Associação Chinesa de Seguros publica o «Código de Conduta Autodisciplinar para a Gestão da Adequação dos Produtos de Seguros»

Para pôr em prática as “Medidas para a Gestão da Adequação dos Produtos por Instituições Financeiras” emitidas pela Administração Estatal de Supervisão e Administração Financeira da China, a Associação Chinesa da Indústria de Seguros (adiante, “CISA”) publicou, a 27 de março, as “Normas de Autorregulação para a Gestão da Adequação dos Produtos de Seguro” (adiante, “Normas de Autorregulação”). Como o primeiro documento de autorregulação do setor de seguros que se centra na gestão da adequação dos produtos, as “Normas de Autorregulação” constituem um importante resultado institucional, orientado pelo objectivo da construção das “três boas associações” — “servir bem a indústria, ajudar bem na supervisão e contribuir bem para a sociedade” — e pela implementação profunda do conceito de desenvolvimento centrado nas pessoas, para fornecer um apoio sólido ao reforço das bases de protecção dos direitos e interesses dos consumidores de seguros.

Em abril de 2024, a CISA constituiu um grupo de trabalho sobre as “Normas de Autorregulação”, tendo como base a realidade da indústria de seguros, insistindo na unificação entre cientificidade, capacidade de orientação e praticabilidade. Após várias rondas de lapidação, como a recolha de opiniões junto da indústria e discussões intersectoriais, foram elaboradas as “Normas de Autorregulação”, que reúnem tanto a aplicabilidade prática como a adequação ao setor. Este normativo tem nove capítulos e quarenta e seis artigos, e inclui cinco anexos operacionais, formando um sistema de gestão de ponta a ponta que abrange a classificação dos produtos, qualificações de vendas, avaliação de clientes, venda correspondente, gestão de controlo interno e supervisão de autorregulação, com normas operacionais específicas definidas em cada etapa-chave.

As “Normas de Autorregulação” visam construir normas de adequação unificadas, científicas e operacionais, tomando como ponto de partida o “dever de responsabilidade do vendedor”. Ao estabelecer um quadro de autorregulação de ponta a ponta que abrange produtos, profissionais, clientes, vendas e controlo interno, procura-se, a partir da origem, mitigar riscos de indução em erro nas vendas e de inadequação dos produtos, bem como melhorar a profissionalização e a conformidade das condutas de venda. A elaboração das “Normas de Autorregulação” está estreitamente centrada nas necessidades reais dos consumidores e nos problemas proeminentes da indústria, dando especial atenção à praticabilidade: através de ferramentas complementares de normalização, fornece orientações claras para que as instituições de seguros implementem o regime regulamentar, reflectindo a tendência de evolução da autorregulação da indústria, passando da defesa de princípios para uma gestão mais fina. A publicação das “Normas de Autorregulação” é simultaneamente uma resposta eficaz às exigências regulatórias e uma garantia concreta dos direitos dos consumidores à informação, à escolha e a transacções justas, fornecendo uma base importante para definir responsabilidades e esclarecer culpas nas disputas sobre consumo de seguros.

As “Normas de Autorregulação” clarificam que as instituições de seguros devem, de forma abrangente, considerar factores como o tipo de concepção do produto, responsabilidades de cobertura, período de seguro e se os benefícios da apólice são determinados, para implementar a gestão por classificação e por níveis dos produtos de seguro. Os produtos de seguros de pessoas são divididos em cinco categorias, de P1 a P5: P1 é para produtos de curto prazo com baixa complexidade do ponto de vista do cálculo actuarial e com benefícios da apólice determinados; P2 é para produtos de longo prazo do tipo ordinário com complexidade média e com benefícios da apólice determinados; P3 abrange produtos de participação nos lucros, universais, etc., com complexidade média, em que os benefícios flutuam mas têm garantia; P4 inclui produtos em que existe ligação a investimentos (unit-linked), anuidades variáveis (variable annuities) e outros produtos com flutuação de benefícios sem garantia ou com complexidade elevada; e P5 é para produtos com complexidade elevada e em que os benefícios da apólice flutuam sem garantia. Já os produtos de seguros patrimoniais são divididos, conforme o nível de complexidade, em duas categorias: P1 e P2.

