Seis chamadas vazaram informações confidenciais! Caso de negociação com informações privilegiadas da Wanxiang Qianchao: o secretário do conselho, o diretor financeiro e outro indivíduo divulgaram informações confidenciais, e três pessoas foram multadas em 20.56 milhões de yuan.

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Fonte: Relatório de pesquisa de banco de investimento internacional

Título original: Colega de ensino médio do secretário da diretoria, amigo do gerente geral e um trabalhador reformado foram multados em 20,56 milhões! Três avisos de multa emitidos pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários de Hunan revelam que o secretário da diretoria da Wanxiang Qianzhao, Wen Chao, e o diretor financeiro Li Ping vazaram informações de negociação com informações privilegiadas da empresa!

Colega de ensino médio do secretário da diretoria, amigo do gerente geral e um trabalhador reformado foram multados em 20,56 milhões! Três avisos de multa emitidos pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários de Hunan revelam que o secretário da diretoria da Wanxiang Qianzhao, Wen Chao, e o diretor financeiro Li Ping vazaram informações de negociação com informações privilegiadas da empresa!

1、A página web da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários de Hunan da Comissão de Valores Mobiliários da China mostra que a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários de Hunan emitiu uma decisão de punição com data de assinatura de 13 de março, revelando o caso de negociação com informações privilegiadas da Wanxiang Qianzhao.

2、Três decisões de punição apontam para Lu Shijun, Fu Guowei e Jin Guanmu. As decisões de punição mostram que Lu Shijun é um amigo próximo do gerente geral Li Ping da Wanxiang Qianzhao, e os dois tiveram 6 contatos de comunicação durante o período sensível de informações privilegiadas. Fu Guowei trabalha na subsidiária da Wanxiang Qianzhao e é colega de ensino médio do secretário da diretoria Wen Chao, com os dois se conhecendo há muitos anos. Durante o período de 3 a 9 de abril de 2024, Fu Guowei e Wen Chao tiveram 6 registros de chamadas telefônicas. Jin Guanmu era funcionário da Wanxiang Qianzhao antes de sua aposentadoria. Em 15 de abril de 2024, 07:49, ele teve uma chamada telefônica com o gerente geral Li Ping, com duração de 1 minuto 29 segundos. Esta breve conversa telefônica tornou-se o ponto-chave para Jin Guanmu implementar negociação com informações privilegiadas.

3、Os resultados das transações são interessantes. Lu Shijun vendeu todas as ações e obteve lucro de 4.493.192,69 yuan, mas Lu Shijun deixou que seu amigo Gao Mouhui comprasse ações da Wanxiang Qianzhao, que acabou perdendo 17.330,29 yuan. Fu Guowei vendeu todas as ações e obteve lucro de 87.413,57 yuan. Diferentemente dos lucros de Lu Shijun e Fu Guowei, Jin Guanmu sofreu uma perda de 454.722,89 yuan ao vender tudo após o anúncio.

4、Três pessoas foram multadas em 20,56 milhões

Análise da punição de Lu Shijun:

• Para comportamento de negociação com informações privilegiadas: usando o padrão de “confisco de um e multa de três”, confisco de ganhos ilegais de 4,4932 milhões de yuan e multa de 1,34796 milhões de yuan (3 vezes)

• Para comportamento de sugestão a outros para comprar e vender ações: multa separada de 500 mil yuan

• Fundamento da punição: O comportamento ilegal de Lu Shijun foi o mais grave, não apenas realizou negociação com informações privilegiadas, mas também sugeriu a outros comprar e vender, com o maior perigo social

Análise da punição de Fu Guowei:

• Confisco de ganhos ilegais de 87.400 yuan

• Multa de 500 mil yuan (padrão legal mínimo)

• Consideração da punição: Embora os ganhos ilegais sejam relativamente pequenos, considerando que ele utilizou a conta do cônjuge para contornar a supervisão e, como funcionário da empresa, violou a lei com conhecimento, ainda recebe uma punição mais severa

