O presidente do Banco Industrial e Comercial, Liu Jun: Nos setores de nova produtividade de qualidade, é necessário encontrar um caminho próprio.

Cada Diário (每经记者)｜Zhang Shoulin    Editor do Cada Diário (每经编辑)｜Chen Junjie

Na noite de 27 de março, o Banco Industrial e Comercial da China (ICBC) divulgou os resultados operacionais de 2025. A receita de exploração ultrapassou 800 mil milhões de yuan; dentro disso, a receita não proveniente de juros cresceu 11,8% e o lucro líquido ultrapassou 370 mil milhões de yuan, aumentando 1,0% ano a ano.

O presidente do ICBC, Liu Jun, ao apresentar os resultados desse mesmo dia, afirmou que, no futuro, se o balanço do ICBC continuar a ser uma demonstração dominada por empréstimos, é provável que o banco se encontre relativamente distante da meta de ser uma instituição financeira de classe mundial. Isso exige que, com base num balanço predominantemente orientado para financiamento indireto, o banco acelere de forma abrangente a construção de um sector moderno de serviços financeiros. No domínio das novas forças produtivas e das novas infraestruturas, o ICBC tem de encontrar o seu próprio caminho.

Outros ganhos não relacionados com juros com crescimento de 22,6%

“Não relaxámos a procura de eficiência nem de qualidade devido ao facto de o ICBC ter uma dimensão corporal relativamente grande.” Recordando 2025, Liu Jun disse que ainda assim foi possível avançar por uma curva com tendência favorável.

Liu Jun resumiu que, em 2025, a eficiência operacional do ICBC melhorou de forma estável e com maior qualidade, e que a resiliência dos lucros se reforçou ainda mais.

No conjunto do ano de 2025, o ICBC alcançou uma receita de exploração de 8014 mil milhões de yuan, com um crescimento de 1,9%. “Num contexto em que o spread está gradualmente a diminuir, concretizar uma meta de crescimento positivo como esta tem, em certa medida, alguma dificuldade.” Liu Jun analisou ainda a estrutura das receitas, indicando que a receita líquida de juros continua a desempenhar o papel de base da receita, o que está altamente alinhado com a estrutura de financiamento social do meu país, que é dominada por financiamento indireto.

Em 2025, o spread de juros líquidos (net interest margin) do ICBC foi de 1,28%, menos 14 pontos-base do que no início do ano. “Mas todos devem ter em atenção que a redução vai-se estreitando de trimestre para trimestre, apresentando uma tendência de estabilização.” Disse ele.

A receita líquida de taxas e comissões foi de 1112 mil milhões de yuan, aumentando 1,6%, revertendo a tendência de crescimento negativo verificada anteriormente. Outras receitas não relacionadas com juros ascenderam a 919,73 mil milhões de yuan, mais 169,72 mil milhões de yuan, um crescimento de 22,6%, proporcionando um forte apoio ao crescimento da receita.

De forma geral, Liu Jun afirmou que a estabilidade, a equidade e a sustentabilidade do crescimento dos lucros do ICBC foram ainda mais melhoradas.

No final de 2025, os activos totais ao nível do grupo do ICBC totalizaram 53,48 biliões de yuan, tornando-se o primeiro banco a nível mundial com activos totais a ultrapassar 50 biliões de yuan. Os empréstimos em renminbi (RMB) a nível doméstico aumentaram 2,17 biliões de yuan para 29,2 biliões de yuan face ao início do ano, com uma variação de 8%. Os investimentos em obrigações em renminbi aumentaram 2,67 biliões de yuan, atingindo novo máximo.

Para além do volume total, Liu Jun referiu que o ICBC dá ainda mais ênfase à otimização da estrutura e do ritmo de concessão. Em 2025, a capacidade de equilíbrio dos empréstimos atingiu 67%, mais 3,6 pontos percentuais ano a ano. A indústria transformadora, as indústrias emergentes estratégicas, o verde, o apoio à economia real e outros domínios prioritários mantiveram um crescimento relativamente rápido, e o papel de principal força dos grandes bancos no serviço à economia real foi desempenhado de forma eficaz.

