As seguradoras listadas intensificam a corrida armamentista de poder de processamento, a IA deixou de ser apenas uma ferramenta de redução de custos

Como a IA pode evoluir de uma ferramenta de redução de custos para a estratégia central de uma seguradora?

Repórter do 21st Century Business Herald Sun Shihui Estagiária Xu Ruoxuan

Recentemente, as seguradoras cotadas têm divulgado em massa os seus relatórios anuais. A China Life, a China Ping An, a China Taiping, a China Re, a New China Insurance, a China Taiping e a Yangguang Insurance, entre outras seguradoras líderes, entregaram sucessivamente os seus resultados de 2025.

Ao folhear os relatórios anuais, verifica-se que a “transformação inteligente e digital” já deixou de ser apenas um slogan estratégico e se materializou em investimento operacional concreto. A IA está a atravessar a estratégia, a infraestrutura, os cenários de negócio e o crescimento do valor, tornando-se a linha principal central para reconstituir a lógica competitiva do setor. No entanto, do outro lado desta moeda da mudança, existe um confronto real entre o investimento em infraestrutura de capacidade computacional com dinheiro “real” e os benefícios de longo prazo ainda por concretizar — quando a corrida armamentista de IA já está a atingir temperaturas elevadas, as seguradoras precisam de responder não só como “correr mais rápido”, mas também como encontrar um ritmo sustentável na disputa entre investimento e retorno.

É um grande jogo de aposta sobre o futuro, e os seus trunfos já estão colocados na mesa.

Da “questão de escolha múltipla” para a “questão obrigatória” com IA

Os relatórios anuais de 2025 mostram que várias seguradoras líderes elevaram, no desenho do topo, o peso estratégico da IA, considerando-a como a força motriz central para impulsionar o crescimento futuro.

O co-CEO da China Ping An, Guo Xiaotao, afirmou de forma clara, na conferência de divulgação de resultados, “a IA não é uma questão de escolha; é uma questão obrigatória”. O grupo Ping An está a avançar o plano “Integração abrangente do ‘Nove para um’ das finanças integradas”, com o objetivo de, através da IA, integrar mais de 700 milhões de utilizadores registados na Internet num único superentrada unificado, alcançando a agregação completa do tráfego, das entradas e dos dados da retaguarda, para que os clientes concluam um ciclo fechado de serviços de saúde, reforma/aposentadoria e finanças integradas numa entrada única.

A China Taiping colocou o “AI+” como uma das três grandes estratégias para os próximos três anos. Em períodos de baixas taxas de juro, o modelo de lucro tradicional, dependente da diferença entre taxas, precisa urgentemente de mudar; a competição do setor está a deslocar-se de vantagens de expansão incremental para jogos sobre reservas (participações) já existentes. Na conferência de divulgação de resultados, o presidente da China Taiping, Fu Fan, referiu que, durante o período “Quinto Plano Quinquenal” (15º/25?), se irão concentrar na implementação das três estratégias de “grande saúde e cuidados para idosos”, “internacionalização” e “IA+”, em que a estratégia “AI+” se direcionará para cenários de negócio centrais, impulsionando a aplicação em escala da tecnologia de IA, promovendo a melhoria da eficiência, a reengenharia dos processos de negócio, a otimização da experiência do cliente e a inovação do modelo de serviços.

A China Re e a China Life também revelam uma postura de disputa pela posição dominante da IA. Na conferência de divulgação de resultados, Ding Xiangqun, presidente do grupo China Re, posicionou de forma clara a linha de tecnologia como “acelerador”, propondo “aproveitar de forma mais proativa as oportunidades de desenvolvimento da inteligência artificial, aprofundar a reforma do sistema de tecnologia e a construção digital, acelerar a libertação da produtividade tecnológica e conquistar o topo da transformação inteligente”. Em 2025, os cenários de aplicação de IA do grupo China Re registaram um crescimento de 79% ano contra ano.

Por sua vez, o presidente da China Life, Cai Xiliang, colocou a “bónus tecnológico” como uma das quatro grandes bónus nos próximos cinco anos, afirmando que irá “criar capacidades inteligentes e digitais orientadas para o futuro, impulsionando a atualização da gestão, dos produtos e dos modelos de negócio através da transformação inteligente e digital”. Em 2026, a China Life já planeou com antecedência 14 projetos de reforma, tratando a transformação inteligente e digital como foco estratégico.

