Depo do Vice-Presidente para Supervisão Bowman sobre supervisão e regulamentação

Presidente Scott, membro suplente Warren, e membros da Comissão, obrigado pela oportunidade de testemunhar sobre as atividades de supervisão e regulamentação do Sistema da Reserva Federal.

O meu depoimento de hoje incidirá sobre duas áreas. Em primeiro lugar, o estado atual do setor bancário. Em segundo lugar, o progresso em relação às minhas prioridades enquanto Vice-Presidente para a Supervisão desde a minha confirmação no ano passado. As minhas prioridades relacionam-se com a eficácia, a segurança e a solidez, e a estabilidade do nosso sistema financeiro, bem como com a eficácia e a responsabilização da nossa regulamentação e supervisão desse sistema. A nossa supervisão e regulamentação devem apoiar um sistema bancário seguro e sólido que promova o crescimento económico, salvaguardando simultaneamente a estabilidade financeira.

Condições Bancárias

Vou começar por fornecer uma atualização sobre as condições bancárias. O sistema bancário continua sólido e resiliente. Os bancos continuam a reportar rácios de capital fortes e importantes reservas de liquidez, o que os posiciona bem para apoiar o crescimento económico. A saúde geral do setor bancário é demonstrada pelo crescimento contínuo do crédito, uma diminuição dos empréstimos não produtivos na maioria das categorias, e uma rentabilidade forte. Contudo, as instituições financeiras não bancárias continuam a aumentar a sua quota no mercado total de concessão de crédito, criando uma concorrência forte para os bancos regulados sem enfrentarem os mesmos requisitos de capital, liquidez e outras normas prudenciais. Esta concorrência dos não bancos inclui pagamentos e concessão de crédito.

Os bancos regulados devem ter as ferramentas e a flexibilidade para inovar e competir eficazmente, mantendo ao mesmo tempo a segurança e a solidez que definem o nosso sistema bancário. Para esse fim, a Reserva Federal está a incentivar os bancos a inovar para melhorar os produtos e serviços que disponibilizam. Revogámos várias políticas que tinham como objetivo dificultar a inovação.1 Estamos também a trabalhar com os restantes reguladores bancários para desenvolver regulamentações que incluam capital e liquidez para emitentes de stablecoin, conforme exigido pela Lei GENIUS.

Além disso, iremos dar clareza quanto ao tratamento dos ativos digitais para garantir que o sistema bancário esteja bem posicionado para apoiar atividades relacionadas com ativos digitais. Isto inclui clareza sobre a permissibilidade das atividades e a disponibilidade para fornecer feedback regulatório sobre novos casos de uso propostos. Como regulador, cabe-me incentivar a inovação de forma responsável, e devemos melhorar continuamente a nossa capacidade para supervisionar os riscos que a inovação possa apresentar em termos de segurança e solidez.

Priorizar Questões de Banca Comunitária

Um dos objetivos da Reserva Federal é adaptar o nosso quadro regulamentar e de supervisão para refletir com precisão o risco que diferentes modelos de negócio bancário colocam no sistema financeiro. Os bancos comunitários são e devem estar sujeitos a normas menos exigentes do que os grandes bancos, e existe uma oportunidade significativa para ajustar regulamentações e supervisão às necessidades e circunstâncias únicas destes bancos. Não podemos continuar a impor políticas e expectativas de supervisão concebidas para os maiores bancos a bancos mais pequenos, menos arriscados e menos complexos.

Por isso, apoio os esforços do Congresso para reduzir o ónus sobre os bancos comunitários. Apoio o aumento dos limiares estatutários estáticos e desatualizados, incluindo limiares de ativos, que não foram atualizados há muitos anos. O crescimento dos ativos, em parte devido à inflação e ao crescimento económico ao longo do tempo, levou a que bancos pequenos se tornem sujeitos a leis e regulamentações que foram concebidas para bancos muito maiores. Apoio também melhorias à Lei do Segredo Bancário e ao quadro de luta contra o branqueamento de capitais, que ajudarão as forças de aplicação da lei, minimizando simultaneamente o ónus regulamentar desnecessário que recai de forma desproporcionada sobre os bancos comunitários. Por exemplo, os limiares para Relatórios de Transações em Numerário e para Relatórios de Atividade Suspeita não foram ajustados desde que foram estabelecidos, apesar de décadas de crescimento significativo na economia e no sistema financeiro. Estes limiares devem ser atualizados para se concentrarem de forma mais eficaz nos recursos para as transações e atividades que verdadeiramente são suspeitas.