Análise da punição de Jin Guanmu:

• Como a transação resultou em perda, sem ganhos ilegais, recebe multa direta de 1,5 milhão de yuan

• Fundamento da punição: Embora o resultado da transação seja uma perda, a ilegalidade da negociação com informações privilegiadas reside na ação em si e não no resultado, e o montante da sua transação é enorme (11,3768 milhões de yuan), com impacto social ruim

5、Comparando com informações públicas dos executivos da Wanxiang Qianzhao, Li Mouxue refere-se ao diretor financeiro atual Li Ping, e Wen Mou refere-se ao secretário da diretoria atual Wen Chao. Com três multas implementadas, amigos e colegas de classe sofreram grandes perdas. Mas por enquanto, eles não têm problemas.

Detalhes da negociação com informações privilegiadas

Lu Shijun: grande transação de colega próximo do gerente geral

Lu Shijun conhece o gerente geral da Wanxiang Qianzhao Li Ping, e os dois tiveram 6 contatos de comunicação durante o período sensível de informações privilegiadas. Com base nas informações privilegiadas obtidas, Lu Shijun implementou negociação com informações privilegiadas cuidadosamente planejada.

Lu Shijun controlou 4 contas de valores mobiliários para transações, incluindo a conta “Zhang Moujiao” da Caitong Securities, a conta “Lu Mouquan” da Guoxin Securities, a conta “Lu Shijun” da Caitong Securities e a conta “Lu Shijun” da Maigao Securities

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. Durante o período sensível de 10 de março a 17 de abril de 2024, ele fez compras unilaterais de 2.847.200 ações da Wanxiang Qianzhao, com montante total de compra de 14.804.259 yuan.

Mais grave ainda, após tomar conhecimento das informações privilegiadas, Lu Shijun também sugeriu a Gao Mouhui comprar ações da Wanxiang Qianzhao. Gao Mouhui comprou 173.000 ações em 12 de abril de 2024, com montante de compra de 891.820 yuan, mas sofreu uma perda de 17.330,29 yuan ao vender após o anúncio.

Após o anúncio da empresa em 17 de abril de 2024, Lu Shijun vendeu todas as ações, obtendo lucro total de 4.493.192,69 yuan, tornando-se o trader com maior lucro entre os três.

Fu Guowei: operação precisa de colega de ensino médio

Fu Guowei trabalha em uma subsidiária da Wanxiang Qianzhao e é colega de ensino médio do secretário da diretoria Wen Chao, com os dois se conhecendo há muitos anos

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. Durante o período de 3 a 9 de abril de 2024, Fu Guowei e Wen Chao tiveram 6 registros de chamadas telefônicas

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, estabelecendo um canal de transmissão de informações. Fu Guowei realizou transações usando a conta Ping An Securities do cônjuge “Sun Moujia”, e durante o período de 12 a 16 de abril de 2024, fez compras unilaterais de 284.900 ações da Wanxiang Qianzhao, com montante total de compra de 1.480.882,40 yuan

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. O seu tempo de transação coincide altamente com o tempo de contato de comunicação, apresentando anomalia evidente.

Após o anúncio, Fu Guowei vendeu todas as ações, obtendo lucro de 87.413,57 yuan. Embora o montante de lucro seja relativamente pequeno, o comportamento de usar a conta do cônjuge para contornar a supervisão também é de natureza grave.

Jin Guanmu: funcionário reformado com perda contra a tendência

Jin Guanmu era funcionário da Wanxiang Qianzhao antes de sua aposentadoria. Em 15 de abril de 2024, 07:49, ele teve uma chamada telefônica com o gerente geral Li Ping, com duração de 1 minuto 29 segundos. Esta breve conversa telefônica tornou-se o ponto-chave para Jin Guanmu implementar negociação com informações privilegiadas.

