A cada 10 yuans de empréstimo, quase 1 yuan é investido em tecnologia, revela a Ping An Bank quatro "metodologias"

Pergunte à IA · Como é que o Banco Ping An equilibra quantidade, preço e risco na tecnologia financeira?

Num contexto de crescimento ligeiro do tamanho dos activos, o Banco Ping An continua a canalizar um décimo dos recursos de crédito para o sector tecnológico.

Recentemente, o Banco Ping An (000001.SZ) divulgou o relatório de resultados de 2025. A tecnologia financeira é um dos seus principais pontos de crescimento.

Em termos de escala, no final de 2025, o saldo de empréstimos para tecnologia da instituição ascendeu a 3065,82 mil milhões de yuan, representando 9,04% do total de empréstimos e adiantamentos concedidos. Representa também cerca de 18,43% do saldo total de crédito às empresas.

Isto significa que quase um décimo dos recursos de crédito do Banco Ping An é canalizado para empresas tecnológicas: ou seja, por cada 10 yuan de empréstimo, quase 1 yuan é destinado a empresas tecnológicas; no crédito às empresas, por sua vez, cerca de dois quintos (mais de uma quinta parte) do crédito é direccionado com precisão para empresas tecnológicas.

Em termos de crescimento, no final de 2025, o número de clientes de empresas tecnológicas do banco foi de 31.917, com uma subida homóloga de 21,1%, muito superior à taxa de crescimento dos clientes empresariais (13,2%); o saldo de empréstimos para tecnologia cresceu 9,8% em termos homólogos, também bem acima da taxa de crescimento de 3,5% do crédito às empresas do próprio banco.

O que merece ainda mais atenção é que a tecnologia financeira do banco conseguiu uma melhoria simultânea de dimensão e qualidade. Embora a instituição não tenha divulgado directamente a taxa de incumprimento dos empréstimos a empresas tecnológicas, na indústria “serviços sociais/tecnologia/cultura/saúde” (com os empréstimos a empresas tecnológicas a representarem uma proporção esmagadora), a sua taxa de incumprimento foi apenas de 0,83%, abaixo da taxa global de créditos em incumprimento do banco (1,05%) e, além disso, melhorou em 0,12 pontos percentuais face ao final do ano anterior.

Nos últimos anos, o Banco Ping An tem vindo a optimizar continuamente a estrutura de activos e passivos. Em 2025, a sua dimensão de activos cresceu ligeiramente 2,7%, mas ainda assim quase um décimo dos recursos de crédito foi destinado ao sector tecnológico, o que evidencia o seu elevado grau de valorização do sector.

Sob a orientação da estratégia nacional, a tecnologia financeira é a primeira das “cinco grandes áreas” de trabalho (“cinco artigos” financeiros), sendo a missão central de as instituições financeiras servirem a economia real. E os bancos comerciais também precisam de trilhar bem o “ponto de equilíbrio” entre responsabilidade social e interesses comerciais.

Com base em dados do relatório financeiro, este sector conseguiu, numa fase inicial, o equilíbrio na “quantidade, no preço e no risco” da tecnologia financeira. No encontro de divulgação de resultados, o vice-presidente do Banco Ping An, Fang Weihão, divulgou em detalhe a metodologia em quatro pontos para a tecnologia financeira.

Estratégia em destaque: “seis medidas em uma” para impulsionar o desenvolvimento da tecnologia financeira

“Tecnologia financeira é o primeiro artigo, e também o mais prioritário, das ‘cinco grandes áreas’. O Banco Ping An pretende fazer bem a tecnologia financeira de forma tridimensional, procurando construir capacidades de serviço que cubram todo o ciclo de vida das empresas tecnológicas.” Fang Weihão sublinhou na reunião.

Actualmente, a tecnologia financeira tornou-se o principal ponto de apoio do Banco Ping An no negócio empresarial, sendo uma direcção estratégica prioritária ao nível de todo o banco.

Ainda em 2024, o Banco Ping An deixou claro que elevaria a tecnologia financeira à posição estratégica de todo o banco, integrando-a numa das cinco principais direcções do “business corporativo orientado para a excelência”, e publicou o 《Plano de gestão das carteiras de clientes de empresas tecnológicas》, exigindo que todo o banco a valorize a partir de uma altura estratégica, disponibilizando apoio de políticas em recursos humanos, financeiros e materiais, e clarificando a divisão de responsabilidades e os mecanismos de coordenação entre as áreas pré-, intra- e pós-.

A partir desta estrutura estratégica, em 2025, o Banco Ping An aumentou ainda mais o apoio à tecnologia financeira, promovendo o desenvolvimento da tecnologia financeira através de “seis medidas em uma” e impulsionando a concessão de crédito a empresas tecnológicas.

Neste momento, o banco já construiu um sistema de gestão comercial composto por “carteira de clientes + políticas + produtos + canais + organização + recursos”, reforçando o apoio ao desenvolvimento e cultivo de empresas de base tecnológica.

Para garantir que a cadeia de serviço flui sem interrupções, o Banco Ping An montou uma estrutura de especialização “1+12+N”: a Direcção de Assuntos Corporativos da sede criou o Departamento de Tecnologia Financeira; os 12 bancos distritais prioritários criaram centros de tecnologia financeira, incentivando e promovendo os bancos distritais com condições a constituírem sucursais tecnológicas e equipas de operações de características próprias.

Segundo a informação, até ao momento, o banco já formou 10 sucursais tecnológicas com características próprias e 33 equipas profissionais de gestão. Assim, estabeleceu uma rede de operação tridimensional em quatro níveis — sede do banco, bancos distritais, sucursais com características próprias e equipas profissionais —, lançando uma base organizacional sólida para a operacionalização do serviço de tecnologia financeira.

Inclinação de recursos: “luz verde” para empresas tecnológicas elegíveis

A implementação da estratégia não se consegue sem garantias de recursos. O Banco Ping An tem uma inclinação abrangente de recursos para a tecnologia financeira, proporcionando “luz verde” para financiamento de empresas tecnológicas de alta qualidade. Segundo Fang Weihão, “em termos de afectação de recursos, damos uma inclinação maior à tecnologia financeira.”

De forma mais específica, o Banco Ping An fornece apoio às empresas tecnológicas a partir de três grandes dimensões: primeiro, reforçar incentivos e orientação. O Banco Ping An oferece um subsídio máximo de 30 bp para empréstimos tecnológicos a empresas que reúnam as condições, reduzindo de forma efectiva os custos de financiamento das empresas tecnológicas e aliviando a pressão operacional.

Segundo, incorporar a avaliação nos bancos distritais. Ao incluir as “cinco grandes áreas” no sistema de avaliação dos bancos distritais, a tecnologia financeira passa a ser um subitem central do serviço à economia real, reforçando ainda mais o impulso para as filiais desenvolverem o negócio de tecnologia financeira.

Terceiro, aumentar o investimento de crédito para apoio. A 17 de Dezembro, o Banco Ping An emitiu com sucesso, no mercado interbancário, a primeira obrigação de inovação tecnológica de taxa flutuante indexada ao LPR no mercado inteiro. O montante da emissão foi de 6,5 mil milhões de yuan, o prazo é de 3 anos, a taxa de emissão foi de 1,85% e os fundos angariados serão destinados de forma direccionada ao desembolso de empréstimos tecnológicos.

Inovação de produtos: “revezamento” em todo o ciclo de vida da empresa

As empresas tecnológicas, nas fases de arranque, crescimento e maturidade, têm necessidades de financiamento e pontos problemáticos claramente diferentes. Actualmente, os bancos estão a fazer força na inovação dos produtos de tecnologia financeira.

Segundo a informação, o Banco Ping An concebeu de forma específica uma matriz de produtos diversificada e baseada num modelo de “revezamento”, acompanhando o crescimento das empresas. Em termos de sistema de produtos, actualmente, o serviço financeiro do Banco Ping An para empresas da área de ciência e tecnologia cobre produtos ao longo de todo o ciclo de vida. Desde a fase de arranque, com o “Empréstimo para Empresas de Ciência e Tecnologia” (科创贷), até à fase de crescimento, com o “Empréstimo para Listagem” (上市贷), e depois na fase de maturidade, com títulos de ciência e tecnologia e empréstimos para aquisição e fusão, o Banco Ping An formou uma cadeia de serviço baseada em revezamento.

Além disso, o Banco Ping An pode ainda aproveitar as vantagens de licenças múltiplas do Grupo Ping An, impulsionando uma acção coordenada entre áreas como banco, investimento e seguros, para fornecer às empresas um serviço financeiro integrado de “investir, emprestar, segurar e prestar garantias”, fornecendo apoio financeiro para o “revezamento” das empresas de inovação tecnológica em diferentes fases.

Por exemplo, em 2024, o Banco Ping An, em conjunto com a Ping An Life (seguradora de vida), concretizou o maior projecto de aquisição no mercado nacional e o 5.º maior no mundo de um produtor independente de gases industriais de base industrial — o projecto de aquisição da Yindu Gas — através de uma ligação entre “equity” e “obrigações”.

De acordo com o que se sabe, o banco também implementou de forma exclusiva um financiamento para a compra de medicamentos originais para o sistema nervoso, por meio da aquisição pela Kangqiao Capital, ajudando a Kangqiao Capital a construir, na China, uma plataforma integrada de biomedicina para o sistema nervoso central.

“A tecnologia financeira já não é apenas o empréstimo em si, mas sim um conjunto completo de capacidades de serviço.” Na opinião de Huang Cong, secretário do conselho de administração da Jianfan Bio, à medida que a complexidade do negócio aumenta, as exigências das empresas em matéria de pagamentos e liquidações, serviços de câmbio e apoio financeiro relacionado também têm vindo a aumentar.

Aprovação de crédito: reconstruir a lógica de concessão de crédito às empresas de inovação tecnológica

Outro ponto doloroso para as empresas de inovação tecnológica no acesso a financiamento prende-se com o facto de, de modo geral, serem activos leves e terem um forte foco em I&D. Os modelos tradicionais de concessão de crédito baseados em garantias não se adaptam bem, e os bancos precisam de sair proactivamente da lógica tradicional de garantias e de reconstruir a lógica de concessão de crédito às empresas de inovação tecnológica, para que o serviço financeiro se ajuste verdadeiramente às características das empresas tecnológicas.

A abordagem do Banco Ping An consiste em, para empresas “pequenos gigantes” nacionais especializados, refinados, característicos e inovadores, bem como empresas de alta tecnologia, conceder apoio preferencial com base em certificados de qualificação relevantes e patentes. Além disso, o banco melhora de forma significativa a eficiência da aprovação ao simplificar requisitos de aprovação e ao reduzir a duração dos processos.

Ao mesmo tempo, tendo em conta as características de “alto risco e alto crescimento” das empresas tecnológicas, o Banco Ping An desenvolveu ferramentas como o cartão de pontuação de propriedade intelectual e o modelo de avaliação de capacidade de inovação em ciência e tecnologia.

Por exemplo, através da análise com agentes inteligentes DeepSeek da adequação entre as patentes da empresa e o negócio principal, é possível identificar empresas “verdadeiramente tecnológicas”. No exemplo de um novo material de investigação e “Yi-yi” (研一新材料), a avaliação dos serviços de financiamento do Banco Ping An concentra-se em dimensões como o investimento em I&D e a capacidade de transformação tecnológica, e não apenas na dependência de garantias.

A Shenzhen Yan-yi New Materials é beneficiária deste modelo. Esta empresa de tecnologia de materiais para baterias de lítio, fundada em 2019, já detém 365 patentes; vários produtos preenchem lacunas no mercado interno; e já é, de facto, um “campeão invisível” no sector da energia nova.

No entanto, como muitas empresas de inovação científica e tecnológica, os seus elevados investimentos em I&D e uma estrutura de activos leves fizeram com que este processo colidisse repetidamente com os modelos de crédito tradicionais dos bancos. “Os produtos da empresa, desde o laboratório até à produção em escala, passam por etapas como ensaios piloto e construção de linhas de produção, pelo que as necessidades de rotação de fundos são maiores. No ano passado, após um aumento súbito das encomendas, aumentou também a necessidade de compra de matérias-primas; a necessidade de fundo de maneio tornou-se um factor-chave.” declarou a vice-presidente executiva de investigação e desenvolvimento e finanças da Yan-yi New Materials, Zhang Hui.

Este ponto crítico é justamente a porta de entrada para a ruptura das capacidades de tecnologia financeira do Banco Ping An. Em vez de verificar primeiro garantias, a conversa começa por discutir a rota tecnológica, perguntar o progresso do desenvolvimento e observar o planeamento de patentes. “Sentimos que o banco compreende melhor a tecnologia”, lamentou Liu Wei, director de investimento e financiamento da Yan-yi New Materials.

Com base na força técnica e no potencial de inovação, o Banco Ping An concedeu à empresa a sua primeira linha de crédito no valor de 17 milhões de yuan. À medida que os avanços técnicos da empresa na I&D e a entrada em produção das linhas de produção foram ocorrendo, o banco aumentou novamente o montante de crédito para 200 milhões de yuan, e ao mesmo tempo abrangeu as subsidiárias em Zhejiang e Xuancheng. Para além do apoio ao crédito, ferramentas digitais como a cobrança em nuvem (cloud collection) e o “digital pocket” também melhoraram a eficiência de rotação dos fundos da empresa.

Da estratégia em destaque, à inclinação de recursos, passando pela inovação de produtos e pela reconstrução da concessão de crédito, o Banco Ping An demonstrou na prática que a tecnologia financeira também pode ser um negócio sustentável com equilíbrio entre quantidade, preço e risco.

“Do ponto de vista de 2026, continuaremos a seguir a capacidade produtiva de nova qualidade mencionada no projecto de directrizes do ‘Quinquenal’ (十五五), e aumentaremos o apoio e o investimento em empresas de fabrico, como veículos de energia nova, energia nova, indústria transformadora avançada e espaço comercial.”

Ao mesmo tempo, Fang Weihão afirmou que o Banco Ping An também está a acompanhar de perto áreas de tecnologia de ponta, incluindo inteligência artificial, interfaces cérebro-máquina, inteligência corporificada e computação quântica. Embora estas áreas se encontrem actualmente ainda em fase inicial, no futuro espera-se que se tornem núcleos de interesse para a indústria tecnológica e para o negócio bancário

O presente artigo é apenas para referência e não constitui recomendação de investimento