No que respeita à qualidade dos activos, no final de 2025 a taxa de empréstimos malparados ao nível do grupo do ICBC foi de 1,31%, menos 3 pontos-base do que no início do ano; registou uma descida pelo 5.º ano consecutivo. No fim do ano, o saldo de provisões para perdas com empréstimos foi de 8523 mil milhões de yuan, mais 368 mil milhões de yuan do que no início do ano, um crescimento de 4,5%, reforçando ainda mais a capacidade de compensar riscos.

Liu Jun disse que, ao melhorar as provisões, o ICBC se prepara para melhor amortecer, na próxima fase, o impacto trazido pelo ciclo macroeconómico. Ao mesmo tempo, está também a avançar com a construção de uma plataforma de controlo inteligente de risco a nível empresarial.

Posicionamento de objectivos: construir uma instituição financeira de classe mundial

Ao perspetivar 2026 como foco do trabalho, Liu Jun mencionou: primeiro, promover a construção de uma instituição financeira de classe mundial. Com base num balanço dominado pelo financiamento indireto, é preciso mobilizar plenamente forças para construir um sector moderno de serviços financeiros. É preciso transformar-se de um intermediário de fundos para um prestador de serviços integrados que abranja um conjunto de factores de valor, como fundos, informação e eficiência.

“Portanto, o nosso primeiro objectivo é expandir ativamente os serviços integrados.” Disse Liu Jun. Isto exige que os negócios fora do sector comercial desempenhem um papel importante como pilar, e que, em paralelo, se construa um sector de serviços financeiros modernos. Será necessário integrar a prestação de serviços ao longo de todo o ciclo de vida com os serviços ao longo de toda a cadeia industrial, construindo uma matriz de serviços financeiros tridimensional, sistemática e inteligente. Em torno de domínios-chave, como a construção de um sistema de indústria modernizado, inovação tecnológica, transição ecológica e desenvolvimento regional coordenado, é preciso reforçar a coordenação e integração multinegócio, como banca comercial, banco de investimento, gestão de activos, custódia, private banking, negociação, compensação e liquidação, etc., para criar soluções completas para os clientes. Assim, a forte capacidade de oferta do próprio banco será convertida em capacidade de criação de valor.

Liu Jun analisou que, para o sector moderno de serviços financeiros, o mercado de capitais pode atribuir avaliações (valuation) mais elevadas; isso também exige que o ICBC abra primeiro um novo caminho entre as instituições financeiras chinesas — combinando de forma orgânica o balanço dominado por financiamento indireto com os serviços financeiros modernos, de modo a concretizar a meta de construção de uma instituição financeira de classe mundial.

Segundo, reforçar continuamente a operação global integrada. Com base nas vantagens da sua rede global e na base de uma operação integrada em RMB e em moeda estrangeira, será promovida uma nova actualização da capacidade de alocação global de recursos e da capacidade de serviços financeiros transfronteiriços. Ao mesmo tempo que se ligam mercados mais amplos e se serve ecossistemas maiores, será desenvolvido de forma mais profunda um motor endógeno para o desenvolvimento de alta qualidade dos serviços financeiros. Em particular, em torno da modernização de produtos e serviços para a internacionalização do RMB, será aperfeiçoado um sistema de serviços abrangente em múltiplas frentes, incluindo cotação em RMB, negociação, compensação e liquidação, investimento, financiamento, recompra (repo), gestão de activos e afins. O objectivo é conseguir avanços em domínios prioritários, como finanças transfronteiriças e finanças offshore, estendendo a vantagem do ICBC na formação de preços nas transações em RMB do mercado doméstico para o exterior, apoiando assim a melhoria da influência na cotação internacional do RMB.

Terceiro, reforçar continuamente a energia motriz baseada em dados e inteligência. Liu Jun disse que o ICBC tem capacidades fortes na vertente tecnológica, tendo montado uma série de sistemas centralizados e procedido continuamente a iterações e actualizações, garantindo que os sistemas ofereçam suporte a negócios de forma total, em todas as dimensões e de modo diversificado.

Fonte da imagem de capa: Li Yuwen