3 Ações de Crescimento que Podem Disparar Mais do que a Nvidia

Nos últimos cinco anos, as ações da empresa de computação visual Nvidia Corporation (NVDA 2,13%) dispararam para o norte, ganhando impressionantes 575%. Embora esse tipo de retorno sobre capital seja extremamente raro no mercado de ações, há várias empresas trabalhando em novas tecnologias e produtos disruptivos que poderiam eventualmente produzir trajetórias de crescimento semelhantes – ou talvez até melhores – no final das contas.

Nossos colaboradores, por exemplo, acreditam que Cara Therapeutics (CARA +0,00%), Argan Inc. (AGX +37,98%) e Sony (NYSE: SNE) têm o que é necessário para superar o impressionante histórico da Nvidia. Continue a ler para descobrir o porquê.

Fonte da imagem: Getty Images.

Esta pequena biotech está começando a aquecer de uma maneira grande

George Budwell (Cara Therapeutics): Embora 2017 tenha apenas cerca de dois meses, as ações da biotech de pequena capitalização já subiram impressionantes 74%. A parte louca é que literalmente nada aconteceu para desencadear este rally de tirar o fôlego – pelo menos ainda não.

Dados da CARA por YCharts

Dito isso, o mercado aparentemente está começando a notar o potencial comercial do medicamento experimental para dor da Cara, CR845, que está a caminho de produzir uma leitura em fase decisiva no contexto de dor pós-operatória aguda na primeira metade do ano. Se bem-sucedido, o CR845 estaria um passo mais perto de substituir os opioides padrão como a morfina e o fentanil em situações de dor aguda.

A menos que você tenha vivido debaixo de uma pedra na última década, provavelmente está bem ciente de que os EUA estão enfrentando uma grave epidemia de opioides que, segundo relatos, está afetando mais de 20 milhões de americanos atualmente. O ponto é que a natureza altamente viciante dos opioides – combinada com seus efeitos colaterais severos, que podem inclusive ser fatais – está impulsionando uma busca rigorosa por analgésicos alternativos dentro da indústria farmacêutica. E é aí que o CR845 da Cara entra na história.

Ao contrário da morfina, que atinge o receptor mu-opióide, o CR845 é um agonista do receptor kappa opioide. Como tal, teoricamente deve proporcionar níveis comparáveis de alívio da dor, mas sem os efeitos colaterais problemáticos. E se essa hipótese for confirmada pelos dados clínicos, este medicamento poderia facilmente se transformar em um produto megablockbuster, dado que mais de 60 milhões de pacientes por ano nos EUA passam por procedimentos que requerem analgésicos prescritos.

O lado oposto da moeda é que o CR845 está longe de ser o primeiro medicamento experimental para dor a visar essa enorme necessidade médica não atendida. Essa necessidade ainda existe porque nenhum candidato a medicamento único produziu um perfil clínico geral (eficácia mais segurança) que seja superior à morfina.

Resumindo, as ações da Cara poderiam provavelmente superar até mesmo o monstruoso histórico da Nvidia se o CR845 realmente alcançar o sucesso em seu ensaio clínico de fase avançada, mas esse cenário ideal está longe de ser garantido, dado que substituir a morfina tem se mostrado uma tarefa difícil.

Esta empresa de serviços de energia pouco conhecida está crescendo a um ritmo acelerado

Neha Chamaria (Argan Inc.): Você já ouviu falar da Argan, uma empresa de engenharia, aquisição e construção que vale cerca de 1,1 bilhões de dólares hoje? Bem, se você tivesse comprado ações da Argan no mesmo dia em 2011 e esquecido tudo sobre isso, você estaria segurando um 8-bagger hoje. Isso supera os retornos da NVIDIA durante o período.

O desempenho passado não garante retornos futuros, mas acredito que a Argan continua sendo um potencial multibagger mesmo a preços atuais. A Argan pode não pertencer a uma indústria de rápido crescimento como a NVIDIA, mas seu histórico impressionante de lucros e retorno sobre o patrimônio, um balanço impecável e um forte posicionamento em uma indústria essencial estão entre as qualidades-chave de uma ação multibagger.

