Depo do Vice-Presidente para Supervisão Bowman sobre supervisão e regulamentação

Presidente Hill, Membro Classificado Waters e outros membros do Comité, obrigado pela oportunidade de testemunhar sobre as atividades de supervisão e regulamentação da Reserva Federal.

O meu testemunho hoje focar-se-á em duas áreas. Primeiro, o estado atual do setor bancário, conforme detalhado no Relatório de Supervisão e Regulamentação do outono de 2025, que acompanha a minha submissão ao Comité. Em segundo lugar, o progresso nas minhas prioridades como Vice-Presidente para Supervisão desde a minha confirmação no início deste ano. As minhas prioridades estão relacionadas com a eficiência, segurança e solidez, e estabilidade do nosso sistema financeiro, bem como com a eficácia e responsabilidade da nossa regulamentação e supervisão desse sistema. O setor financeiro desempenha um papel crítico na nossa economia, pois serve como um intermediário essencial para canalizar poupanças em investimentos produtivos e permitir o fluxo de dinheiro, crédito e capital por toda a economia. A nossa supervisão e regulamentação devem apoiar um sistema bancário seguro e sólido que promova o crescimento económico, ao mesmo tempo que salvaguarde a estabilidade financeira.

Condições Bancárias

Deixe-me começar por fornecer uma atualização sobre as condições bancárias. Como mostra o Relatório de Supervisão e Regulamentação, o sistema bancário continua sólido e resiliente. Os bancos continuam a reportar fortes rácios de capital e buffers de liquidez significativos, que os posicionam bem para apoiar o crescimento económico. A saúde geral do setor bancário é demonstrada pelo crescimento contínuo na concessão de crédito, uma diminuição nos empréstimos não performantes em quase todas as categorias, e forte rentabilidade. Notavelmente, no entanto, as instituições financeiras não bancárias continuam a aumentar a sua participação no mercado total de crédito, proporcionando uma forte concorrência aos bancos regulamentados sem enfrentar os mesmos padrões de capital, liquidez e outros padrões prudenciais.

Os bancos regulamentados devem ser capacitados para competir efetivamente com os não bancários que desafiam os bancos tanto nos pagamentos como na concessão de crédito. Para esse fim, a Reserva Federal está a encorajar os bancos a inovar para melhorar os produtos e serviços que oferecem. Novas tecnologias podem criar um setor bancário mais eficiente que expande o acesso ao crédito, ao mesmo tempo que nivela o campo de jogo com as empresas de fintech e ativos digitais. Estamos atualmente a trabalhar com os outros reguladores bancários para desenvolver regulamentações de capital, liquidez e diversificação para emissores de stablecoins, conforme exigido pela Lei GENIUS. Também precisamos fornecer clareza no tratamento de ativos digitais para garantir que o sistema bancário esteja bem posicionado para apoiar atividades de ativos digitais. Acredito que isso inclua clareza sobre a permissibilidade de atividades, mas também uma disposição para fornecer feedback regulamentar sobre novos casos de uso propostos. Como regulador, é meu papel encorajar a inovação de forma responsável, e devemos continuamente melhorar a nossa capacidade de supervisionar os riscos à segurança e solidez que a inovação apresenta.

Priorizando Questões de Bancos Comunitários

Um dos objetivos da Reserva Federal é adaptar o nosso quadro regulatório e de supervisão para refletir com precisão o risco que diferentes bancos representam para o sistema financeiro. Os bancos comunitários estão sujeitos a padrões menos rigorosos do que os grandes bancos, mas ainda há mais oportunidades para adaptar regulamentações e supervisão às necessidades e circunstâncias únicas desses bancos. Não podemos continuar a aplicar políticas e expectativas de supervisão destinadas aos maiores bancos a bancos menores, menos arriscados e menos complexos.

Nesse sentido, apoio os esforços do Congresso para reduzir a carga sobre os bancos comunitários. Apoio o aumento de limiares estatutários estáticos e desatualizados, incluindo limiares de ativos, que não foram atualizados há anos. O crescimento dos ativos, devido, em parte, à inflação ao longo do tempo, resultou em bancos pequenos a ficarem sujeitos a leis e regulamentações que foram destinadas a bancos muito maiores. Também apoio melhorias na Lei de Sigilo Bancário e no quadro de combate ao branqueamento de capitais, que ajudarão as autoridades policiais enquanto minimizam a carga regulamentar desnecessária que recai desproporcionalmente sobre os bancos comunitários. Como exemplo, os limiares para Relatórios de Transações em Moeda (CTRs) e Relatórios de Atividade Suspeita (SARs) não foram ajustados desde que foram estabelecidos, apesar de décadas de crescimento significativo na economia e no sistema financeiro. Esses limiares devem ser atualizados para focar mais efetivamente os recursos nessas transações e atividades que realmente são suspeitas.

