A procura por computação em nuvem está forte, o ETF de telecomunicações Huaxia (515050) está se preparando para uma ajustamento, tendo atraído mais de 100 milhões de yuans em captação nos últimos 10 dias.

26 de março, após dois dias de forte recuperação, o setor de poder computacional teve uma leve correção. Nos ETFs relacionados, o maior em termos de índice, o ETF de comunicação da Huaxia (515050), e o ETF de inteligência artificial do mercado de ações de crescimento da Huaxia (159381) com as taxas mais baixas, assim como o ETF de computação em nuvem da Huaxia (516630), abriram em baixa e depois oscilaram para consolidar. Tianfu Communication, Hengtong Optic-Electric, XW Communications, Industrial Fulian e Taicheng Optics subiram contra o mercado, enquanto Dongfang Guoxin e Guanghuan Xinnet recuperaram parte dos ganhos de ontem, com ações como Shenzhou Information e Tuo Wei Information acompanhando a queda. O capital está ativamente posicionando-se em comunicação óptica e poder computacional, nos últimos 10 dias, o ETF de comunicação da Huaxia acumulou 124 milhões de yuans.

No lado das notícias, beneficiada pela explosão da demanda por IA, a Kingsoft Cloud apresentou resultados impressionantes, com a receita do quarto trimestre alcançando um recorde histórico de 2.761 milhões de yuans, um aumento de 23,7% em relação ao ano anterior, com uma aceleração na taxa de crescimento em relação ao trimestre anterior; entre elas, a receita da nuvem pública foi de 1.902 milhões de yuans, um aumento de 34,9% em relação ao ano anterior, tornando-se o motor central do crescimento nesta temporada. A receita da “conta de negócios de nuvem inteligente” no quarto trimestre atingiu 926 milhões de yuans, com um aumento de 95% em relação ao ano anterior. A administração afirmou que espera que a demanda por computação em nuvem inteligente continue forte até 2026.

Os analistas da Xiangcai Securities observaram que, desde o início de 2026, o mercado de locação de poder computacional entrou em um ciclo de aumento de preços. O crescimento não linear da demanda por Tokens na era do AI Agent rompeu o equilíbrio entre oferta e demanda de poder computacional, provocando diretamente mudanças nos custos de aquisição de hardware essencial, como GPUs, armazenamento empresarial e CPUs. Sob a pressão dupla da rigidez da demanda no lado da oferta e da inflação dos custos de hardware, a lógica de preços da indústria de computação em nuvem está mudando completamente para a monetização com prêmio.

ETFs relacionados ao poder computacional:

O ETF de computação em nuvem da Huaxia (516630) foca em hardware e software de IA nacional, com um peso total de 83,7% em software de computador + serviços em nuvem + equipamentos de computador, conteúdo de deep seek superior a 80%, e conteúdo de OpenClaw próximo a 70%. A taxa total é de apenas 0,20%, a mais baixa entre os similares. Conexão fora da bolsa (Classe A: 019868; Classe C: 019869)

O ETF de comunicação da Huaxia (515050) foca profundamente em hardware de poder computacional para eletrônicos (chips, PCB, eletrônicos de consumo) + comunicação (módulos ópticos, servidores, cabos de fibra óptica). As 10 maiores participações são: Xinyi Sheng, Zhongji Xuchuang, Luxshare Precision, Industrial Fulian, Zhaoyi Innovation, Dongshan Precision, Tianfu Communication, Huagong Technology, Hu Dian Co., e Zhongxing Communication. Conexão fora da bolsa (Classe A: 008086; Classe C: 008087)

O ETF de inteligência artificial do mercado de ações de crescimento da Huaxia (159381): A metade do peso do índice rastreado está concentrada no setor de módulos ópticos CPO, enquanto a outra metade cobre o campo de aplicações de software de IA, formando uma distribuição equilibrada de “hardware + aplicações”. As 10 maiores ações de peso são: Xinyi Sheng (15,07%), Zhongji Xuchuang (14,87%), Tianfu Communication (9,85%), BlueFocus, Runze Technology, Xiechuang Data, Beijing Junzheng, Kunlun Wanwei, Wangsu Technology, e Tonghuashun. Atualmente, o tamanho do fundo é de quase 2 bilhões de yuans, com uma taxa total de apenas 0,20%, a mais baixa entre os similares, adequada para investidores que buscam alta elasticidade e têm uma visão otimista sobre IA + linha principal. Conexão fora da bolsa (Classe A: 025505; Classe C: 025506)

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