Sempre que possível, a Reserva Federal está a tomar medidas para ajustar ainda mais as medidas regulamentares e de supervisão para apoiar os bancos comunitários, ajudando-os a servir de forma mais eficaz os seus clientes e as suas comunidades. Estamos a considerar cuidadosamente os comentários às nossas alterações propostas ao rácio de alavancagem da banca comunitária. Estas alterações proporcionariam aos bancos comunitários maior flexibilidade e opções no seu quadro de capital, preservando a segurança e a solidez e permitindo que estes bancos se concentrem na sua missão central: apoiar o crescimento económico e a atividade através do crédito a famílias e empresas. Recentemente, também divulgámos novas opções de capital para bancos mútuos, incluindo instrumentos de capital que poderiam qualificar como capital ordinário de nível 1 ou como capital de nível 1 adicional. Estamos abertos a uma maior refinaria destas opções e aguardamos feedback.

Chegou igualmente a altura de adaptar os processos de candidatura para fusões e aquisições e para novos registos (de novo chartering) destinados aos bancos comunitários. Estamos a explorar a simplificação desses processos e a atualização da análise de fusões do Conselho da Reserva Federal (Conselho) para refletir e considerar de forma exata a concorrência entre bancos pequenos. Agora é o momento de construir um quadro para bancos comunitários que reconheça as suas forças únicas e apoie o seu papel crítico no fornecimento de serviços financeiros a empresas e famílias em todo os Estados Unidos.

Quadros regulamentares eficazes são uma base operacional essencial para a nossa capacidade de supervisionar adequadamente instituições financeiras. Neste momento, estamos a conduzir a nossa terceira revisão do Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act (EGRPRA) para eliminar regras desatualizadas, desnecessárias ou excessivamente onerosas. A minha expectativa é que, ao contrário das revisões anteriores do EGRPRA, esta revisão crie uma mudança substantiva. Este tipo de avaliação regular deve ser uma componente contínua do nosso trabalho. Uma abordagem proativa assegurará que as regulamentações sejam responsivas e adaptáveis às necessidades em evolução e às condições no setor bancário.

Agenda Regulatória para Grandes Bancos

Estamos também a modernizar e simplificar a regulamentação da Reserva Federal sobre os grandes bancos. O Conselho está a considerar modificações em cada um dos quatro pilares do nosso quadro de capital regulamentar para grandes bancos: testes de esforço, o rácio de alavancagem suplementar, o quadro Basel III e o adicional para instituições G-SIB (Global Systemically Important Banks).

**Testes de Esforço **

O Conselho divulgou uma proposta em outubro do ano passado para reforçar a responsabilização pública e assegurar resultados robustos do nosso quadro e práticas de testes de esforço. A proposta inclui a divulgação dos modelos utilizados nos testes de esforço, o quadro para desenhar cenários de testes de esforço, e os cenários para os testes de esforço de 2026. As alterações ao modelo proposto reduzem a volatilidade nos requisitos de capital ao abordar algumas limitações nos nossos modelos e ao fornecer transparência total. A proposta também assegura que quaisquer mudanças significativas futuras a estes modelos beneficiarão de contributos do público antes da implementação. No início deste mês, após analisar os comentários relativos aos cenários de 2026, o Conselho publicou os cenários finais para os testes de esforço de 2026.

Rácio de Alavancagem Suplementar (SLR)

As agências bancárias também finalizarem alterações à proposta reforçada de SLR para organizações bancárias globalmente sistemicamente importantes dos EUA (G-SIBs).2 Estas alterações ajudam a garantir que os requisitos de capital por alavancagem sirvam principalmente como uma reserva de segurança face aos requisitos de capital baseados no risco, tal como originalmente previsto. Quando, em geral, o rácio de alavancagem se torna a restrição vinculativa, desencoraja bancos e dealers de se envolverem em atividades de baixo risco, incluindo deter títulos do Tesouro, porque o rácio de alavancagem atribui o mesmo requisito de capital tanto a ativos seguros como a ativos de maior risco.

