No ano passado, a receita dos agentes de seguros bancários aumentou mais de 50%, e este ano o canal de seguros bancários continuará a crescer rapidamente.

Recentemente, os relatórios financeiros de 2025 divulgados pelos bancos mostram que, no ano passado, a intermediação de seguros pelos bancos rendeu bastante.

Até ao final de 2025, o negócio de intermediação de seguros do Bank of China alcançou 24,572 bilhões de yuan, um aumento de 24,69% em relação ao ano anterior.

O Bank of Ping An viu a sua receita de prémios de seguros pessoais crescer 35,3% em relação ao ano anterior. O banco revelou que, no ano passado, a receita de comissões de gestão de património foi de 5,061 bilhões de yuan, um aumento de 15,8%; desse total, a receita de intermediação de seguros pessoais foi de 1,292 bilhões de yuan, um aumento de 53,3%.

Fonte: Every Day Media Library, Tu Yinghao (fotografia)

Os dados provenientes das companhias de seguros revelam a preferência dos bancos por instituições de seguros de topo. A China Life informou que, no ano passado, o total de prémios dos canais bancários de seguros atingiu 110,874 bilhões de yuan, ultrapassando a barreira dos mil bilhões, com um crescimento de 45,5%, e os prémios de novas apólices chegaram a 58,506 bilhões de yuan, um aumento de 95,7%.

A partir dos relatórios anuais de vários bancos e instituições de seguros, não é difícil notar que, com mais seguros de dividendos disponíveis nas “prateleiras” dos bancos, as vendas de seguros de dividendos nos canais bancários são bastante consideráveis.

Profissionais do setor, em entrevistas, preveem que, com a descida das taxas de juros do mercado e a demanda de renovação por parte dos residentes, o crescimento do negócio bancário de seguros deverá continuar em 2026.

Os seguros bancários tornaram-se o principal motor de crescimento do negócio de seguros de vida.

Os dados divulgados no relatório anual da China Life mostram que, no ano passado, os canais bancários de seguros implementaram a política de “união de relatórios e operações”, promovendo a eficiência do canal e alcançando um grande aumento na escala de prémios e no valor dos novos negócios. Os indicadores principais dos seguros bancários mostram que o total de prémios alcançou 110,874 bilhões de yuan, ultrapassando a barreira dos mil bilhões, com um crescimento de 45,5%; os prémios de novas apólices atingiram 58,506 bilhões de yuan, um aumento de 95,7%. Os prémios de pagamento anual da primeira apólice foram de 26,478 bilhões de yuan, um aumento de 41,0%; os prémios de renovação chegaram a 52,368 bilhões de yuan, um aumento de 13,1%.

Em colaboração com canais, no ano passado, o número de bancos parceiros superou cem, e os pontos de venda de novas apólices atingiram 77.000, um aumento de 25,9%, dos quais o número de pontos de venda de estrelas cresceu 49,1% em relação ao ano anterior. Além disso, o número de gerentes de clientes nos canais bancários de seguros atingiu 20.000, com uma capacidade média por pessoa aumentando 53,7% em relação ao ano anterior.

Os canais bancários de seguros também se tornaram o principal motor de crescimento da Sunshine Life. Em 2025, a receita de prémios dos canais bancários de seguros da Sunshine Life foi de 67,46 bilhões de yuan, um aumento de 34,8%, dos quais os prémios de novas apólices foram de 34,09 bilhões de yuan, um aumento significativo de 69,0%, com uma capacidade média por pessoa de 148.000 yuan, mantendo um nível elevado de capacidade.

Em comparação, os canais de seguros pessoais da Sunshine Life geraram uma receita de prémios de 25,976 bilhões de yuan, um aumento de 13,6%, dos quais os prémios de novas apólices foram de 6,046 bilhões de yuan, uma diminuição de 7,6%.

Em 2025, a AIA viu um crescimento de 2% no valor dos novos negócios no mercado da China continental, atingindo 1,24 bilhões de dólares. Desses, os agentes representaram 85% do valor dos novos negócios, e os restantes 15% vieram da intermediação bancária de seguros.

A AIA afirmou que, com esse impulso de crescimento, o valor dos novos negócios nos primeiros dois meses de 2026 deverá crescer mais de 20% em relação ao ano anterior.

