diferença entre a estimativa de valor baseada em fluxos de caixa e o preço a que o mercado está atualmente a negociar o título.

Resultado: SUBAVALIADA

A nossa análise de Fluxos de Caixa Descontados (DCF) sugere que a Caesars Entertainment está subavaliada em 70.9%. Acompanhe isto na sua lista de observação ou no seu portefólio, ou descubra mais 53 ações de elevada qualidade subavaliadas.

A história continua  

DCF da Caesars Entertainment em fevereiro de 2026

Aceda à secção de Avaliação do nosso Relatório da Empresa para obter mais detalhes sobre como chegamos a este Valor Justo para a Caesars Entertainment.

Abordagem 2: Preço vs. Vendas da Caesars Entertainment

Para empresas em que os lucros podem ser irregulares, o rácio P/Vendas (P/S) é frequentemente uma forma útil de pensar no valor, porque se centra nas receitas em vez do lucro, que pode oscilar com custos de juros ou itens pontuais.

Em geral, os investidores tendem a aceitar um P/S mais alto ou mais baixo consoante o que esperam para o crescimento futuro e o quão arriscados consideram esses fluxos de caixa. Um crescimento esperado mais elevado ou um risco percebido mais baixo pode justificar um múltiplo mais rico, enquanto um crescimento mais baixo ou um risco mais elevado normalmente exige um valor inferior.

Neste momento, a Caesars Entertainment negoceia num P/S de 0.33x. Isto fica bem abaixo da média do sector de Hotelaria de 1.59x e da média dos pares de 1.69x. A Simply Wall St calcula também um Rácio Justo de 1.36x para a Caesars Entertainment, que é o nível de P/S que poderá ser esperado após considerar fatores como o seu perfil de crescimento dos lucros, margens de lucro, capitalização bolsista e riscos-chave.

O Rácio Justo é muitas vezes mais útil do que uma simples comparação com a indústria ou com os pares, porque ajusta-se a essas características específicas da empresa, em vez de assumir que todas as ações de casinos e hotelaria merecem o mesmo P/S.

Comparado com o P/S atual de 0.33x, o Rácio Justo de 1.36x aponta para a Caesars Entertainment a negociar abaixo desta estimativa do modelo.

Resultado: SUBAVALIADA

Rácio P/S da NasdaqGS:CZR em fevereiro de 2026

Os rácios P/S contam uma história, mas e se a oportunidade real estiver noutro lugar? Comece a investir em legados, não em executivos. Descubra as nossas 23 principais empresas lideradas por fundadores.

Melhore a sua tomada de decisão: escolha a narrativa da sua Caesars Entertainment

Mais cedo mencionámos que existe uma forma ainda melhor de pensar sobre o valor; por isso, na Simply Wall St, agora pode usar Narrativas. Com as Narrativas, escolhe ou molda uma história para a Caesars Entertainment que liga a sua visão sobre o seu crescimento digital, as perspetivas em Las Vegas e regionais, e o balanço a previsões específicas de receitas, lucros e margens. Estas previsões geram então um Valor Justo que pode comparar com o preço atual. Atualizam-se automaticamente à medida que surgem novos resultados ou notícias, e pode vê-las lado a lado com outros investidores na página Comunidade. Pode explorar se está mais alinhado com uma visão de Valor Justo mais alta, entre US$41 e US$56.87, que aposta na expansão digital e na fidelização omnicanal, ou numa visão de Valor Justo mais baixa, perto de US$21 a US$27, que se foca na alavancagem, nas necessidades de capital e na pressão sobre ativos físicos.

Acha que há mais na história da Caesars Entertainment? Vá até à nossa Comunidade para ver o que os outros estão a dizer!

Gráfico do preço da ação da NasdaqGS:CZR a 1 ano

_ Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base apenas em dados históricos e previsões de analistas, usando uma metodologia imparcial, e os nossos artigos não se destinam a ser aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação, e não tem em conta os seus objetivos, nem a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise com foco no longo prazo, conduzida por dados fundamentais. Note que a nossa análise pode não ter em conta as mais recentes comunicações das empresas sensíveis ao preço, nem material qualitativo. A Simply Wall St não tem posições em quaisquer ações mencionadas._

_ As empresas discutidas neste artigo incluem CZR._

Tem feedback sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Contacte-nos diretamente._ Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team@simplywallst.com_

Termos e Política de Privacidade

Painel de Privacidade

Mais informações