Surto no meio do dia! Ações A perdem o nível de 3900 pontos, aumento do preço internacional do petróleo

问AI · Como o impasse nas negociações entre os EUA e o Irão afeta os preços globais do petróleo e o mercado de ações?

Embora os Estados Unidos queiram negociar com o Irão, as reivindicações de ambas as partes são bastante divergentes, e a parte que tomou a iniciativa do cessar-fogo foi o Irão. Segundo relatos, o Irão rejeitou as “15 condições de cessar-fogo” propostas pelos EUA e apresentou cinco condições para o fim da guerra, o que significa que, mesmo que haja uma inclinação para negociações, isso ainda será um processo turbulento, com uma grande incerteza. Hoje, durante o pregão, o preço do petróleo subiu novamente, enquanto o índice A-share teve um leve rebote no início, mas depois caiu de forma unilateral, com o índice de Xangai perdendo os 3900 pontos.

Como o mercado de ações se comportará depende da posição e das expectativas. Se agora o nível do mercado de ações estiver muito baixo e todos tiverem baixas posições, então, desde que haja expectativas de reversão, haverá tentativas de negociação. Mas, na verdade, tanto as instituições quanto os investidores individuais têm posições bastante altas, e o mercado de ações não ficará em falta se continuar a subir; pelo contrário, se o mercado de ações continuar a cair, a retração será maior. Especialmente após a queda acelerada recente, a mediana dos fundos já se tornou negativa, e muitos investidores estão resgatando; se não houver controle sobre a retração, isso poderá levar a resgates ainda maiores.

Assim, notamos que a recente recuperação não teve um grande volume, e hoje o volume caiu para menos de 20 trilhões, o que indica que grandes investidores estão geralmente à espera, aguardando pacientemente que a situação se esclareça; só então poderá haver um aumento significativo no volume.

Atualmente, a maioria dos investidores ainda acredita que a questão do Irão representa apenas um impacto de curto prazo no mercado global de ações, e não levará a um cenário de estagflação ou mesmo recessão. Portanto, mesmo que o mercado tenha uma correção a curto prazo, tanto as instituições quanto os investidores individuais têm posições geralmente altas, e todos estão pesadamente investidos em ações de tecnologia em IA.

Nos últimos dias, também surgiram algumas opiniões pessimistas. Por exemplo, Fu Peng acredita que a liquidez no mercado financeiro global será restrita, e os ativos de IA passarão por uma grande reavaliação.

O analista-chefe da Guotou Securities, Lin Rongxiong, também acredita que o ambiente macroeconômico do mercado pode sofrer uma reversão total. Ele compara a atual estrutura de posições internas do A-share, que está desequilibrada, com a fase em que houve grandes mudanças no ambiente macroeconômico global, questionando se a queda atual se assemelha mais ao início de 2021 ou ao início de 2022. Se for como em 2021, isso significa que o índice de mercado ainda tem a oportunidade de alcançar novas máximas no segundo semestre; se for como em 2022, isso significa que o índice de mercado já atingiu um pico claro no primeiro trimestre, com quedas acentuadas exceto para algumas indústrias como o carvão, o que essencialmente representa uma redução de posição, correspondendo a uma precificação de estagflação ou mesmo recessão.

Ouvir ambas as partes traz clareza, enquanto confiar apenas em uma só traz escuridão, especialmente considerando que o mercado global de ações está em níveis altos e o ambiente de mercado é particularmente complexo. Embora as opiniões baixistas possam não estar corretas, não impede que sejam consideradas como uma hipótese de cenário, evitando que se torne excessivamente confiante e negligencie os riscos.

Agora vamos analisar as principais notícias de hoje:

• As negociações entre os EUA e o Irão estão nebulosas. O Irão rejeitou claramente a proposta de cessar-fogo dos EUA, enquanto o porta-voz da Casa Branca afirmou que as negociações entre os EUA e o Irão continuam e são produtivas. O presidente da Câmara dos Representantes dos EUA, Johnson, declarou que a guerra do Irão “está próxima do fim e os objetivos foram alcançados”, e a concentração de forças dos EUA no Oriente Médio é um aviso para o Irão, sem intenção de realizar operações terrestres. Fontes militares iranianas afirmaram que se o inimigo tentar realizar ações terrestres em ilhas iranianas ou em outros territórios, o Irão poderá abrir outras frentes. O Irão está completamente preparado para uma escalada adicional da situação. Dois altos funcionários do governo dos EUA disseram que a parte americana está tentando organizar uma reunião no Paquistão neste fim de semana para discutir um “plano de retirada” das hostilidades dos EUA contra o Irão.