Para produtos dos tipos P4 e P5 com benefícios flutuantes, as instituições de seguros também precisam de dividir adicionalmente o produto ou a conta de investimento em níveis de risco, do mais baixo ao mais alto, devendo ser no mínimo cinco escalões: R1 (baixo risco) a R5 (alto risco). As denominações de referência correspondem, respectivamente, a R1 (baixo risco), R2 (risco médio-baixo), R3 (risco médio), R4 (risco médio-alto) e R5 (alto risco). Nestas, R1 tem um nível global de risco baixo, com flutuação reduzida de rendimento ou valor patrimonial líquido e baixa probabilidade de perdas do capital investido; R2 tem risco relativamente baixo, com flutuações pequenas e menor probabilidade de perdas; R3 tem risco médio, com flutuações médias e probabilidade de perdas média; R4 tem risco relativamente alto, com flutuações grandes e probabilidade de perdas elevada; R5 tem risco alto, com flutuações grandes e elevada probabilidade de perdas. Além disso, devem ser considerados de forma abrangente factores como as orientações de investimento, o âmbito de investimento, as proporções de investimento e a liquidez dos activos de investimento, bem como os prazos de vencimento, os arranjos de subscrição e resgate, a existência de alavancagem, a complexidade da estrutura, a situação de crédito de entidades relevantes como emissores e outros sujeitos, e o desempenho histórico e o grau de flutuação histórica de produtos do mesmo tipo.

As “Normas de Autorregulação” exigem que as instituições de seguros estabeleçam um sistema de gestão por níveis das qualificações dos vendedores. O conhecimento de seguros dos vendedores, registos de integridade e conformidade, trajectória de vendas, etc. devem ser tratados como os principais critérios para a classificação por níveis, que devem ser interligados à classificação dos produtos e implementados com autorizações diferenciadas. Os níveis de capacidade vão sendo aumentados progressivamente de quatro níveis até o nível um: o nível quatro pode vender produtos das categorias P1 e P2; o nível um pode vender todos os produtos de seguros. Na venda em conjunto, a autorização deve ser determinada segundo o princípio de escolher o mais alto em vez do mais baixo. Em simultâneo, as instituições de seguros não podem usar o desempenho de vendas como único indicador de avaliação e devem estabelecer um mecanismo de recuperação/retirada de comissões e remunerações, para reaver montantes de perdas económicas causadas por violações por parte dos vendedores.

As “Normas de Autorregulação” clarificam que as instituições de seguros devem efectuar a avaliação dos clientes. Para produtos ordinários, o foco é avaliar o objectivo de cobertura e a compatibilidade com as finanças; para produtos de benefícios flutuantes das categorias P4 e P5 que possam levar à perda do capital, é necessário ainda realizar uma avaliação da capacidade de suportar riscos, classificando os clientes do nível baixo ao alto em cinco escalões: C1 (tipo prudente) até C5 (tipo agressivo), estabelecendo regras claras de correspondência com os níveis de risco dos produtos.

A CISA afirma que, no próximo passo, sob a liderança da construção das “três boas associações”, irá fazer um bom trabalho na divulgação e implementação das “Normas de Autorregulação”, supervisionando para que as unidades membros implementem de forma integral as exigências do normativo, promovendo para que a indústria acelere a construção de um sistema de gestão de adequação mais completo e aperfeiçoado, aumentando continuamente a sensação de confiança e de obtenção por parte dos consumidores de seguros. Com o desenvolvimento de elevada qualidade da indústria, prestar-se-á melhor serviço à economia real, contribuindo com a força do seguro para a construção de um país financeiro forte.

(Editor: Wang Xinyu)

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