Turquia vende reservas de ouro, o preço do ouro não cai, mas sobe, mudando o panorama monetário global

Quando um país anuncia a intenção de colocar no mercado as suas reservas de ouro de 135 mil milhões de dólares, o preço internacional do ouro não só não continua a cair devido à venda, como, pelo contrário, sobe e recupera 4500 dólares de perdas.

Por que razão, poucos dias após a venda massiva de metais preciosos, o preço não só não caiu, mas subiu novamente? Qual é o impacto importante que isso tem sobre a configuração monetária global?

A venda de 135 mil milhões

De acordo com a Bloomberg, devido ao impacto gigantesco da guerra entre os EUA e o Irão no sistema financeiro global, o Banco Central da Turquia está em conversações com Londres para realizar uma troca de moeda por ouro, a fim de estabilizar a lira turca.

Atualmente, a Turquia possui aproximadamente 135 mil milhões de dólares em reservas de ouro, sendo um dos maiores países detentores de ouro soberano do mundo, com cerca de 30 mil milhões de dólares em reservas de ouro armazenadas no Banco da Inglaterra, podendo aceder a esta parte do ouro a qualquer momento para obter liquidez.

Nos últimos tempos, para estabilizar o mercado financeiro, o Banco Central da Turquia já vendeu cerca de 16 mil milhões de dólares em reservas de moeda estrangeira para estabilizar a lira.

O maior corte foi realizado em títulos do Tesouro dos EUA, com dados a mostrar que, em 2015, a Turquia detinha 82 mil milhões de dólares em títulos do Tesouro dos EUA, e até ao final de janeiro, a sua quantidade era apenas de 17 mil milhões de dólares.

Para o capital global, a elevada inflação da Turquia, a elevada dívida externa e a desvalorização da moeda, quando o estreitamento do Estreito de Ormuz fez o preço do gás natural disparar, a Turquia foi severamente afetada.

De acordo com dados do Conselho Mundial do Ouro, os bancos centrais globais têm aumentado as suas reservas de ouro de forma líquida durante vários anos consecutivos, especialmente após 2022, com a quantidade anual de compras de ouro a quebrar repetidamente recordes históricos. China, Polónia, Singapura, Índia e até países produtores de petróleo do Médio Oriente estão a aumentar regularmente as suas reservas de ouro.

Isto tem sido uma das principais razões para o aumento contínuo do preço do ouro nos últimos anos, uma vez que todos veem o ouro como um estabilizador das reservas de divisas do país, em vez do dólar.

Relatos anteriores sobre o ouro indicaram que alguns analistas afirmaram que a principal razão para isso foi o encerramento do Estreito de Ormuz, que impediu a exportação de petróleo e gás natural dos países do Golfo, mas esses países ainda precisam de dinheiro para cobrir as suas despesas diárias.

Assim, o preço do ouro caiu de 5400 dólares para o mínimo de 4100 dólares, e agora a Turquia também precisa usar o ouro para obter fluxo de caixa e enfrentar a crise.

Isto realça ainda mais a enorme vantagem da liquidez do ouro e demonstra a correção da decisão anterior dos bancos centrais globais de acumular ouro antecipadamente para fazer frente a crises.

Após a crise, o aumento das reservas de ouro será a escolha de mais bancos centrais, podendo até-se considerar que a intensidade do aumento gradualmente se tornará maior.

Embora o sistema do dólar ainda seja forte, o seu uso “arma” faz com que todos fiquem alertas.

Os títulos podem falhar no pagamento, as moedas podem ser emitidas em excesso, mas apenas o ouro, que não fala, não faz alianças e não se importa com as políticas monetárias de qualquer país, simplesmente repousa ali, é um certificado de crédito supremo que transcende fronteiras e épocas.

O aumento das reservas de ouro pelos bancos centrais não é uma previsão de um aumento vertiginoso do preço do ouro, mas sim uma maneira de garantir a credibilidade soberana, adquirindo um “seguro contra riscos políticos”.

O ouro pode proteger um país, o ouro pode comprar amigos, o ouro pode pagar dívidas. No jogo de poder do mundo real, esta frase está a ser revalidada pelos ministros das finanças de vários países.

Portanto, a notícia da Turquia, mais do que um evento isolado, pode ser vista como um prisma que reflete a profunda mudança na lógica monetária global.

O papel do ouro está a regressar silenciosamente a uma posição mais central no sistema monetário internacional, deixando para trás a sua imagem de ativo de refúgio e objeto de especulação.

Quando as reservas cambiais convencionais de um país se consomem rapidamente devido a saídas de capital e pagamentos de importação, e quando os canais de financiamento externo se estreitam por vários motivos, as reservas de ouro tornam-se uma das poucas “cartas na manga” que podem ser rapidamente convertidas em moeda forte internacional.

As ações da Turquia e da OPEP também sublinham que o sistema monetário global já mudou, antes muitos países, ao enfrentarem choques financeiros, costumavam esperar ajuda dos EUA, buscando empréstimos em dólares de várias partes do mundo.

Agora, a liquidez do dólar está escassa e, mais importante, as taxas de juros são demasiado altas e os custos são demasiado elevados para que países comuns possam suportar.

Portanto, acumular ouro antecipadamente e usar o ouro para enfrentar crises tornou-se a melhor escolha.

Mas a condição é que, em tempos seguros, esses países devem aumentar as suas reservas de ouro.

Este evento também serve de aviso para algumas grandes potências da Ásia e representa uma excelente oportunidade para aumentar as reservas de ouro, construir centros de negociação de ouro, e em tempos de crise, conseguir obter mais reservas a preços muito inferiores aos anteriores.

Declaração do autor: Opiniões pessoais, apenas para referência.