Relatos indicam que o Irão rejeitou as “15 condições de cessar-fogo” propostas pelos EUA e apresentou cinco condições para o fim da guerra, insistindo que a guerra só pode terminar de acordo com a própria agenda do Irão.

De acordo com os relatos, o presidente do Parlamento Islâmico do Irão, Ghalibaf, e o Ministro das Relações Exteriores, Zarif, foram temporariamente removidos da lista de eliminação dos EUA e de Israel.

• Segundo relatos, na madrugada do dia 26, o presidente da Comissão de Assuntos Civis do Parlamento Islâmico do Irão declarou: “Estamos buscando uma legislação que possa legalmente manter a soberania, o controle e a supervisão do Irão sobre o Estreito de Ormuz, além de gerar receita para o país através da cobrança de tarifas de passagem”.

• O Google lançou um algoritmo de compressão TurboQuant, especializado em inferência de IA, que pode reduzir o cache KV de 32 bits para 3 bits, resultando em uma redução de 6 vezes no uso de memória; a eficiência da inferência foi significativamente melhorada, com um aumento de até 8 vezes na velocidade de inferência em uma única GPU.

De acordo com a TrendForce, hoje, alguns chips DDR4 e DDR5 continuam a cair. Entre eles, o DDR4 16Gb (2Gx8) 4800/5600 caiu 0,91%, com um preço médio de 75,727 dólares.

Na noite passada, as ações do setor de armazenamento nos EUA caíram, com a Micron Technology e a SanDisk caindo mais de 3%. Hoje, o setor de armazenamento A-share também registrou uma grande queda, com a Changjiang Storage e a Bawey Storage caindo mais de 5%. O algoritmo de compressão TurboQuant do Google tem mais impacto emocional no setor de armazenamento, enquanto a correção do setor é principalmente devido a uma valorização excessiva.

• O presidente dos EUA, Trump, anunciou que visitará a China em meados de maio. O porta-voz do Ministério das Relações Exteriores, Lin Jian, respondeu a perguntas em uma coletiva de imprensa regular em 26 de março, afirmando que a diplomacia entre líderes desempenha um papel estratégico insubstituível nas relações entre a China e os EUA, e que ambas as partes estão em comunicação sobre a visita do presidente Trump à China.

• Hoje, o setor de baterias de lítio teve um desempenho forte, com a Rongjie Co. atingindo o limite de alta, e a Haike New Energy e a Tianji Co. também chegaram a atingir o limite de alta durante o pregão.

Por um lado, as instituições estão otimistas quanto ao aumento da penetração global de energias renováveis com os altos preços do petróleo; por outro lado, a forte base do setor de baterias de lítio continua a sustentar o calor, com expectativas de aceleração na demanda e nos preços em abril e maio, com a produção de baterias de lítio em abril e maio apresentando crescimento mês a mês, um aumento em abril que não foi visto nos últimos quatro anos, ainda sob a expectativa de instalação acelerada em março, o que demonstra que a demanda por baterias de lítio é muito forte.

Por fim, vamos dar uma rápida olhada no mercado: até o fechamento, o índice de Xangai caiu 1,09%, e o índice ChiNext caiu 1,34%; o índice Hang Seng caiu 1,89%, e o índice de Tecnologia do Hang Seng caiu 3,28%.

Analisando por setor, apenas os três setores defensivos de carvão, petroquímica e bancos subiram, enquanto os setores de computação, finanças não bancárias, comunicação, construção e decoração, e proteção ambiental lideraram as quedas.

Aviso de risco:

O mercado de ações apresenta riscos, o investimento deve ser cauteloso, este artigo não constitui uma recomendação de investimento, os leitores devem pensar de forma independente.