1 Fundo de Índice Vanguard para Comprar Antes de Disparar 129%, Segundo um Estrategista de Wall Street

2026-03-29 10:21:47

Tom Lee é um analista de Wall Street com mais de 25 anos de experiência. Atualmente, é diretor de research na Fundstrat Global Advisors, mas anteriormente foi chefe de estratégia de ações na JPMorgan Chase entre 2007 e 2014.

Lee gere o Fundstrat Granny Shots ETF (GRNY 1.59%), um fundo temático focado nas forças macroeconómicas que moldam o mercado. O Granny Shots ETF superou o S&P 500 em quase 9 pontos percentuais desde a sua criação no final de 2024.

Lee acredita que o índice S&P 500 vai atingir 15,000 até 2030, o que implica um potencial de alta de 129% face ao seu nível atual de 6,550. Os investidores podem aproveitar essa possibilidade comprando unidades do Vanguard S&P 500 ETF (VOO 1.61%).

Aqui estão os detalhes importantes.

Fonte da imagem: Getty Images.

O Vanguard S&P 500 ETF acompanha ações influentes como Nvidia, Apple e Alphabet

O Vanguard S&P 500 ETF acompanha o desempenho do S&P 500, que abrange mais de 80% das ações dos EUA e mais de 40% das ações globais em termos de valor de mercado. Por outras palavras, o fundo de índice oferece exposição a muitas das ações mais influentes do mundo.

As 10 principais posições são listadas por peso abaixo:

Nvidia: 7.3%
Apple: 6.6%
Alphabet: 5.5%
Microsoft: 4.9%
Amazon: 3.4%
Broadcom: 2.5%
Meta Platforms: 2.4%
Tesla: 1.9%
Berkshire Hathaway: 1.5%
Eli Lilly: 1.4%

O S&P 500 teve um retorno de 284% na última década, o que equivale a 14.4% ao ano. Antes de se reformar, Warren Buffett recomendava regularmente a investidores individuais que mantivessem uma grande parte das suas carteiras num fundo de índice do S&P 500, simplesmente porque superar o S&P 500 é difícil, mesmo para gestores profissionais de dinheiro.

“O objetivo do não profissional não deve ser escolher vencedores”, escreveu Buffett em 2014. Em vez disso, disse que os investidores individuais devem “ser proprietários de uma amostra diversificada de negócios que, no total, estão destinados a ir bem. Um fundo de índice do S&P 500 de baixo custo alcançará este objetivo.”

De facto, apenas 11% dos fundos de large-cap superaram o S&P 500 durante os últimos cinco anos, de acordo com a S&P Global. Isso significa que a vasta maioria dos gestores profissionais de dinheiro com fundos de large-cap teria estado melhor a comprar um fundo de índice do S&P 500 do que a escolher ações individuais.

Os investidores têm algumas boas opções ao escolher um fundo de índice do S&P 500. Eu prefiro o fundo da Vanguard simplesmente porque tem uma taxa de encargos muito baixa de 0.03%, o que significa que os acionistas pagarão apenas $3 por ano em cada $10,000 investidos.

Tom Lee espera que o S&P 500 atinja 15,000 até ao fim da década

A previsão de Tom Lee sobre o S&P 500 atingir 15,000 até 2030 assenta em dois argumentos: As empresas vão adaptar-se à escassez global de mão de obra recorrendo a agentes de inteligência artificial, e os millennials vão remodelar a economia à medida que herdam riqueza dos pais e entram nos anos de máximos ganhos.

Automação: Lee acredita que a escassez global de mão de obra, que começou em 2015 e não será resolvida até 2047, vai chegar a 80 milhões de trabalhadores até 2030. Para ultrapassar esse obstáculo, acredita que as empresas vão adotar ferramentas de IA para automatizar fluxos de trabalho. Por sua vez, as ações de tecnologia poderiam representar eventualmente cerca de 50% do S&P 500 por peso.

“Entre 1948 e 1967, houve uma escassez global de mão de obra e as ações de tecnologia ficaram num movimento parabólico. E entre 1991 e 1999, houve uma escassez global de mão de obra e as ações de tecnologia ficaram num movimento parabólico. Portanto, é isto que está a acontecer hoje”, de acordo com Lee.

Millennials: A geração millennial espera herdar mais de $68 biliões nas próximas décadas num contexto que o The New York Times chamou de “a maior transferência de riqueza da história”. Algumas estimativas são ainda mais elevadas, mas o ponto-chave é que os millennials vão controlar mais rendimento disponível até 2029 do que qualquer outra geração. Isso significa que as suas preferências por tecnologias mais recentes terão um impacto desproporcionado na economia.

“Desde 2018, temos falado sobre como os millennials, que são a maior geração, estão a remodelar a economia, principalmente através de fintech e de mudanças nas preferências. Mas claro, o que vem agora é uma grande transferência de riqueza geracional”, disse Lee à Bloomberg em 2024.

Aqui está o panorama geral: O S&P 500 está 6% abaixo do seu máximo histórico devido à incerteza económica em torno da subida dos preços do petróleo e das políticas comerciais do Presidente Donald Trump. Historicamente, as correções têm sido uma oportunidade de compra, e não há razão para acreditar que esta seja diferente. Isto não significa que o S&P 500 vai recuperar num futuro próximo, mas antes que investidores pacientes têm motivos para acreditar que o índice de referência valerá muito mais daqui a cinco a 10 anos.

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