O comportamento do investidor que destrói mais riqueza do que qualquer crise de mercado

Quando se trata de construir riqueza, a bolsa de valores pode ser a tua melhor amiga — e tu próprio podes ser o teu pior inimigo. Os nossos próprios comportamentos irracionais é que podem destruir muitos dos ganhos que tivemos ou que esperávamos ter, de várias formas.

Aqui vai uma análise de alguns erros comuns relacionados com o timing — e como evitá-los.

Fonte da imagem: Getty Images.

Market timing

Vamos começar por um grande: o market timing. É quando os investidores tentam entrar no mercado naquilo que acham ser um ótimo momento e/ou quando saem, com medo de uma queda. Um relatório de 2025 das pessoas da Vanguard apresentou várias razões pelas quais devemos pensar duas vezes antes de fazer market timing. Por exemplo:

• “Os avanços dos mercados em alta duram mais e são mais fortes do que os mercados em baixa que os precederam.” Por isso, sair do mercado durante uma queda pode significar perder parte ou muito de uma grande subida.
• “A tentativa de adivinhar o mercado é inútil; os melhores e os piores dias de negociação acontecem frequentemente muito perto um do outro.” Se venderes num dia, o mercado pode disparar nos dias seguintes, deixando-te de fora.

Vê como Larry Fink, CEO da BlackRock (BLK 3.58%), o maior gestor de dinheiro do mundo, abordou o tema na sua recente carta anual aos acionistas:

Mas, ao longo do tempo, manter-se investido revelou-se muito mais importante do que acertar o timing. Nas últimas duas décadas, cada dólar investido no S&P 500 cresceu mais do que oito vezes. Se perderes apenas os dez melhores dias, terias ganho menos de metade. E alguns dos dias mais fortes do mercado aconteceram no meio das manchetes mais inquietantes.

Para obter os melhores resultados, lembra-te de que o mercado _vai _corrigir ou sofrer uma queda de vez em quando, e _vai _haver recessões, e se apenas deres um grande fôlego durante esses acontecimentos e continuares investido, provavelmente vais sair-se melhor do que se tentasses adivinhar o que o mercado vai fazer a seguir.

Ficar ganancioso ou entrar em pânico

Uma situação semelhante em que o nosso comportamento irracional nos pode fazer perder muito dinheiro é quando agimos de forma emocional, seja ao comprar ações por ganância ou ao vendê-las em pânico.

O medo de ficar de fora, ou FOMO, aplica-se não só a ver programas de TV que não gostas porque toda a gente está a ver, mas também ao investimento, como quando as pessoas entram em criptomoedas sem as compreender.

As ações de crescimento podem ser excitantes e podem ajudar a tua carteira a crescer mais rapidamente, mas lembra-te de que podem cair mais do que outras ações durante uma recessão no mercado. Idealmente, compra quando estiverem subavaliadas, avaliadas de forma justa ou não _demasiado _sobreavaliadas.

De forma semelhante, muitos investidores desistem quando o mercado cai. Esse é o pior momento para desistir, porque fixa ganhos mais baixos ou até perdas. Enquanto tiveres fé de que as empresas de que participas vão sair-se bem no longo prazo, considera apenas aguentar. Muitos fizeram milhões apenas por manter ações excelentes, apesar das subidas e descidas.

Warren Buffett, talvez um dos investidores mais racionais de sempre, aconselhou: “Os investidores devem lembrar-se de que a excitação e as despesas são os seus inimigos. E, se insistirem em tentar dar timing à sua participação em ações, devem tentar temer quando os outros são gananciosos e ser gananciosos quando os outros estão com medo.”