Esta mudança estratégica também se reflete diretamente no mercado de talentos — na contratação de primavera de 2026, o “nível de conteúdo de IA” na indústria de seguros disparou de forma acentuada. Dos 4500 postos abertos pela China Ping An, a percentagem de cargos em tecnologia e inteligência artificial é de quase 30%; a China Re acrescentou um grande número de vagas para desenvolvimento de inteligência artificial e defesa/ataque em segurança de dados. A Yangguang Insurance também definiu como foco na contratação a engenharia de robôs e a engenharia de dados.

A infraestrutura de capacidade computacional e as plataformas de dados tornam-se o centro do investimento

Por detrás da atualização estratégica está o investimento em capacidade computacional, com dinheiro “real”. Os relatórios anuais mostram que instituições de topo aumentaram, em simultâneo, o investimento em infraestrutura base como centros de dados, plataformas de cloud híbrida e treino de grandes modelos, avançando desde a camada de aplicação para uma profundidade maior nas camadas de hardware e de infraestrutura.

A China Ping An já formou uma escala significativa em termos de acumulação de capacidade computacional e dados. O relatório anual indica que a China Ping An, através de uma base de dados do setor líder construída internamente, acumulou mais de 3,2 biliões (3,2×10^12) de corpus de textos de alta qualidade e 8,5 biliões (85×10^8) de dados de imagens, apoiando a gestão precisa de 251 milhões de clientes individuais. Em 2025, as aplicações de agentes inteligentes desenvolvidas pelos funcionários do grupo Ping An ultrapassaram 70000, e as chamadas ao modelo ao longo do ano atingiram 3,65 biliões.

A China Life e a China Re continuam a reforçar o seu esforço em centros de dados e engenharia de algoritmos. A China Life, através da estratégia “Digital China Life”, construiu uma plataforma digital assente em cloud híbrida e montou um espaço de dados do tipo “dados ao nível de ‘milhões’ — características a nível de ‘milhares’ — etiquetas a nível de ‘centenas de dimensões’”. A China Re também otimiza o layout da capacidade computacional,推进endo de forma ordenada a construção de centros de dados no Ocidente; o seu Centro de Informação do Norte já obteve a certificação nacional para instalações verdes de capacidade computacional. Através de um grande modelo vertical próprio para seguros, “Renbao Chenling”, a taxa de precisão na compreensão de intenção dos cenários já ultrapassou 99%.

A New China Insurance e a China Taiping também alcançaram um salto na infraestrutura base. A New China Insurance, em 2025, planeou os primeiros lotes nacionais de centros de dados; a área das salas de servidores subiu para 27.000 m², e a capacidade de suporte central cresceu quase 4 vezes. A China Taiping, por seu lado, conseguiu basicamente a cobertura de ponta a ponta, desde a infraestrutura de capacidade computacional até à capacitação para o negócio; lançou a série de produtos “ZhiXiang AI” e implementou 50 cenários de aplicação.

A transformação do investimento em tecnologia em motor de crescimento do desempenho central

O efeito final do investimento em tecnologia reflete-se diretamente no crescimento do negócio e na criação de valor. Em 2025, várias seguradoras cotadas, ao capacitar os seus negócios centrais através da digitalização inteligente e da IA, atingiram uma transição qualitativa de “expansão de escala” para “criação de valor”.

Num contexto de flutuação do volume de mão de obra no setor, as seguradoras, através de ferramentas como consultores de IA e empregados digitais, aprofundaram a atuação nas frentes de linha, alargando o raio de serviço dos agentes.

O sistema de aplicações inteligentes “seis tropas” desenvolvido pela China Taiping Life permite que, por meio de simulações de cenários com IA, a produtividade dos agentes seja superior em 15,7%. Com o uso frequente do “Smart Client Operations Assistant”, a taxa de conversão ao fim de 30 dias dos utilizadores aumentou 1,23 vezes. Em 2025, o valor do novo negócio da China Taiping Life atingiu 18,609 mil milhões de yuan, um aumento de 40,1%; a taxa de valor do novo negócio subiu 3,2 pontos percentuais.