Jin Guanmu controlou a conta “Zhong Moumei” da Guotai Haitong Securities e a conta “Jin Guanmu” da Guotai Haitong Securities para realizar transações, fazendo compras unilaterais de 2.152.800 ações da Wanxiang Qianzhao durante o período sensível, com montante total de compra de 11.376.769 yuan. A sua escala de transação é segunda apenas à de Lu Shijun, mostrando alta confiança nas informações privilegiadas.

No entanto, diferentemente do lucro de Lu Shijun e Fu Guowei, Jin Guanmu sofreu uma perda de 454.722,89 yuan ao vender tudo após o anúncio. Embora o resultado da transação seja uma perda, isso não afeta a qualificação de seu comportamento de negociação com informações privilegiadas.

Comparação de executivos

Relação de negociação com informações privilegiadas e processo

Decisão de Punição Administrativa da Comissão de Valores Mobiliários da China, Agência Reguladora de Hunan [2026] nº 3 (Lu Shijun)

Parte envolvida: Lu Shijun, masculino, endereço: Distrito de Xiaoshan, Hangzhou, Província de Zhejiang.

De acordo com as disposições relevantes da Lei de Valores Mobiliários da República Popular da China (doravante denominada “Lei de Valores Mobiliários”), nossa agência realizou investigação de abertura de processo sobre o comportamento de negociação com informações privilegiadas de Lu Shijun das ações da Wanxiang Qianzhao Corp. (doravante denominada Wanxiang Qianzhao ou empresa), e devidamente informou a parte envolvida dos fatos, razões, fundamentos da punição administrativa e dos direitos que a parte envolvida legalmente desfruta. A pedido de Lu Shijun, realizamos uma audiência e ouvimos as declarações e defesas de Lu Shijun e seu procurador. Este caso foi agora investigado e concluído.

Após investigação, foram verificados os seguintes fatos ilegais de Lu Shijun:

1. Situação de informações privilegiadas

Em 17 de abril de 2024, a empresa divulgou “Anúncio de Suspensão sobre Planejamento de Emissão de Ações para Compra de Ativos”, indicando que a empresa pretende adquirir 100% do patrimônio da Wanxiang America Corp. controlada pelo acionista controlador da empresa, o Grupo Wanxiang, através de emissão de ações e pagamento em dinheiro, e levantar fundos complementares. Esta transação deverá constituir uma reestruturação de ativos importante.

O acima mencionado evento de reestruturação de ativos importante, em conformidade com a disposição do item 7 da segunda subsecção do artigo 22 das Medidas de Divulgação de Informações para Empresas de Listagem da Comissão de Valores Mobiliários da China (Ordem nº 182 da Comissão de Valores Mobiliários), constituindo um evento importante conforme especificado no item 12 da segunda subsecção do artigo 80 da Lei de Valores Mobiliários, sendo uma informação privilegiada conforme especificado na segunda subsecção do artigo 52 da Lei de Valores Mobiliários antes de ser divulgada publicamente.

A informação privilegiada foi formada não posteriormente a 10 de março de 2024 e divulgada publicamente em 17 de abril de 2024. O gerente geral da Wanxiang Qianzhao Li Mouxue e o secretário da diretoria Wen Mou ambos participaram do projeto de reestruturação de ativos importante, sendo pessoas que conhecem informações privilegiadas conforme especificado no item 4 do artigo 51 da Lei de Valores Mobiliários, tendo os dois o conhecimento não posterior a 10 de março de 2024.

2. Situação de negociação com informações privilegiadas de Lu Shijun com ações da Wanxiang Qianzhao

(1) Contato de comunicação entre Lu Shijun e pessoas que conhecem informações privilegiadas

Lu Shijun conhece o gerente geral da Wanxiang Qianzhao Li Mouxue, e os dois tiveram 6 contatos de comunicação durante o período sensível de informações privilegiadas.

