Comparando ETFs de Obrigações: VCSH da Vanguard vs. SCHO da Schwab

O Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH +0.10%) e o Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF (SCHO +0.17%) oferecem ambos custos extremamente baixos, mas VCSH é maior, tem um rendimento mais alto e assume mais risco de crédito corporativo, enquanto SCHO se concentra em Títulos do Tesouro dos EUA para menor volatilidade.

Tanto o VCSH quanto o SCHO visam o curto prazo do mercado de obrigações, apelando para aqueles que buscam uma renda modesta com sensibilidade limitada às taxas de juro. Esta comparação destaca as suas diferenças em taxas, retornos, risco e composição do portfólio para ajudar os investidores a decidirem qual abordagem pode alinhar-se melhor com as suas preferências.

Instantâneo (custo e tamanho)

O Beta mede a volatilidade dos preços em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total ao longo dos últimos 12 meses.

Ambos os fundos estão entre os mais acessíveis no espaço, cobrando apenas 0.03% anualmente. O VCSH oferece um rendimento ligeiramente superior ao SCHO, potencialmente apelando para aqueles que priorizam a renda em vez da máxima segurança.

Comparação de desempenho e risco

O que está dentro

O Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF investe principalmente em títulos do Tesouro dos EUA, com 96% dos ativos em dinheiro e Títulos do Tesouro e uma pequena alocação em serviços de comunicação e tecnologia. O fundo possui 98 títulos, com as principais posições em Títulos do Tesouro, e opera há mais de 15 anos — tornando-se uma opção experiente para aqueles que buscam exposição garantida pelo governo com risco de crédito mínimo.

Em contraste, o Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF foca exclusivamente em obrigações corporativas de grau de investimento e em dinheiro, resultando em um rendimento mais alto, mas também em exposição ao crédito corporativo. As suas principais participações incluem o Dólar dos EUA e o Título do Tesouro dos Estados Unidos 3.50% 02/28/2031. Com apenas 12 participações, o VCSH é mais concentrado e não apresenta peculiaridades notáveis ou ecrãs de especialidade.

Para mais orientações sobre investimento em ETFs, consulte o guia completo neste link.

O que isto significa para os investidores

Os títulos são uma ótima maneira de diversificar um portfólio de investimentos, e tanto o Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH) quanto o Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF (SCHO) são escolhas atraentes nesta área, dado que ambos possuem rácios de despesas ultra-baixos, que os tornam ideais para manter a longo prazo. Decidir entre os dois resume-se ao conforto individual do investidor em relação ao risco.

Uma vez que o VCSH visa obrigações corporativas de grau de investimento, está exposto ao risco de crédito corporativo. Como resultado, é menos seguro do que o SCHO, como ilustra a sua maior máxima queda em cinco anos. Mas a compensação é que oferece um rendimento de dividendos mais alto e tende a superar fundos de Tesouro puro, como demonstrado pelo maior retorno de um ano do VCSH. Isso torna o VCSH a melhor escolha para investidores que buscam segurança, mas que desejam maximizar o potencial de rendimento.

O SCHO oferece alta segurança. Afinal, investir em Títulos do Tesouro dos EUA significa risco de incumprimento quase nulo. A compensação aqui é um rendimento mais baixo e ativos sob gestão muito menores. Este ETF é para investidores que desejam maximizar a preservação de capital acima de tudo.