Primeiro banco de 50 biliões de yuan! Cobertura da reunião de resultados do Banco Industrial e Comercial da China: lucra mais de 10 milhões por dia, dividendos superiores a 110,5 mil milhões

Fonte do artigo: Times Weekly Autor: Liu Ziqi

Reunião de resultados de 2025 do Banco Industrial e Comercial Fotografia do Times Weekly

Na noite de 27 de março, o Banco Industrial e Comercial (601398.SH; 01398.HK) divulgou o relatório de resultados de 2025. Em 2025, a instituição alcançou uma receita operacional de 8.382,70 bilhões de yuans, um aumento de 2,0% em relação ao ano anterior; o lucro líquido atribuível aos acionistas foi de 3.685,62 bilhões de yuans, um crescimento de 0,7%, com lucro diário médio superior a 1 bilhão de yuans.

No mesmo dia, o Banco Industrial e Comercial realizou a conferência de divulgação de resultados de 2025, com a presença do presidente Liu Jun, do vice-presidente Yao Mingde e do secretário do conselho de administração Tian Fenglin. Ao resumir o desempenho operacional de 2025, Liu Jun afirmou: “Nosso desempenho operacional manteve-se estável e de alta qualidade, com resiliência de lucros continuamente fortalecida. Indicadores-chave como receita operacional, receita líquida de comissões e taxas, lucro antes de provisões e lucro líquido apresentaram crescimento positivo.”

Liu Jun acrescentou ainda: “Nosso banco não relaxou na busca por eficiência operacional e qualidade de desenvolvimento devido ao seu grande porte. Em 2025, seguimos firmes na trajetória de desenvolvimento financeiro com características chinesas, mantendo uma tendência de melhora contínua na gestão.”

Primeiro banco comercial do mundo a ultrapassar 50 trilhões de yuan em ativos

Até o final de 2025, o total de ativos do Banco Industrial e Comercial atingiu 53,48 trilhões de yuans, um aumento de 9,5% em relação ao final do ano anterior, tornando-se a primeira instituição bancária global a ultrapassar essa marca de 50 trilhões de yuans em ativos.

Em 2025, a receita operacional do banco cresceu 2,0% em relação ao ano anterior, revertendo a tendência de três anos consecutivos de declínio. Liu Jun afirmou na conferência de resultados: “Sob o ambiente macroeconômico de pressão e com a redução contínua do spread de juros, alcançar crescimento positivo na receita representa um desafio considerável.”

No aspecto estrutural, o banco obteve uma receita líquida de juros de 6.351,26 bilhões de yuans, uma redução de 0,4% em relação ao ano anterior; a receita não proveniente de juros foi de 2.031,44 bilhões de yuans, um aumento de 10,2%. Entre elas, a receita líquida de comissões e taxas foi de 1.111,71 bilhões de yuans, um crescimento de 1,6%, revertendo a tendência de queda anterior; outros rendimentos não provenientes de juros totalizaram 919,73 bilhões de yuans, um aumento de 22,6%.

Em 2025, o spread de juros líquido do banco foi de 1,28%, uma redução de 0,14 ponto percentual em relação ao início do ano. Liu Jun destacou: “A redução do spread de juros líquido tem se estreitado trimestre a trimestre, demonstrando uma tendência de estabilização geral.”

Para 2026, o vice-presidente Yao Mingde afirmou que, embora o spread de juros líquido ainda esteja em trajetória de queda, a taxa de declínio está se consolidando; sem considerar as grandes mudanças na LPR e na taxa de depósito, estima-se que a receita líquida de juros para o ano possa se tornar positiva, marcando um ponto de inflexão, com a redução do spread de juros ainda mais moderada do que em 2025. “Acreditamos que, em 2026, o spread de juros provavelmente apresentará um padrão em forma de L”, afirmou Yao Mingde.

Além disso, Yao Mingde apontou que a última alteração na LPR ocorreu em maio de 2025, e seus efeitos já foram totalmente assimilados; desde 2026, as novas taxas de empréstimos corporativos, hipotecas residenciais e empréstimos pessoais do banco estabilizaram-se. “Embora ainda exista possibilidade de redução na LPR ao longo do ano, a rentabilidade dos empréstimos pode continuar a diminuir, mas a uma taxa de redução mais lenta.”