(2) Transação de ações da Wanxiang Qianzhao por Lu Shijun

Durante o período sensível, Lu Shijun controlou as contas “Zhang Moujiao” da Caitong Securities, “Lu Mouquan” da Guoxin Securities, “Lu Shijun” da Caitong Securities e “Lu Shijun” da Maigao Securities (doravante denominadas “grupo de contas”), fazendo compras unilaterais de 2.847.200 ações da Wanxiang Qianzhao, com montante total de compra unilateral de 14.804.259 yuan, vendendo todas após o anúncio, obtendo lucro total de 4.493.192,69 yuan. A transação de ações da Wanxiang Qianzhao por Lu Shijun controlando o grupo de contas apresenta atividade de transação de valores mobiliários claramente anômala, altamente correspondente com informações privilegiadas, e a parte envolvida não apresenta explicação razoável.

3. Lu Shijun sugeriu a outros comprar e vender ações da Wanxiang Qianzhao

Após tomar conhecimento das informações privilegiadas, Lu Shijun sugeriu a Gao Mouhui comprar ações da Wanxiang Qianzhao. Gao Mouhui, controlando sua própria conta Five Mineral Securities, fez compra unilateral de 173.000 ações da Wanxiang Qianzhao em 12 de abril de 2024, com montante total de compra de 891.820 yuan, vendendo todas após o anúncio, com perda de 17.330,29 yuan. Lu Shijun constituiu sugestão a outros para comprar e vender ações.

Durante a investigação de nossa agência, Lu Shijun cooperou ativamente, fornecendo dispositivos como telefone celular e fornecendo documentos e materiais relativos.

Os fatos acima foram comprovados por depoimentos de pessoas relevantes, fluxos bancários, materiais de contas de valores mobiliários e informações de fluxo de transações, sendo suficientes para confirmação.

Nossa agência considera que o comportamento acima de Lu Shijun viola as disposições dos artigos 50 e 53, primeira subsecção, da Lei de Valores Mobiliários, constituindo o comportamento ilegal descrito no artigo 191, primeira subsecção, da Lei de Valores Mobiliários.

A parte envolvida Lu Shijun e seu procurador apresentaram as seguintes opiniões de defesa na audiência:

Em primeiro lugar, a aquisição pela Wanxiang Qianzhao de 100% do patrimônio da Wanxiang America Corp. controlada pelo acionista controlador da empresa, Grupo Wanxiang, através de emissão de ações e pagamento em dinheiro, e levantamento de fundos complementares, não constitui um evento de reestruturação de ativos importante, tampouco um evento importante, não tendo impacto importante no preço de valores mobiliários do mercado, não podendo ser confirmado como informação privilegiada. Esta transação também não constitui outro evento especificado pela Comissão de Valores Mobiliários conforme item 19 do artigo 22 das Medidas de Divulgação de Informações para Empresas de Listagem, sendo incorreto fundamentar a confirmação de evento importante nesta disposição. Em segundo lugar, a compra de ações da Wanxiang Qianzhao por Lu Shijun resultou de fatores como evento de incentivo de ações da Wanxiang Qianzhao e recomendação de software de negociação, tendo justificação legítima. Além disso, o incentivo de ações da Wanxiang Qianzhao tem maior impacto no preço de mercado do que a reestruturação de ativos. Em terceiro lugar, o método de cálculo de ganhos ilegais não foi especificado, havendo erro no cálculo de ganhos ilegais. Em quarto lugar, o “Memorando de Progresso de Transação de Reestruturação da Wanxiang Qianzhao Corp.” não foi confirmado com assinatura de todos os participantes em cada fase específica conforme procedimento obrigatório, não podendo este memorando ser utilizado como fundamento para decisão final, não podendo refletir o processo real de reestruturação de ativos importante. Em quinto lugar, a identificação do período sensível está incorreta, pois como o evento importante de incentivo de ações já foi divulgado publicamente, não existe período sensível de informação privilegiada. Em sexto lugar, após o anúncio de incentivo de ações, Lu Shijun na conversa com Gao Mouhui mencionou ações da Wanxiang Qianzhao, não constituindo sugestão a outro para compra de ações. Gao Mouhui também teve contato telefônico com Li Mouxue durante o período sensível. Em sétimo lugar, Lu Shijun não obteve informações privilegiadas, e a transação de ações da Wanxiang Qianzhao não apresenta alta correspondência com informações privilegiadas, não existindo situação de transação anômala. Em oitavo lugar, Lu Shijun apresenta circunstâncias de atenuação, requerendo não punição ou punição atenuada.