Sempre que possível, a Reserva Federal está a tomar as suas próprias ações para adaptar ainda mais as medidas regulatórias e de supervisão para apoiar os bancos comunitários a servirem os seus clientes e comunidades de forma mais eficaz. Recentemente, propusemos mudanças na relação de alavancagem dos bancos comunitários para proporcionar aos bancos comunitários maior flexibilidade e opções no seu quadro de capital, ao mesmo tempo que preservamos a segurança e solidez e a força de capital do sistema bancário. Isso permite que os bancos comunitários se concentrem na sua missão central: estimular o crescimento e a atividade económica através da concessão de crédito a famílias e empresas. Também lançamos recentemente novas opções de capital para bancos mútuos, incluindo instrumentos de capital que poderiam qualificar como capital comum de nível 1 ou como capital adicional de nível 1. Estamos abertos a um refinamento adicional dessas opções e aguardamos feedback.

Também é tempo de adaptar de forma mais eficaz os processos de fusão e aquisição (M&A) e de solicitação de cartas de nova criação para bancos comunitários. Estamos a explorar a simplificação desses processos e a atualização da análise de fusões do Conselho da Reserva Federal (Conselho) para considerar com precisão a concorrência entre bancos pequenos. Agora é o momento de construir uma estrutura para os bancos comunitários que reconheça as suas forças únicas e apoie o seu papel crítico na prestação de serviços financeiros a empresas e famílias em todo os Estados Unidos.

Estruturas regulatórias eficazes são uma base operacional essencial para a nossa capacidade de supervisionar efetivamente as instituições financeiras. Estamos a realizar a nossa terceira revisão da Lei de Crescimento Económico e Redução da Burocracia Regulamentar (EGRPRA) para eliminar regras desatualizadas, desnecessárias ou excessivamente onerosas. A minha expectativa é que—ao contrário das revisões anteriores do EGRPRA—esta revisão criará mudanças substanciais. Este tipo de avaliação regular deve ser um aspecto contínuo do nosso trabalho. Uma abordagem proativa garantirá que as regulamentações sejam responsivas e adaptáveis às necessidades e condições em evolução do setor bancário.

Agenda Regulamentar para Grandes Bancos

Estamos também a modernizar e simplificar a regulamentação da Reserva Federal para grandes bancos. O Conselho está a considerar modificações a cada um dos quatro pilares do nosso quadro regulatório de capital para grandes bancos: testes de stress, a relação de alavancagem suplementar, o quadro de Basileia III e o adicional de G-SIB (Organização Bancária Globalmente Importante).

Testes de Stress. O Conselho lançou recentemente uma proposta para aumentar a responsabilidade pública e garantir resultados robustos do nosso quadro e práticas de testes de stress. A proposta inclui a divulgação dos modelos de teste de stress, o quadro para a conceção de cenários de teste de stress e os cenários para os testes de stress de 2026. Reduz a volatilidade e equilibra a robustez e estabilidade dos modelos com total transparência. Também garante que quaisquer futuras alterações significativas a estes modelos beneficiarão de contribuições públicas antes da implementação.

Relação de Alavancagem Suplementar. As agências bancárias finalizaram recentemente alterações à proposta de relação de alavancagem suplementar melhorada para os G-SIB dos EUA.1 Estas alterações ajudam a garantir que os requisitos de capital de alavancagem sirvam principalmente como um backup para os requisitos de capital baseados em risco, conforme originalmente pretendido. Quando a relação de alavancagem se torna geralmente a restrição vinculativa, desencoraja os bancos e dealers de se envolverem em atividades de baixo risco, incluindo a detenção de títulos do Tesouro, porque a relação de alavancagem atribui o mesmo requisito de capital a ativos seguros e arriscados.

Basileia III. O Conselho, juntamente com os nossos colegas das agências bancárias federais, tomou medidas para avançar com Basileia III nos Estados Unidos. A finalização de Basileia III é um importante ato de encerramento para o setor bancário, reduzindo a incerteza e proporcionando clareza sobre os requisitos de capital, permitindo que os bancos tomem decisões comerciais e de investimento mais informadas. A minha abordagem é abordar a calibração do novo quadro de baixo para cima, em vez de reengenheirar alterações para alcançar abordagens de requisitos de capital pré-determinadas ou preconcebidas. Modernizar os requisitos de capital para apoiar a liquidez do mercado, a propriedade acessível de habitação e a segurança e solidez do setor bancário é um objetivo importante dessas mudanças. Em particular, o tratamento de capital de hipotecas e ativos de serviço de hipotecas sob a abordagem padronizada dos EUA resultou na redução da participação dos bancos nesta importante atividade de concessão de crédito, potencialmente limitando o acesso ao crédito hipotecário. Estamos a considerar abordagens para diferenciar de forma mais granular o risco das hipotecas, com benefícios que se estendem a instituições financeiras de todos os tamanhos, não apenas aos maiores bancos.

Adicional de G-SIB. Além disso, a Reserva Federal está a trabalhar para refinar o quadro do adicional de G-SIB em coordenação com os esforços de reforma do quadro de capital mais amplo. É essencial que o nosso quadro abrangente encontre o equilíbrio certo entre segurança e solidez, garantindo a estabilidade financeira e promovendo o crescimento económico. O adicional deve ser cuidadosamente calibrado para evitar inibir inadvertidamente a capacidade do setor bancário de apoiar a economia em geral. Devemos manter um sistema financeiro robusto sem impor encargos desnecessários que impeçam o crescimento económico.

Supervisão

Agora vou passar ao programa de supervisão da Reserva Federal. Ao longo dos últimos sete anos, enfatizei consistentemente a importância da transparência, responsabilidade e justiça na supervisão. Estes princípios guiaram a minha abordagem como comissário bancário estadual e continuam a guiar a minha abordagem hoje. Também continuo focado na responsabilidade do Conselho de promover operações seguras e sólidas dos bancos e a estabilidade do sistema financeiro dos EUA.

Um quadro de supervisão eficaz deve concentrar-se nos fatores que afetam a condição financeira de um banco, incluindo riscos materiais para as operações bancárias e para a estabilidade do sistema financeiro mais amplo, e não em questões imateriais que desviam a atenção da segurança e solidez fundamentais. Deve ser baseado em risco por design, concentrando recursos onde os riscos são mais consequenciais e adaptando a supervisão ao tamanho, complexidade e perfil de risco de cada instituição. Tenho apoiado consistentemente uma abordagem de supervisão e regulamentação focada no risco e adaptada, e essa é a direção que dei aos examinadores da Reserva Federal em orientações recentes e também divulgadas publicamente.2

Como parte desse esforço, a Reserva Federal também está a considerar uma regulamentação que esclarecerá os padrões para ações de execução com base em práticas inseguras ou insólitas, Questões Requerendo Atenção (MRAs) e outras constatações de supervisão com base em ameaças à segurança e solidez. O nosso quadro revisto priorizará a abordagem de ameaças substanciais aos bancos, em vez de deficiências administrativas. Ao concentrar os nossos recursos de supervisão em questões materiais que historicamente têm correlacionado a falências bancárias, criamos um sistema de supervisão mais eficaz e eficiente que melhora a estabilidade financeira.

Outra medida que estamos a tomar para abordar essas preocupações é através da revisão do nosso quadro CAMELS, que está em vigor desde 1979 com mínimas modificações. O componente de gestão (“M”), por exemplo, tem sido amplamente criticado como uma categoria de apanhado arbitrária e altamente subjectiva. Estabelecer métricas e parâmetros claros para todos os componentes garantirá transparência e objetividade nas nossas avaliações de supervisão. As classificações dos bancos devem refletir a segurança e solidez globais, não apenas deficiências isoladas em um único componente. Antes da recente modificação do sistema de classificações de Grandes Instituições Financeiras (LFI), os bancos frequentemente eram rotulados como não “bem geridos”, apesar de fortes posições de capital e liquidez. Para abordar essa falha, o Conselho finalizou recentemente revisões ao sistema de classificações de LFI que abordam a discrepância entre classificações e a condição geral da empresa.

Além de afinar o foco nos riscos financeiros, atualizar os nossos quadros de classificações e refinar as nossas ferramentas de supervisão, também estamos a rever as nossas diretivas, relatórios e ações de supervisão. Além disso, o Conselho oficialmente terminou a prática de usar risco reputacional no nosso programa de supervisão.3 Esta mudança abordou preocupações legítimas de que a supervisão em torno de um conceito ambíguo como risco reputacional poderia influenciar indevidamente as decisões comerciais de um banco. Também estamos a considerar uma regulamentação para impedir que o pessoal do Conselho encoraje, influencie ou obrigue os bancos a excluir ou recusar-se a bancar um cliente devido às suas crenças, associações, discursos ou condutas políticas ou religiosas protegidas constitucionalmente. Deixe-me ser claro: os supervisores bancários nunca devem, e não o farão sob a minha supervisão, ditar quais indivíduos e negócios legais um banco pode servir. Os bancos devem permanecer livres para tomar as suas próprias decisões baseadas em risco sobre atender indivíduos e negócios legais.

Obrigado, novamente, pela oportunidade de comparecer diante de vocês esta manhã. Como sabem, a Reserva Federal está atualmente no período de blackout pré-reunião do Comité Federal do Mercado Aberto (FOMC), durante o qual os membros do FOMC não estão autorizados a discutir a política monetária. Portanto, infelizmente, não poderei discutir a política monetária durante a audiência de hoje. Com isso em mente, estou ansioso para responder às suas perguntas.

1. Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal, “Agências Pedem Comentários sobre Proposta para Modificar Certos Padrões Regulatórios de Capital,” comunicado de imprensa, 27 de junho de 2025. Voltar ao texto

2. Veja Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal, “Conselho da Reserva Federal Lança Informações sobre Melhorias na Supervisão Bancária,” comunicado de imprensa, 18 de novembro de 2025. Voltar ao texto

3. Veja Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal, “Conselho da Reserva Federal Anuncia que o Risco Reputacional Não Será Mais um Componente dos Programas de Exame na Sua Supervisão dos Bancos,” comunicado de imprensa, 23 de junho de 2025. Voltar ao texto