A Ping An, através da colaboração “pessoa + IA”, capacitou os agentes a fazerem a transição para administradores/provedores profissionais de cuidados de reforma/aposentadoria, melhorando de forma significativa a taxa de retenção de clientes. Em 2025, o valor do novo negócio de seguros de vida e de saúde cresceu 29,3% ano contra ano; o valor do novo negócio por canal dos agentes aumentou 17,2%.

Em 2025, a Yangguang Life atingiu um valor do novo negócio de 7,64 mil milhões de yuan, com um crescimento de 48,2%. Através da otimização da experiência de vendas e de sinistros com “engenharia de robôs”, impulsionou o volume de prémios totais para ultrapassar a plataforma do patamar de mil milhões.

No lado operacional, a melhoria de eficiência trazida pela transformação inteligente e digital otimizou de forma clara a estrutura de custos das seguradoras. Em 2025, a New China Insurance alcançou um lucro líquido atribuível aos acionistas de 36,284 mil milhões de yuan, um crescimento de 38,3%. O seu processo de revisão de sinistros passou a contar com alertas inteligentes; a taxa de conclusão de serviços de proteção em 1 minuto atingiu 96%. A China Life também tem uma percentagem de casos de sinistro cobertos por serviços inteligentes de indemnização superior a 75%; o pagamento direto integral em balcão único de sinistros ultrapassou 5,3 milhões de casos.

O outro lado do investimento em IA: pressão de custos e ciclo de retorno

No entanto, nem todo investimento produz efeitos imediatos. Os relatórios anuais também deixam transparecer uma enorme pressão de custos — a construção de centros de dados e a importação de talentos avançados em IA estão a tornar-se um novo “sumidouro de lucros” que consome margens.

Do ponto de vista do gasto de capital (capex), a área de salas de servidores da New China Insurance aumentou de 7.000 m² para 27.000 m², e a capacidade de suporte central cresceu quase 4 vezes; expansões deste tipo implicam um aumento acentuado dos encargos de capital no período em causa. A China Taiping declarou de forma clara que, em comparação com o ano passado, o investimento em IA deste ano será duplicado, e que a taxa composta de crescimento do orçamento de investimento nos próximos dois anos não será inferior a 40%.

Do ponto de vista dos custos de talentos, na contratação de primavera de 2026, dos 4500 postos da China Ping An, quase 30% são de área tecnológica; e a China Re acrescentou em grande quantidade vagas de desenvolvimento de inteligência artificial — os níveis salariais de talentos avançados em IA são muito superiores aos dos profissionais tradicionais do setor financeiro, o que continuará a elevar os custos com mão de obra. Do ponto de vista da depreciação e amortização, o investimento de larga escala em infraestrutura de capacidade computacional será convertido em despesas de depreciação ao longo dos próximos vários anos, criando uma pressão contínua sobre os lucros.

Ainda mais difícil de medir é o ciclo de retorno do investimento vs. produção. A construção de capacidades de IA segue a regra de “alto investimento, ciclo longo e retorno não linear” — o investimento prévio como plataformas de capacidade computacional, governação de dados e treino de modelos é enorme, enquanto a libertação de valor para o negócio frequentemente exige iteração e ajustamento ao longo de vários anos. Como equilibrar o investimento de curto prazo com a produção de longo prazo será uma questão comum que todas as seguradoras terão de enfrentar sob a estratégia “AI+”.

A transformação na indústria de seguros não é uma vaga passageira, mas sim medidas graduais, progressivas de forma estável e com impacto profundo. A Deloitte, no seu relatório “Previsão para a Indústria Global de Seguros de 2026”, aponta que a qualidade dos dados, a modernização dos sistemas e a garantia de segurança são elementos de sucesso para a IA. Olhando para 2026, as seguradoras devem reforçar ainda mais as bases digitais, melhorar a qualidade dos dados de investimento, avançar com a transformação da estratégia de talentos, integrar pontos de contacto de serviços digitais e de serviços humanos e realizar uma gestão proativa de riscos. Um relatório de pesquisa do Citic Securities indica que as aplicações de IA estão a entrar num momento de ponto de viragem; no futuro, a eficácia da IA vai concentrar-se em dimensões como melhoria de eficiência, criação de valor e tomada de decisão profunda.