Após reexame, nossa agência considera que:

Em primeiro lugar, a aquisição pela Wanxiang Qianzhao de 100% do patrimônio da Wanxiang America Corp. controlada pelo acionista controlador da empresa, Grupo Wanxiang, através de emissão de ações e pagamento em dinheiro, e levantamento de fundos complementares, este evento atinge o padrão de reestruturação de ativos importante conforme especificado no item 2 da primeira subsecção do artigo 12 das Medidas de Administração de Reestruturação de Ativos Importante para Empresas de Listagem da Comissão de Valores Mobiliários da China (Ordem nº 214 da Comissão de Valores Mobiliários), em conformidade com a disposição do item 7 da segunda subsecção do artigo 22 das Medidas de Divulgação de Informações para Empresas de Listagem, constituindo um evento importante conforme especificado no item 12 da segunda subsecção do artigo 80 da Lei de Valores Mobiliários, sendo uma informação privilegiada conforme especificado na segunda subsecção do artigo 52 da Lei de Valores Mobiliários antes de ser divulgada publicamente. Nossa agência fundamentou a confirmação do evento importante não nas Medidas de Divulgação de Informações para Empresas de Listagem, item 19 da segunda subsecção do artigo 22.

Em segundo lugar, fatores como incentivo de ações da Wanxiang Qianzhao e recomendação de software são insuficientes para explicar a anomalia de transação de Lu Shijun, não havendo correspondência entre o progresso do evento de incentivo de ações e suas atividades de transação.

Em terceiro lugar, o método de cálculo de ganhos ilegais foi demonstrado nas evidências, tendo a parte envolvida e seu procurador consultado e copiado esta evidência, não havendo erro no cálculo de ganhos ilegais.

Em quarto lugar, a identificação do período sensível de informações privilegiadas e cronograma está correta. Nossa agência fundamentou a confirmação do cronograma da reestruturação de ativos importante através de análise abrangente com base em evidências como registros de comunicação de pessoas que conhecem informações privilegiadas, registros de reuniões e documentos internos. A informação privilegiada envolvida neste caso é reestruturação de ativos importante, não incentivo de ações, não havendo erro na identificação do período sensível.

Em quinto lugar, durante o período sensível de informações privilegiadas de reestruturação de ativos importante, após tomar conhecimento das informações privilegiadas, Lu Shijun sugeriu a Gao Mouhui comprar ações da Wanxiang Qianzhao, com depoimentos mútuos de ambas as partes, portanto Lu Shijun constituiu sugestão a outros para comprar e vender ações.

Em sexto lugar, Lu Shijun teve contato de comunicação com a pessoa que conhece informações privilegiadas Li Mouxue durante o período sensível de informações privilegiadas, e a transação de ações da Wanxiang Qianzhao pelo grupo de contas controlado apresenta atividade claramente anômala, altamente correspondente com informações privilegiadas.

Em sétimo lugar, o montante de punição considerou compreensivamente os fatos, natureza, circunstâncias e grau de perigo social do comportamento ilegal da parte envolvida, bem como a cooperação com a investigação de nossa agência, sendo a quantidade de punição apropriada.

Em conclusão, nossa agência não adota as opiniões da parte envolvida Lu Shijun e seu procurador.