Os canais de seguros pessoais e bancários são os dois principais canais de vendas de seguros de vida. Desde 2018, os seguros pessoais entraram em um período de ajuste profundo, e as companhias de seguros reativaram os canais bancários de seguros para aliviar a pressão sobre os negócios e complementar a receita de prémios. A partir de 2020, o sucesso das apólices de vida com aumento de montante impulsionou o crescimento dos prémios de pagamento anual nos canais bancários de seguros, e a sua taxa de valor é superior à dos produtos com pagamento único, levando as grandes seguradoras a intensificar o desenvolvimento dos canais bancários de seguros. Com a implementação em agosto de 2023 do canal bancário de seguros “união de relatórios e operações”, a redução significativa dos custos impulsionou um aumento acentuado na taxa de valor. Adicionalmente, a flexibilização da restrição de “1+3” nos pontos de venda (cada banco comercial pode colaborar com não mais de três companhias de seguros para intermediação de seguros no mesmo ano fiscal) levou as empresas de topo a expandirem agressivamente os canais bancários de seguros, resultando em um aumento contínuo da quota de mercado dos canais bancários de seguros.

Os negócios nos canais bancários de seguros deverão continuar a manter um alto crescimento em 2026.

Vale a pena mencionar que várias seguradoras mencionaram um aumento nas vendas de produtos de rendimento variável, como os seguros de dividendos. Os dados da China Life mostram que a proporção dos prémios de novas apólices de seguros de dividendos aumentou cerca de 15 pontos percentuais em relação ao ano anterior. Os dados da Sunshine Life mostram que, no ano passado, 32,2% dos prémios de pagamento anual de novas apólices eram produtos de rendimento variável.

Os seguros de dividendos também enriqueceram a “prateleira” de produtos dos bancos. O Bank of Ping An afirmou que, no ano passado, o banco introduziu vários seguros de dividendos e produtos de seguros de saúde de alto nível, continuando a aumentar a diversidade dos produtos de seguros. O Bank of China declarou que, em 2025, continuará a diversificar os tipos de produtos de seguros que intermedia, aprofundando a gestão em camadas e categorias, colaborando com companhias de seguros de qualidade para construir um sistema de produtos de proteção que cobre necessidades de saúde, aposentadoria e herança, e através de atividades contextualizadas e serviços profissionais, aumentar o valor dos negócios e manter uma estrutura saudável.

Na visão do setor, o impulso dos bancos para a intermediação de seguros deve-se à situação de estreitamento contínuo das margens de juros, enquanto a intermediação de seguros pode efetivamente aumentar a receita de negócios intermediários, tornando-se um importante ponto de crescimento de lucros.

Tomando como exemplo o Bank of Ping An, a margem líquida de juros foi de 1,78% em 2025, uma diminuição de 0,09 pontos percentuais em relação ao ano anterior; a margem líquida de juros do Bank of China foi de 1,63%, uma diminuição de 0,14 pontos percentuais em relação ao ano anterior.

Há indícios de que, este ano, os seguros de dividendos poderão estabilizar-se na “posição C” (posição central) das “prateleiras” dos bancos. Recentemente, repórteres visitaram várias agências bancárias e descobriram que as instituições estão a aumentar o esforço para promover seguros de dividendos, sendo que os seguros de dividendos com uma taxa de juro de 1,75% tornaram-se os produtos principais nos canais bancários de seguros.

O Bank of China declarou em seu relatório anual que, em 2026, o negócio de gestão de património acelerará a liberação de capacidade, aproveitando oportunidades estruturais no mercado de capitais e nos seguros de dividendos, para fornecer aos clientes soluções de alocação de ativos especializadas e personalizadas.

Song Zhanguan, vice-secretário da China Insurance Research Institute da Beijing Technology and Business University, afirmou aos repórteres do 《Daily Economic News》 que, atualmente, as taxas de juro dos produtos de seguros de vida em relação às taxas de juro dos depósitos a prazo ainda são vantajosas, por isso, em 2026, os canais bancários de seguros continuarão a manter uma tendência de rápido desenvolvimento.

Um relatório da Guojin Securities mostra que os gerentes de património que vendem produtos de seguros valorizam principalmente o rendimento dos clientes e a marca da companhia de seguros, seguidos pelos custos de venda e serviços de valor acrescentado. Com base na situação atual, as seguradoras com forte capacidade de investimento podem demonstrar taxas de juro mais altas (ou seja, rendimento dos clientes) durante as vendas na frente, o que dá uma vantagem nas vendas de seguros de dividendos.

“No futuro, produtos de rendimento variável, predominantemente seguros de dividendos, diferem dos seguros de vida com aumento de montante que foram predominantemente promovidos nos canais bancários nos últimos anos, exigindo maiores capacidades de explicação de produtos e de atendimento ao cliente dos vendedores nos canais bancários de seguros,” enfatizou Song Zhanguan, acrescentando que, em 2026, os canais bancários de seguros devem dar maior atenção ao potencial risco de desvio de vendas.