Ao falar sobre as perspectivas de gestão para 2026, Liu Jun afirmou que o cenário externo atual é complexo e variável, e que o desenvolvimento operacional de 2026 continuará desafiador. O Banco Industrial e Comercial continuará a basear-se na boa gestão de 2024-2025, promovendo continuamente uma capacidade de serviço diversificada e integrada, demonstrando o padrão de uma instituição financeira de classe mundial.

Presidente do Banco Industrial e Comercial Liu Jun Fotografia do Times Weekly

Reinvenção do recorde de distribuição de dividendos

No que diz respeito à qualidade dos ativos, até o final de 2025, a taxa de inadimplência do banco foi de 1,31%, uma redução de 0,03 ponto percentual em relação ao início do ano, mantendo uma tendência de queda por cinco anos consecutivos; a taxa de cobertura de provisões foi de 213,60%, uma redução de 1,31 ponto percentual, mantendo uma capacidade robusta de resistência ao risco.

O vice-presidente do Banco Industrial e Comercial, Wang Jingwu, afirmou na conferência de resultados que a qualidade dos ativos de empréstimos pessoais do banco permaneceu excelente a longo prazo. Nos últimos dois anos, devido à transformação econômica, ajustes no mercado imobiliário e desequilíbrios temporários entre oferta e demanda, a inadimplência aumentou ligeiramente no curto prazo, acompanhando a tendência geral do setor.

Wang Jingwu acrescentou: “Nossa economia tem fundamentos sólidos, resiliência forte e potencial suficiente. Os aspectos positivos de longo prazo permanecem inalterados, e o risco geral dos ativos de empréstimos pessoais está sob controle.”

No aspecto de força de capital, até o final de 2025, o índice de capitalização do banco foi de 18,76%, o índice de capital de primeira linha foi de 14,94%, e o índice de capital de primeira linha núcleo foi de 13,57%, com o patrimônio líquido de primeira linha permanecendo na liderança mundial por 13 anos consecutivos.

Sobre o reforço do capital de primeira linha núcleo, Tian Fenglin afirmou que, no relatório de trabalho do governo de 2026, foi proposta a emissão de 300 bilhões de yuans em títulos especiais para apoiar o reforço de capital de grandes bancos estatais, com detalhes específicos sujeitos ao anúncio oficial do banco.

Vale destacar que, em 2025, o volume de dividendos em dinheiro do Banco Industrial e Comercial atingiu um novo recorde histórico, consolidando sua posição de maior distribuidor de dividendos no mercado A-share. Segundo o anúncio, o conselho de administração recomenda o pagamento de um dividendo em dinheiro de 1,689 yuan por 10 ações ordinárias ao final de 2025 (incluindo impostos), com um valor total de aproximadamente 60,197 bilhões de yuans; somando os dividendos intermediários, o pagamento total de dividendos ao longo do ano será de 3,103 yuan por 10 ações (incluindo impostos), totalizando cerca de 110,593 bilhões de yuans.

De acordo com Tian Fenglin, desde sua listagem em 2006, o Banco Industrial e Comercial distribuiu aos acionistas um total de 1,58 trilhão de yuans em dividendos em dinheiro, mantendo uma taxa de distribuição superior a 30% por vários anos consecutivos. A partir de 2024, o banco otimizou seu mecanismo de dividendos, implementando duas distribuições por ano — uma intermediária e uma anual — para melhorar ainda mais a experiência dos investidores.

Tian Fenglin afirmou: “Em 2025, os preços das ações do banco na A-share e na H-share aumentaram, respectivamente, 14,6% e 20,7%, com dividend yields médios de 4,22% e 5,99%, significativamente superiores às taxas de juros de depósitos a prazo e aos rendimentos de produtos financeiros comuns na mesma época, demonstrando um valor de investimento de longo prazo destacado.”

Liu Jun complementou dizendo que o tamanho do capital do Banco Industrial e Comercial é o maior entre os bancos globais, e as mudanças na sua estrutura de capital representam um importante indicador de mercado. Em relação ao índice de preço sobre valor patrimonial e ao retorno de dividendos, o retorno de investimento do banco é claramente superior ao de produtos de investimento e de gestão financeira similares, evidenciando seu valor de investimento.

Liu Jun afirmou: “Nosso banco continuará a otimizar o planejamento de capital e a distribuição de dividendos de acordo com as condições de mercado, atendendo às necessidades de desenvolvimento sustentável de longo prazo no mercado de capitais. Caso haja demanda por aumento na taxa de dividendos, responderemos de forma proativa e atenderemos às expectativas do mercado.”