Baseado nos fatos, natureza, circunstâncias do comportamento ilegal da parte envolvida e grau de perigo social, em combinação com a cooperação da parte envolvida com a investigação de nossa agência, de acordo com as disposições do artigo 191, primeira subsecção, da Lei de Valores Mobiliários, nossa agência decide:

1. Quanto ao comportamento de negociação com informações privilegiadas de Lu Shijun com ações da Wanxiang Qianzhao, confisco de ganhos ilegais de 4.493.192,69 yuan, e multa de 13.479.578,07 yuan.

2. Quanto ao comportamento de Lu Shijun sugerir a outros comprar e vender ações, multa de 500.000 yuan.

A parte envolvida acima deve, dentro de 15 dias após receber esta decisão de punição, transferir o dinheiro da multa e confisco diretamente para o tesouro nacional. O método de pagamento específico consta na explicação anexada a esta decisão de punição. Simultaneamente, deve transferir cópia do comprovante de pagamento com o nome da parte envolvida para a Comissão de Valores Mobiliários da China, Agência Reguladora de Hunan, para registro. Se a parte envolvida não concordar com esta decisão de punição, pode, dentro de 60 dias após receber esta decisão, solicitar revisão administrativa à Comissão de Valores Mobiliários da China (o requerimento de revisão administrativa pode ser enviado por correio expresso para a Divisão de Governo Jurídico da Comissão de Valores Mobiliários da China), ou pode, dentro de 6 meses após receber esta decisão de punição, propor ação administrativa diretamente perante tribunal de jurisdição competente. Durante o período de revisão e litígio, a decisão acima não será suspensa na execução.

Agência Reguladora de Hunan, Comissão de Valores Mobiliários da China

13 de março de 2026

Decisão de Punição Administrativa da Comissão de Valores Mobiliários da China, Agência Reguladora de Hunan [2026] nº 2 (Fu Guowei)

Parte envolvida: Fu Guowei, masculino, endereço: Distrito de Xiaoshan, Hangzhou, Província de Zhejiang.

De acordo com as disposições relevantes da Lei de Valores Mobiliários da República Popular da China (doravante denominada “Lei de Valores Mobiliários”), nossa agência realizou investigação de abertura de processo sobre o comportamento de negociação com informações privilegiadas de Fu Guowei das ações da Wanxiang Qianzhao Corp. (doravante denominada Wanxiang Qianzhao ou empresa), e devidamente informou a parte envolvida dos fatos, razões, fundamentos da punição administrativa e dos direitos que a parte envolvida legalmente desfruta. A parte envolvida não apresentou declaração, defesa ou solicitação de audiência. Este caso foi agora investigado e concluído.

Após investigação, foram verificados os seguintes fatos ilegais de Fu Guowei:

1. Situação de informações privilegiadas

Em 17 de abril de 2024, a empresa divulgou “Anúncio de Suspensão sobre Planejamento de Emissão de Ações para Compra de Ativos”, indicando que a empresa pretende adquirir 100% do patrimônio da Wanxiang America Corp. controlada pelo acionista controlador da empresa, o Grupo Wanxiang, através de emissão de ações e pagamento em dinheiro, e levantar fundos complementares. Esta transação deverá constituir uma reestruturação de ativos importante.

O acima mencionado evento de reestruturação de ativos importante, em conformidade com a disposição do item 7 da segunda subsecção do artigo 22 das Medidas de Divulgação de Informações para Empresas de Listagem da Comissão de Valores Mobiliários da China (Ordem nº 182 da Comissão de Valores Mobiliários), constituindo um evento importante conforme especificado no item 12 da segunda subsecção do artigo 80 da Lei de Valores Mobiliários, sendo uma informação privilegiada conforme especificado na segunda subsecção do artigo 52 da Lei de Valores Mobiliários antes de ser divulgada publicamente.

