Os bancos competem intensamente por empréstimos ao consumo e empréstimos comerciais, com os negócios de cartões de crédito do ICBC, Postal Savings Bank e Industrial Bank caindo mais de 10%

问AI · bancos competem em crédito ao consumo e crédito empresarial, como quebrar o impasse na gestão de riscos?

Até 27 de março, já houve divulgação dos relatórios anuais de 2025 por parte de grandes bancos como o Banco Industrial e Comercial da China, o Banco de Construção da China, o Banco de Transporte da China, o Banco Postal da China, o Banco de Comércio e Indústria da China, o Banco Ping An, o Banco de Indústria e Comércio da China e o Banco Citic. Um dos tendências que merece atenção é a qualidade dos ativos de crédito pessoal; a taxa de inadimplência dos créditos pessoais da maioria dos bancos continua a subir, e a maioria dos segmentos de negócios apresenta uma tendência de aumento da taxa de inadimplência. Muitas instituições atribuem isso a mudanças no ambiente macroeconômico e outros fatores externos, mas a diferença de desempenho entre as instituições é bastante grande.

Anteriormente, especialistas do setor alertaram que, com a profunda correção do setor imobiliário, em combinação com o estímulo ao consumo e a expansão da demanda interna, os créditos ao consumo e os créditos empresariais se tornaram direções importantes para o crescimento dos negócios de crédito pessoal dos bancos, mas a gestão de riscos também merece mais atenção. Ao mesmo tempo, à medida que os negócios de cartões de crédito passaram de uma fase de expansão para uma de refinamento, o modelo de concorrência entre as instituições também mudará.

Apostando em crédito ao consumo e crédito empresarial, quem é forte e quem é fraco?

Nos últimos anos, uma tendência objetiva é que, no contexto de contração do balanço patrimonial dos residentes, a eficácia da “transformação de retalho” de alguns bancos foi significativamente reduzida, com a proporção dos negócios pessoais em queda geral. Até o final de 2025, nos grandes bancos estatais, a proporção de empréstimos pessoais do “banco do universo”, o Banco Industrial e Comercial da China, já caiu para abaixo de 30%, e a proporção de empréstimos pessoais do Banco Postal da China, que tem redes de serviços como vantagem tradicional, também caiu para a margem de 50%, uma queda de 0,5 pontos percentuais em relação ao final de 2020.

Até o final do período de relatório, os saldos de crédito pessoal do Banco Industrial e Comercial da China e do Banco de Construção da China já ultrapassaram 9 trilhões de yuans, com o Banco de Construção liderando em tamanho em hipotecas, créditos ao consumo e cartões de crédito, enquanto o Banco Industrial e Comercial da China lidera em saldo de crédito empresarial por mais de 600 bilhões de yuans.

Entre os bancos de ações, até o final de 2025, a proporção de crédito pessoal do “rei do retalho”, o Banco de Comércio e Indústria da China, era de 51,26%, o Banco Ping An tinha uma proporção de 50,9%, o Banco Citic 40,37% e o Banco de Indústria e Comércio 32,33%, todos com quedas em diferentes graus. Entre eles, os saldos de crédito pessoal do Banco de Indústria e Comércio e do Banco Ping An também apresentaram redução.

Em termos de valores absolutos, o Banco de Comércio e Indústria e o Banco Citic lideram temporariamente com saldos de créditos pessoais de 3,72 trilhões de yuans e 2,37 trilhões de yuans, respectivamente. Os saldos de crédito pessoal do Banco de Indústria e Comércio e do Banco Ping An são de 1,92 trilhões de yuans e 1,73 trilhões de yuans, respectivamente.

A fraca demanda por hipotecas e a amortização antecipada provocadas pela correção do setor imobiliário são fatores importantes que impactam a retração dos negócios de crédito pessoal. E no contexto de estímulo ao consumo e expansão da demanda interna, os créditos ao consumo e os créditos empresariais tornaram-se o principal campo de batalha para os créditos pessoais dos bancos, com a implementação das políticas de subsídio para créditos ao consumo e créditos empresariais no ano passado “acendendo ainda mais a chama”. Nos relatórios financeiros, isso também se tornou um destaque que muitos bancos descreveram.

