Ativos ultrapassam pela primeira vez os 10 trilhões de yuan! O presidente do CITIC Bank afirma diretamente: “A combinação de estabilização e redução” abre espaço para o crescimento dos lucros

A temporada de relatórios anuais dos bancos listados na A-share começou oficialmente. No dia 23 de março, o Bank of China foi o primeiro a realizar a conferência de resultados do ano de 2025.

Os dados operacionais mostram que, em 2025, o Bank of China alcançou uma receita operacional de 2124,75 bilhões de yuan, uma ligeira queda de 0,55% em relação ao ano anterior, e um lucro líquido atribuível aos acionistas de 706,18 bilhões de yuan, com um crescimento de 2,98% em relação ao ano anterior. Em termos de escala de ativos, até o final de 2025, o total de ativos do Bank of China ultrapassou pela primeira vez a marca de 10 trilhões de yuan, alcançando 10,13 trilhões de yuan, um aumento de 6,28% em relação ao final do ano anterior.

“Nosso objetivo nunca foi correr mais rápido em tempos de bonança, mas sim manter a estabilidade em tempos de dificuldade”, afirmou o presidente Fang Heying durante a conferência de resultados, acrescentando que, em 2026, o Bank of China irá ajustar sua estrutura, solidificar suas forças, reforçar suas características e focar em pontos chave.

Total de ativos ultrapassa 10 trilhões de yuan

Com a divulgação dos relatórios anuais dos bancos listados na A-share, o Bank of China foi o primeiro a apresentar seu “boletim”.

Especificamente, em 2025, o lucro líquido atribuível aos acionistas do Bank of China alcançou 706,18 bilhões de yuan, um aumento de 2,98%, mantendo um crescimento positivo por cinco anos consecutivos.

Em termos de escala de ativos, até o final de 2025, o total de ativos do Bank of China ultrapassou pela primeira vez a marca de 10 trilhões de yuan, alcançando 101310,28 bilhões de yuan, com um crescimento de 6,28%, ingressando com sucesso no “clube dos 10 trilhões” da indústria.

A otimização estrutural do banco é refletida no total de empréstimos e adiantamentos, que alcançou 58621,72 bilhões de yuan, um aumento de 2,48%; o investimento em dívida cresceu 17,33% em relação ao ano anterior, e sua proporção no total de ativos também aumentou; o total de depósitos de clientes foi de 6,05 trilhões de yuan, com um crescimento de 4,69%.

Em termos de receita, em 2025, o Bank of China alcançou uma receita operacional de 2124,75 bilhões de yuan, uma ligeira queda de 0,55%. Embora não tenha alcançado crescimento positivo, a receita líquida não relacionada a juros tornou-se uma força importante para compensar a queda da receita líquida de juros.

Os dados do relatório anual também mostram que a receita líquida não relacionada a juros no ano alcançou 680,06 bilhões de yuan, um aumento de 1,55%. Dentre elas, a receita de taxas foi de 327,7 bilhões de yuan, um crescimento de 5,6%.

Ao mesmo tempo, durante o período do relatório, a margem de juros líquida do Bank of China foi de 1,63%, uma queda de 0,14 pontos percentuais em relação ao ano anterior; a margem de lucro líquida foi de 1,60%, uma queda de 0,11 pontos percentuais em relação ao ano anterior; a rentabilidade dos ativos geradores de juros foi de 3,21%, uma queda de 0,52 pontos percentuais em relação ao ano anterior, e a taxa de custo das obrigações remuneradas foi de 1,61%, uma queda de 0,41 pontos percentuais em relação ao ano anterior.

“Comparado à situação de redução da margem de juros no setor, o Bank of China teve uma queda adicional de 2 a 3 pontos base em relação ao setor”, admitiu Fang Heying.

Sobre os fatores que impactam a margem de juros, Fang Heying afirmou durante a conferência que, no lado dos ativos, a queda da taxa de retorno dos empréstimos corporativos levou a uma redução da margem de juros de 19 pontos base, enquanto a queda na taxa de retorno dos empréstimos pessoais, cartões de crédito e ativos de mercado impactou a margem de juros em 14 pontos base, 4 pontos base e 8,6 pontos base, respectivamente; ao mesmo tempo, a proporção de empréstimos de cartões de crédito do Bank of China em relação aos empréstimos gerais caiu 1,4 pontos percentuais, o que arrastou ainda mais a margem de juros em 3 pontos base.

No entanto, Fang Heying apontou que, no lado das obrigações, o banco conseguiu compensar efetivamente a pressão do lado dos ativos através do controle de custos, com a taxa de custo dos depósitos corporativos, depósitos pessoais e obrigações de mercado caindo, elevando a margem de juros em 17 pontos base, 6 pontos base e 15,7 pontos base, respectivamente.

Em termos de qualidade de ativos, até o final de 2025, o saldo de empréstimos inadimplentes do Bank of China foi de 672,16 bilhões de yuan, um aumento de 7,31 bilhões de yuan em relação ao final do ano anterior, um crescimento de 1,10%; a taxa de empréstimos inadimplentes foi de 1,15%, uma queda de 0,01 pontos percentuais em relação ao final do ano anterior; a cobertura de provisões foi de 203,61%, uma queda de 5,82 pontos percentuais em relação ao final do ano anterior.

“Temos confiança em manter a qualidade dos ativos estável e contínua em 2026”, afirmou Jin Xinian, vice-presidente e diretor de riscos do Bank of China, durante a conferência de resultados, acrescentando que, com a contínua transformação econômica e a melhoria das capacidades de gerenciamento de riscos do banco, a qualidade dos ativos também continuará a melhorar no futuro.

Para o analista da Guosen Securities, Wang Jian, em termos de atribuição do crescimento do desempenho, a queda da margem de juros do Bank of China ainda é o maior fator desfavorável, e o crescimento da escala de ativos geradores de juros, juntamente com as provisões, sustentam o crescimento do lucro.

“Em comparação com os desafios gerais enfrentados pelo setor, como a compressão da margem de juros e a pressão sobre a qualidade dos ativos, o lucro líquido do banco manteve um crescimento positivo e alcançou um ‘salto triplo’, refletindo a resiliência dos seus negócios e a eficácia de suas estratégias operacionais”, analisou Wu Suwei, consultor de gestão de patrimônio privado, ao jornal “Hua Xia Times”.

Proporção de dividendos atinge novo recorde

Além disso, a situação dos dividendos dos bancos listados também é um foco de atenção do mercado.

O repórter do “Hua Xia Times” observou que o Bank of China revelou em seu relatório anual que, em 2025, pretende aumentar os dividendos em dinheiro para 21,2 bilhões de yuan, o que representa 31,75% do lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários, ou seja, um pagamento acumulado de 3,81 yuan por cada 10 ações, estabelecendo um novo recorde na proporção de dividendos.

Ao comentar sobre os dividendos deste ano, o secretário do conselho do Bank of China, Zhang Qing, afirmou na conferência que, nos últimos anos, o banco tem aumentado continuamente a proporção de dividendos, o que se deve principalmente ao desempenho operacional estável do banco, que estabelece uma base sólida para o aumento contínuo dos dividendos. Ao mesmo tempo, o conselho de administração também valoriza muito o retorno aos investidores, mantendo uma política de dividendos estável e contínua, e praticando ativamente a responsabilidade e o compromisso das empresas listadas, compartilhando os resultados do desenvolvimento com os acionistas.

Zhang Qing afirmou que, no ano passado, para melhorar ainda mais a gestão do valor de mercado, o banco lançou um plano de valorização e formulou um conjunto de medidas relacionadas para promover a gestão do valor de mercado.

“Por um lado, focamos na criação de valor, solidificando a base operacional; por outro lado, utilizamos a transmissão de valor como ponte, fortalecendo a confiança do mercado”, explicou Zhang Qing, que introduziu um grupo de gestão de valor de mercado sob a direção da alta administração para coordenar a implementação de várias iniciativas; em termos de incentivos e restrições, a gestão de valor de mercado foi incluída no sistema de avaliação para aumentar a participação dos funcionários em todos os níveis; quanto ao mecanismo de dividendos, foi decidido aumentar a proporção de dividendos e implementar dividendos intermediários, para estabilizar as expectativas de retorno dos investidores.

Na visão de Wu Suwei, a proporção de dividendos atingindo um novo recorde histórico não só reflete a importância dada ao retorno dos acionistas, mas também transmite a confiança da administração na sustentabilidade dos lucros e na adequação de capital.

Outro aspecto digno de nota é que o rápido desenvolvimento da tecnologia de modelos grandes está reformulando o modelo de negócios bancários.

Executivos relevantes do Bank of China informaram que o banco está aumentando continuamente os investimentos em tecnologia financeira, e a tecnologia de inteligência artificial já foi aplicada em escala em vários setores de negócios.

O presidente do Bank of China, Xie Zhibin, citou como exemplo que, no ano passado, o sistema de concessão de crédito corporativo totalmente novo do banco foi lançado com sucesso, e o negócio de recebimento inteligente de empresas foi completamente integrado, enquanto projetos chave como o comércio internacional e a comunicação transfronteiriça foram implementados. “Atualmente, o Bank of China já construiu uma plataforma de IA unificada, implementando mais de mil cenários de serviços inteligentes, e se esforçando para alcançar a penetração da IA em todas as decisões importantes e etapas de negócios dentro de dois anos.”

Fang Heying também propôs que, este ano, o banco continuará a manter investimentos elevados em tecnologia, promovendo a transição da estratégia de desenvolvimento do banco de “prioridade à IA” para “aceleração da IA”.

“A transformação digital não é apenas uma atualização tecnológica, mas sim o caminho central para o banco otimizar seu modelo de lucro e alcançar um crescimento sustentável, especialmente para o desenvolvimento de negócios de baixo capital e a gestão refinada a longo prazo”, analisou Wu Suwei.

Definindo a abordagem de gestão

Sobre os destaques da gestão em 2025, a combinação de “estabilizar a receita e reduzir custos” é o foco.

Fang Heying afirmou na conferência que essa abordagem irá permeá-los até 2026 e no futuro, “primeiro, estabilizar a margem de juros e a receita, otimizando a alocação de ativos e melhorando a capacidade de negociação de investimentos, permitindo que a margem de juros se estabilize gradualmente, ao mesmo tempo que conta com o crescimento contínuo da receita líquida não relacionada a juros para compensar a pressão da queda da receita de juros; segundo, estabilizar a qualidade dos ativos e reduzir perdas, continuando a promover o trabalho de ‘controlar novos e limpar antigos’ empréstimos inadimplentes e reduzindo o custo de crédito; terceiro, controlar custos e aumentar a eficiência, alcançando uma dupla redução no custo operacional em termos absolutos e proporcionais, abrindo assim espaço para o crescimento do lucro.”

Quanto ao desenvolvimento no ano de 2026, que marca o início do 14º plano quinquenal, Fang Heying afirmou que o banco também deixou claro que irá insistir em “negócios corporativos como principal pilar, negócios de varejo para estabilizar a receita e controle de riscos para criar valor”, enquanto continua a promover a construção do “banco líder” em cinco áreas: gestão de patrimônio, financiamento integrado, liquidação de transações, serviços de câmbio e digitalização, aproveitando a vantagem de sinergia do Grupo CITIC em “finanças + indústria” para otimizar os serviços financeiros integrados.

Além disso, durante a conferência, o caminho para a transformação de baixo capital também foi claramente definido. Fang Heying afirmou que o banco já validou sistematicamente a eficácia da transformação de baixo capital, e no futuro, irá liderar com a “estratégia de três novas”, visando ao crescimento contínuo da receita não relacionada a juros e à diminuição do peso dos riscos, alcançando um desenvolvimento de alta qualidade, com foco em orientar para baixo capital e alta rentabilidade, mudando o modelo de desenvolvimento baseado apenas em escala.

Olhando para 2026, o vice-presidente do Bank of China, Gu Lingyun, enfatizou que o objetivo será o desenvolvimento de alta qualidade, com a tecnologia financeira a ser a vanguarda, a inclusão financeira a ser promovida de forma abrangente, a qualidade e eficiência da inclusão financeira a serem melhoradas, a financeira para aposentadoria a ser solidificada, e a financeira digital a ser a base, alinhando o sistema de gestão dos “cinco grandes artigos” financeiros com a estratégia de desenvolvimento do banco.

“O Bank of China deve pensar como um todo, integrando a boa execução dos ‘cinco grandes artigos’ financeiros com a construção de um banco de valor, sem separar estratégia e negócios”, disse Gu Lingyun.