Dados de Retorno sobre o Patrimônio (TTM) da AGX por YCharts

A Argan é uma holding que fornece produtos, serviços e soluções para indústrias-chave como energia e telecomunicações através de suas quatro subsidiárias, sendo a maior a Gemma Power Systems (GPS), que projeta, constrói e comissiona projetos de energia de gás natural e energia renovável. A GPS, que contribui

com quase 83% das receitas da Argan, instalou mais de 14.000 megawatts de capacidade, incluindo 435 MW de energia eólica, 12 MW de energia solar e 370 milhões de galões por ano de capacidade de combustíveis alternativos. Com a indústria de energia mudando gradualmente do carvão para o gás natural e a energia renovável ganhando impulso, as reservas de projetos da Argan podem disparar nos próximos anos. Não há razão para que seus lucros e preço das ações não sigam o mesmo caminho.

Na verdade, a Argan parece já ter acelerado, com sua carteira de pedidos atingindo recordes de 1,2 bilhões de dólares em 31 de dezembro de 2016, crescendo a uma média composta de 23% desde 2012. Isso é incrível e reflete o potencial de crescimento nos negócios da Argan. Além disso, a Argan é uma empresa sem dívida, o que torna seu retorno médio sobre o patrimônio de 20% ainda mais sólido. A Argan não é tão popular nem tão grande quanto a NVIDIA, mas essas empresas pouco conhecidas e em rápido crescimento muitas vezes se tornam grandes vencedoras para os acionistas a longo prazo.

Veja a Sony decolar!

Rich Smith (Sony): Eles costumavam fabricar televisores, certo? E, tipo, o Walkman? E isso é uma ação que deve disparar mais do que a NVIDIA?

Bem, sim, é. Agora deixe-me explicar o porquê.

A Sony é mais do que apenas televisores. É também um dos maiores nomes nos jogos – um negócio que gerou 13,8 bilhões de dólares em vendas para a Sony no ano passado, e foi seu maior gerador de receita (até maior do que os televisores).

De acordo com dados do Statista.com, a Sony ganhou definitivamente as guerras dos consoles contra a Microsoft (MSFT 2,44%) (e Nintendo, por assim dizer). No ano passado, a Sony vendeu 12,3 milhões de unidades do Playstation 4 – mais do que o dobro dos 5,8 milhões de Xbox Ones que a Microsoft vendeu, e nove vezes as 1,4 milhões de vendas da Nintendo do Wii U. Isso abre uma enorme vantagem para a Sony sobre a Microsoft e a Nintendo para vendas subsequentes de jogos e acessórios – e headsets de realidade virtual, que podem se tornar a próxima grande novidade para os gamers. No entanto, apesar desse sucesso, as ações da Sony permanecem notavelmente baratas, dando aos investidores mais oportunidades de lucro à medida que sobem.

Atualmente, a Sony possui uma capitalização de mercado de apenas 39,1 bilhões de dólares (e um valor empresarial ainda mais barato – a Sony tem 4,8 bilhões de dólares a mais em caixa do que dívida em seu balanço). E embora a empresa tecnicamente não tenha “lucros” (já que o GAAP contabiliza essas coisas), não é exatamente correto chamar a Sony de “não lucrativa”. Na verdade, a Sony gerou um fluxo de caixa livre positivo de 3,1 bilhões de dólares no ano passado, que, quando comparado à capitalização de mercado da empresa, resulta em uma relação preço-fluxo de caixa livre de apenas 12,6.

Os analistas que acompanham as ações acreditam que a Sony fará crescer seus lucros em cerca de 18% anualmente nos próximos cinco anos, o que resulta em uma relação preço-fluxo de caixa livre para crescimento de 0,7 – barato por qualquer medida. E novamente, isso tudo antes de contabilizar o caixa já em seu balanço, o que torna a ação ainda mais barata. Para o meu dinheiro, apesar do nome famoso, as ações da Sony permanecem uma joia de investimento, e uma que pode disparar mais do que a NVIDIA uma vez que os investidores reconheçam seu verdadeiro valor.