A informação privilegiada foi formada não posteriormente a 10 de março de 2024 e divulgada publicamente em 17 de abril de 2024. O gerente geral da Wanxiang Qianzhao Li Mouxue e o secretário da diretoria Wen Mou ambos participaram do projeto de reestruturação de ativos importante, sendo pessoas que conhecem informações privilegiadas conforme especificado no item 4 do artigo 51 da Lei de Valores Mobiliários, tendo os dois o conhecimento não posterior a 10 de março de 2024.

2. Situação de negociação com informações privilegiadas de Fu Guowei com ações da Wanxiang Qianzhao

(1) Contato de comunicação entre Fu Guowei e pessoas que conhecem informações privilegiadas

Fu Guowei trabalha em uma subsidiária da Wanxiang Qianzhao. Fu Guowei conhece Wen Mou há muitos anos, os dois são colegas de ensino médio, com 6 registros de chamadas telefônicas entre 3 e 9 de abril de 2024.

(2) Fu Guowei utiliza conta de “Sun Moujia”, cônjuge, para transacionar ações da Wanxiang Qianzhao

A situação de transação de ações da Wanxiang Qianzhao durante o período sensível de informações privilegiadas é: compra unilateral de 284.900 ações de 12 a 16 de abril de 2024, com montante total de compra de 1.480.882,40 yuan, vendendo todas após o anúncio, obtendo lucro de 87.413,57 yuan. Fu Guowei controlando a conta Ping An Securities de “Sun Moujia” para transacionar ações da Wanxiang Qianzhao, atividade de transação de valores mobiliários apresenta anomalia evidente, altamente correspondente com informações privilegiadas, e a parte envolvida não apresenta explicação razoável.

Durante a investigação de nossa agência, Fu Guowei cooperou ativamente, fornecendo dispositivos como telefone celular, fornecendo documentos e materiais relativos.

Os fatos acima foram comprovados por depoimentos de pessoas relevantes, fluxos bancários, materiais de contas de valores mobiliários e informações de fluxo de transações, sendo suficientes para confirmação.

Nossa agência considera que o comportamento acima de Fu Guowei viola as disposições dos artigos 50 e 53, primeira subsecção, da Lei de Valores Mobiliários, constituindo o comportamento de negociação com informações privilegiadas descrito no artigo 191, primeira subsecção, da Lei de Valores Mobiliários.

Baseado nos fatos, natureza, circunstâncias do comportamento ilegal da parte envolvida e grau de perigo social, em combinação com a cooperação da parte envolvida com a investigação de nossa agência, de acordo com as disposições do artigo 191, primeira subsecção, da Lei de Valores Mobiliários, nossa agência decide: Quanto a Fu Guowei, confisco de ganhos ilegais de 87.413,57 yuan, e multa de 500.000 yuan.

A parte envolvida acima deve, dentro de 15 dias após receber esta decisão de punição, transferir o dinheiro da multa e confisco diretamente para o tesouro nacional. O método de pagamento específico consta na explicação anexada a esta decisão de punição. Simultaneamente, deve transferir cópia do comprovante de pagamento com o nome da parte envolvida para a Comissão de Valores Mobiliários da China, Agência Reguladora de Hunan, para registro. Se a parte envolvida não concordar com esta decisão de punição, pode, dentro de 60 dias após receber esta decisão, solicitar revisão administrativa à Comissão de Valores Mobiliários da China (o requerimento de revisão administrativa pode ser enviado por correio expresso para a Divisão de Governo Jurídico da Comissão de Valores Mobiliários da China), ou pode, dentro de 6 meses após receber esta decisão de punição, propor ação administrativa diretamente perante tribunal de jurisdição competente. Durante o período de revisão e litígio, a decisão acima não será suspensa na execução.

Agência Reguladora de Hunan, Comissão de Valores Mobiliários da China

13 de março de 2026

Decisão de Punição Administrativa da Comissão de Valores Mobiliários da China, Agência Reguladora de Hunan [2026] nº 1 (Jin Guanmu)

Parte envolvida: Jin Guanmu, masculino, endereço: