O mercado de ações está prestes a colapsar? Aqui está o que 100 anos de história dizem

O S&P 500 disparou nos últimos três anos, avançando através de um mercado em alta, mas o impulso mudou nos últimos meses. Preocupações sobre a guerra no Irão, a economia mais ampla e o ritmo dos gastos em IA têm pesados na mente dos investidores. E, como resultado, o principal benchmark tem mudado de direção repetidamente, levando os investidores a questionarem qual será o seu próximo movimento.

E dadas as recentes dificuldades, a grande questão tem sido a seguinte: estará o mercado de ações prestes a colapsar? Vamos olhar para 100 anos de história em busca de algumas pistas.

Fonte da imagem: Getty Images.

Investidores estão cautelosos

Primeiro, como mencionado, temos assistido a uma clara mudança no ambiente geral de investimento nas últimas semanas. Os investidores já não estão a correr para as ações de IA e outros players de crescimento, e em vez disso, tornaram-se mais cautelosos - e o mercado tem oscilado de ganhos para perdas de acordo com as notícias do dia. A turbulência crescente no Irão provocou perdas, enquanto a esperança de um fim para a guerra estimulou ganhos, por exemplo.

Tudo isso criou volatilidade, com muitas flutuações no índice nas últimas semanas.

Expandir

SNPINDEX: ^GSPC

Índice S&P 500

Mudança de Hoje

(-1.67%) $-108.31

Preço Atual

$6368.85

Principais Pontos de Dados

Intervalo do Dia

$6356.08 - $6453.89

Intervalo de 52 semanas

$4835.04 - $7002.28

Volume

3.1B

Portanto, não é surpreendente que os investidores estejam a questionar se, considerando a turbulência, o mercado pode estar prestes a colapsar. Primeiro, vamos olhar para um indicador que nos oferece mais de 100 anos de história. Estou a falar do índice S&P 500 Shiller CAPE, uma medida ajustada à inflação dos preços das ações em relação aos lucros por ação. Esse índice atingiu um nível que só foi alcançado uma vez antes, indicando que as ações estão particularmente caras hoje.

Dados da Razão Shiller CAPE do S&P 500 por YCharts

O desempenho do S&P 500

Um olhar sobre o desempenho do S&P 500 após picos no índice Shiller CAPE mostra que o benchmark geralmente diminui após as ações atingirem níveis elevados.

Dados da Razão Shiller CAPE do S&P 500 por YCharts

Entretanto, os preços do petróleo, que dispararam recentemente, também têm sido associados a quedas no mercado de ações, como ilustra o gráfico abaixo.

Dados ^SPX por YCharts

Assim, as evidências sugerem que o mercado de ações pode descer, embora isso não signifique necessariamente que colapsará. O S&P 500 pode escorregar a curto prazo, mas as quedas podem ser moderadas. E mesmo que o mercado colapse eventualmente, a história mostra que esses tempos difíceis são temporários e que o índice sempre se recuperou e ganhou nos meses e anos que se seguiram.

Tudo isso significa que agora, enquanto as ações estão em baixa, é um excelente momento para procurar pechinchas e procurar oportunidades de investir em empresas de qualidade. Quer o mercado colapse ou não, aqueles que investirem sabiamente hoje poderão ter uma vitória daqui a alguns anos.