Especificamente, observando a estrutura dos negócios de crédito pessoal, a tendência predominante é que os negócios de crédito ao consumo e crédito empresarial aumentem, enquanto as hipotecas e os cartões de crédito diminuem. Entre os grandes bancos estatais, exceto o Banco Postal da China, cuja taxa de crescimento é relativamente suave, o Banco Industrial e Comercial da China, o Banco de Construção da China e o Banco de Transporte da China alcançaram todos crescimento de dois dígitos nesses dois segmentos. Dentre eles, o crédito ao consumo e o crédito empresarial do Banco de Construção cresceram quase 30%.

Os negócios de hipoteca continuam a encolher. Até o final de 2025, os saldos de hipotecas dos bancos líderes, o Banco de Construção e o Banco Industrial e Comercial, já caíram abaixo de 6 trilhões de yuans, com uma queda superior a 3%.

Em comparação, a vantagem e a estratégia dos bancos de ações na área de retalho são mais evidentes, com o que se destaca ainda mais sendo o Banco Ping An, que está em período de transformação de retalho. Nos últimos anos, o Banco Ping An reduziu ativamente o tamanho dos produtos de alto risco, como cartões de crédito, créditos ao consumo e créditos empresariais, resultando em um desempenho fraco nos negócios de crédito pessoal. No ano passado, o banco continuou a aumentar a proporção de negócios de hipotecas, com um crescimento de cerca de 9% no saldo de hipotecas; no mesmo período, o saldo de hipotecas do Banco Citic também aumentou em 5,34%.

O frio nos negócios de cartões de crédito se espalhou por todo o setor, com os saldos de negócios de cartões de crédito dos oito bancos mencionados tendo diminuído em diferentes graus no final do ano passado. Entre eles, o Banco Industrial e Comercial, o Banco Postal da China e o Banco de Indústria e Comércio tiveram quedas superiores a 10% em seus negócios de cartões de crédito, e o Banco de Comércio e Indústria também viu uma diminuição de 6,79%. Nos relatórios financeiros, vários bancos atribuíram a falta de dinamismo nos negócios de cartões de crédito a fatores macroeconômicos e outros.

Subida da taxa de inadimplência nos créditos pessoais, riscos nos cartões de crédito aumentam

De uma forma geral, embora os volumes de negócios de créditos ao consumo e créditos empresariais ainda sejam significativamente inferiores aos dos negócios de crédito pessoal tradicionais e de qualidade — hipotecas —, nos últimos anos, realmente houve um crescimento rápido. No entanto, o lado do rápido crescimento também traz riscos, com a contínua elevação da taxa de inadimplência dos créditos pessoais gerando preocupações no mercado.

Até o final do ano passado, a taxa de inadimplência geral dos créditos pessoais dos grandes bancos estatais já se aproximava de 1,6%. Entre eles, as taxas de inadimplência dos créditos pessoais do Banco Industrial e Comercial e do Banco de Transporte da China subiram para 1,58% no final do ano passado, um aumento de 0,43 e 0,5 pontos percentuais, respectivamente, em relação ao final do ano anterior. Entre os bancos de ações, o Banco Ping An está mostrando resultados na redução do risco de crédito pessoal, com a taxa de inadimplência geral dos créditos pessoais caindo 0,16 pontos percentuais, enquanto as taxas de inadimplência dos créditos pessoais do Banco de Comércio e Indústria e do Banco de Indústria e Comércio aumentaram ligeiramente.

Dentro dos negócios de crédito pessoal, cada segmento revela uma tendência de aumento contínuo da inadimplência, mas em comparação com os negócios de hipoteca que apresentam taxas de inadimplência mais baixas, as preocupações com os créditos ao consumo, créditos empresariais e cartões de crédito são maiores. Além disso, a diferença de desempenho entre as instituições é bastante significativa.

Até o final do ano passado, entre os quatro grandes bancos estatais mencionados, o Banco Industrial e Comercial tinha as taxas de inadimplência mais altas em hipotecas e créditos ao consumo, com 1,06% e 2,58%, respectivamente; a taxa de inadimplência dos cartões de crédito desse banco também aumentou significativamente no ano passado, subindo 1,11 pontos percentuais para 4,61%.

O Banco Postal da China, por outro lado, apresentou uma taxa de inadimplência elevada nos créditos empresariais, com 2,44% no final do período; no entanto, a taxa de inadimplência dos cartões de crédito desse banco caiu 0,03 pontos percentuais para 1,45% no final do ano passado. Durante o mesmo período, o Banco de Construção, que viu um crescimento acentuado em seus créditos ao consumo e créditos empresariais, conseguiu uma redução contracorrente em ambas as taxas de inadimplência.

O vice-presidente do Banco de Construção, Li Jianjiang, afirmou na reunião de resultados realizada em 27 de março que, diante do aumento dos riscos nos últimos anos na área de retalho, o banco tem trabalhado para otimizar vigorosamente o mecanismo de gestão de risco de crédito dos negócios de retalho, reforçando o equilíbrio de riscos nas etapas-chave do processo de crédito e promovendo a implementação de controle de risco concentrado nos créditos ao retalho. Ele mencionou que em 2025, as múltiplas medidas de controle de risco começaram a mostrar resultados, com a taxa de inadimplência dos empréstimos pessoais aumentando a uma taxa menor em relação ao ano anterior. Ele também afirmou que, com base na situação atual, a gestão de riscos na área de retalho continuará a ser uma das prioridades do banco.

O vice-presidente do Banco Industrial e Comercial, Wang Jingwu, mencionou na reunião de resultados que, nos últimos dois anos, devido à transformação e crescimento da economia, ajustes no mercado imobiliário e desequilíbrios temporários entre oferta e demanda, a taxa de inadimplência dos empréstimos pessoais do banco entrou em um caminho de alta a curto prazo, que está em linha com a tendência do setor. Mas ele enfatizou que, considerando que a base econômica da China é estável, resiliente e com grande potencial, as condições de apoio e a tendência básica de longo prazo não mudaram, e os riscos dos empréstimos pessoais são controláveis. Ele, junto com iniciativas de troca de produtos, políticas de subsídio para créditos ao consumo, expressou que, à medida que as políticas abrangentes são implementadas rapidamente e os benefícios das políticas continuam a ser liberados, a base de mercado para crédito pessoal melhorará gradualmente e a qualidade dos ativos dos empréstimos pessoais também voltará a níveis razoáveis.

Ele também destacou que, para responder às mudanças no mercado, o Banco Industrial e Comercial já fez ajustes correspondentes em sua estrutura interna e funções, estabelecendo um departamento de negócios de crédito pessoal, o que possibilitou a centralização e profissionalização dos negócios de crédito pessoal, além de melhorar ainda mais seu nível operacional. Ao mesmo tempo, reforçou a capacitação digital, diversificando a inovação de produtos e oferta nos campos de consumo e empresarial, equilibrando o desenvolvimento e a segurança, e se concentrando em resolver diversos riscos potenciais, realizando um bom trabalho na disposição de ativos problemáticos. Com os esforços conjuntos das três linhas de defesa, a tendência de aumento dos problemas nos empréstimos pessoais já começou a desacelerar.

A situação entre os bancos de ações é ainda mais variada. No ano passado, o Banco Citic e o Banco de Indústria e Comércio melhoraram suas taxas de inadimplência em hipotecas, com as taxas de inadimplência dos hipotecas dos quatro bancos de ações mencionados geralmente abaixo de 0,6%; exceto o Banco Citic, as outras três instituições também melhoraram suas taxas de inadimplência nos cartões de crédito, com o Banco de Indústria e Comércio liderando atualmente com uma taxa de inadimplência de 3,34% em cartões de crédito. Em termos de créditos ao consumo, o Banco Citic está em primeiro lugar com uma taxa de inadimplência de 2,8%.

(este texto é da primeira economia)