Violação de novas ofertas públicas, a private equity de bilhões de yuan Xitai Investment foi advertida pelas autoridades reguladoras

Nos últimos dias, a Bolsa de Valores de Xangai publicou uma decisão sobre emitir um aviso de supervisão à Shanghai Xitai Investment Management Co., Ltd. (abreviadamente “Xitai Investment”). Após verificação, foi apurado que a Xitai Investment, ao participar no processo de cotação de reservas (downstream) para a oferta pública inicial de valores mobiliários, apresentou duas violações: em primeiro lugar, o sistema interno não estava completo e a execução do controlo interno não estava adequada. Os sistemas internos relacionados com a cotação não eram robustos; existiam lacunas na construção de procedimentos e regras sobre a realização de verificações internas de conformidade e autoanálises de adequação, a submissão de fundamentos para a formação do preço, e a criação de indicadores de desempenho do risco para os valores mobiliários na oferta inicial. Operações importantes como a cotação careciam de registos de revisão; os equipamentos de comunicação não eram controlados de forma eficaz; os registos de formação dos negócios relacionados com a cotação não ficaram registados; e havia lacunas na execução do controlo interno. Em segundo lugar, a pesquisa interna era insuficiente e o processo de tomada de decisão não era normalizado. Os relatórios de pesquisa interna da empresa não eram abrangentes; na parte de análise de valuation, faltava um processo de dedução rigoroso e completo; e faltavam procedimentos de aprovação do relatório. Em última instância, faltava o processo de dedução da lógica de formação do preço; os fundamentos do preço que deveriam ser arquivados e disponibilizados para consulta não conseguiam suportar adequadamente o resultado da cotação final. (People Finance News)