3 Ações Lucrativas para Comprar Agora e Manter Para Sempre

Comprar ações em empresas com vantagens competitivas e mantê-las para sempre parece uma estratégia simples – até que não é. Considere que mais da metade dos atuais componentes do S&P 500 não faziam parte do índice há duas décadas. Na verdade, desde 1980, aproximadamente um terço deles foi substituído a cada década.

Os investidores podem se lembrar, em 2000, quando a Blockbuster disse “não, obrigado” à compra da Netflix por 50 milhões de dólares. Em 2010, a Netflix tinha perturbado a indústria e mandado a Blockbuster para a falência.

Isso tudo para dizer que encontrar ações lucrativas para manter para sempre não é tão fácil assim. No entanto, as seguintes três empresas únicas podem estar bem posicionadas para prosperar indefinidamente.

Bring on consolidation

A Carvana (CVNA +0.43%) surgiu de possíveis reestruturações ou temores de falência nos últimos três anos e se tornou uma empresa mais eficiente, verticalmente integrada e lucrativa como resultado.

Fonte da imagem: Carta da Carvana aos acionistas do 4º trimestre de 2025.

A boa notícia é que a indústria de automóveis usados é incrivelmente fragmentada e está prestes a se consolidar drasticamente nos próximos anos, e a Carvana deve estar em posição para prosperar. Considere que existem mais de 43.000 concessionárias de automóveis usados nos EUA, e a participação de mercado da maior marca de concessionárias é de 2,3%. E a participação de mercado agregada dos 100 maiores grupos de concessionárias de automóveis usados mal ultrapassa 11%.

A consolidação na indústria já está acontecendo e, quando acelerar, os melhores modelos de negócios certamente emergirão como investimentos vencedores – e a Carvana está pronta. Até recentemente, seu modelo de negócios era puro e-commerce com “máquinas de venda” de carros espalhadas pelo país.

Expand

NYSE: CVNA

Carvana

Mudança de hoje

(0.43%) $1.29

Preço atual

$302.66

Principais dados

Capitalização de mercado

$43B

Faixa do dia

$296.00 - $305.47

Faixa de 52 semanas

$148.25 - $486.89

Volume

174K

Vol. Médio

3.8M

Margem Bruta

19.80%

Sua estratégia nacional de aquisição de veículos, otimizada para inventário em larga escala e opções de transação e retirada online sem costura, pode escalar muito mais rapidamente do que os grupos de concessionárias tradicionais – e o faz com margens melhores (que ainda estão crescendo com a melhoria da escala) do que o maior grupo de concessionárias, AutoNation.

Dados da Margem Operacional da CVNA (TTM) por YCharts; TTM = últimos 12 meses.

A Carvana construiu uma armadilha melhor em uma indústria onde a escala importa e os concorrentes estão fragmentados. Está pronta para prosperar em meio à consolidação da indústria – tudo o que os investidores precisam fazer é esperar pacientemente.

Win on Sunday, sell on Monday

Mesmo com a venda exagerada de cerca de 34% da Ferrari (RACE 1.95%) nos últimos seis meses, suas ações quase triplicaram os retornos do S&P 500 na última década. É, indiscutivelmente, a melhor ação automotiva do mundo, uma das melhores ações de luxo, e possui vantagens competitivas que levariam décadas para serem replicadas, se é que alguma vez serão.

A Ferrari fez quase tudo da maneira oposta à indústria automotiva tradicional. Durante décadas, gastou quase nada em publicidade tradicional, confiando, em vez disso, nos resultados das corridas e na reputação.

Enquanto os fabricantes tradicionais valorizam alto volume e escala, a Ferrari limita suas vendas e produção para impulsionar sua exclusividade e poder de precificação a alturas inimagináveis. Os investidores automotivos detestam lidar com ciclos da indústria e recessões econômicas, mas o fabricante italiano é resiliente a ambos, graças à sua grande base de clientes leais e ricos e uma longa lista de compradores recorrentes.

O negócio consistentemente se classifica entre as marcas mais poderosas do mundo, construindo sua imagem central ao longo de um período de três décadas entre 1930 e 1960. Tinha uma estratégia focada em corridas e, após dominar muitas formas de competição nas décadas de 1950 e 1960, a empresa lentamente se transformou de uma equipe de corrida especializada em uma marca global de luxo e performance.

Se há um gráfico que pode resumir quão impressionante é a combinação de vantagens competitivas da Ferrari, é um gráfico de longo prazo de margens operacionais versus pesos pesados da indústria.

Dados da Margem Operacional da RACE (TTM) por YCharts.

Não só suas margens operacionais superam a concorrência, mas você também pode ver um crescimento consistente na última década, porque a empresa ainda está construindo sua marca, poder de precificação e escala. A Ferrari corre e vence no domingo, vende veículos lucrativos na segunda-feira, e os investidores podem levar isso ao banco por um longo, longo tempo.

A strong backbone

Há muitas razões para investir na Nvidia (NVDA 2.13%) a longo prazo, incluindo suas altas taxas de crescimento e margens bruta e operacional excepcionais. E há o fato de que está constantemente superando as estimativas e expectativas dos analistas, as vantagens competitivas duráveis da empresa e a dependência dos desenvolvedores em seu ecossistema. Apesar de uma capitalização de mercado enorme que ultrapassa $4 trilhões, sua avaliação é considerada justa pela maioria dos analistas – e até mesmo uma pechincha para alguns.

Fonte da imagem: Getty Images.

No entanto, agora, uma razão principal para investir na Nvidia e mantê-la para sempre é devido à sua dominância em inteligência artificial (IA), pois fornece as unidades de processamento gráfico (GPUs) que alimentam os data centers de IA em todo o mundo. A demanda por seus chips é forte, e com a demanda por data centers prevista para crescer substancialmente até 2030, a empresa está posicionada para se tornar a espinha dorsal da expansão da infraestrutura de IA.

A Nvidia ainda tem uma história de crescimento que gira em torno da fabricação de automóveis. O negócio automotivo da fabricante de chips está pronto para um crescimento significativo impulsionado pela crescente demanda por IA em veículos.

Veículos sem motorista que estão aumentando em níveis de autonomia e mais veículos definidos por software nas estradas preparam o terreno para que este segmento de seu negócio se torne uma parte muito mais significativa das receitas e lucros da empresa nas próximas décadas.

Buy forever

Comprar e manter para sempre não é tão simples quanto muitos investidores pensam, e pode ser honestamente um pouco assustador imaginar manter para sempre quando a rotatividade das principais empresas acontece com tanta frequência. Dito isso, Ferrari, Nvidia e Carvana são únicas, com vantagens competitivas que estão preparadas para durar muito tempo. Os investidores podem ser sábios em iniciar uma posição e observar essas empresas falarem por si mesmas.