Basel III

O Conselho, juntamente com os nossos colegas das agências federais bancárias, deu passos para avançar com o Basel III nos Estados Unidos. A finalização do Basel III reduz a incerteza e fornece clareza sobre os requisitos de capital, permitindo aos bancos tomar melhores decisões informadas de negócio e de investimento. A minha abordagem consiste em calibrar o novo quadro de baixo para cima, e não em fazer engenharia inversa de alterações para alcançar resultados pré-determinados ou preconcebidos para requisitos de capital. Estas alterações irão modernizar os requisitos de capital para apoiar a liquidez de mercado, a aquisição de habitação a preços acessíveis e a segurança e solidez. Em particular, o tratamento do capital de empréstimos hipotecários e de ativos de gestão de crédito hipotecário no âmbito da abordagem padronizada dos EUA resultou em os bancos reduzirem a sua participação nesta importante atividade de concessão de crédito, limitando o acesso ao crédito hipotecário. Estamos a considerar abordagens para diferenciar o grau de risco das hipotecas de formas que beneficiem instituições financeiras de todos os tamanhos, e não apenas os maiores bancos.

Adicional para G-SIB

Além disso, a Reserva Federal está a trabalhar para refinar o quadro do adicional para G-SIB em coordenação com esforços mais amplos de reforma do quadro de capital. É essencial que o nosso quadro abrangente encontre o equilíbrio certo entre segurança e solidez, assegurando a estabilidade financeira e promovendo o crescimento económico. Devemos manter um sistema financeiro robusto sem impor encargos desnecessários que dificultem o crescimento económico, calibrando cuidadosamente o adicional para evitar inibir inadvertidamente a capacidade do setor bancário de apoiar a economia em sentido mais amplo.

Supervisão

Passando ao programa de supervisão da Reserva Federal, ao longo dos últimos sete anos, tenho enfatizado consistentemente a importância da transparência, da responsabilização e da justiça na supervisão. Estes princípios orientaram a minha abordagem enquanto comissário de banca estadual, e continuam a orientar a minha abordagem hoje, mantendo-me focado na responsabilidade do Conselho de promover operações bancárias seguras e sólidas e a estabilidade do sistema financeiro dos EUA.

Um quadro de supervisão eficaz deve focar os riscos materiais fundamentais para as operações dos bancos e para a estabilidade do sistema financeiro em geral. Deixem-me ser claro: esses riscos materiais fundamentais incluem riscos não financeiros quando colocam ameaças à segurança e à solidez. Uma gestão de risco robusta, seja em crédito, liquidez, cibersegurança ou operações, continua a ser essencial, e continuaremos a examinar esses riscos.

A supervisão deve também ser adaptada, alinhando a supervisão ao tamanho, complexidade e perfil de risco de cada instituição. Tenho apoiado consistentemente uma abordagem de supervisão e regulamentação focada no risco e adaptada. Esta abordagem é consistente com o rumo que dei aos examinadores da Reserva Federal numa orientação que foi também divulgada publicamente no passado outono.3 Um exemplo desta implementação é o nosso trabalho sobre novas e existentes Matérias que Requerem Atenção (MRAs), garantindo que se baseiam em ameaças à segurança e à solidez e que estão alinhadas com esta orientação usando linguagem clara e identificando expectativas transparentes. Esta revisão é uma oportunidade de recalibrar — priorizando o que verdadeiramente importa — e complementa a supervisão que está em curso. Continuaremos também a emitir conclusões de supervisão quando necessário. Não é uma redução do nosso conjunto de ferramentas de supervisão ou da nossa abordagem.

Outro passo que estamos a tomar para abordar estas preocupações passa pela revisão do nosso quadro CAMELS, que está em vigor desde 1979 com alterações mínimas. O componente de gestão (‘M’), por exemplo, tem sido amplamente criticado como uma categoria arbitrária e altamente subjetiva de “catch-all”. Estabelecer métricas e parâmetros claros para todos os componentes garantirá transparência e objetividade nas nossas avaliações de supervisão. As classificações dos bancos devem refletir a segurança e solidez globais, e não apenas deficiências isoladas num único componente. Antes da modificação recente do sistema de classificações para Instituições Financeiras de Grande Dimensão (LFI), os bancos frequentemente foram rotulados como não “bem geridos”, apesar de terem posições fortes de capital e liquidez. Para corrigir esta lacuna, o Conselho finalizou recentemente revisões ao sistema de classificações LFI que abordam o desfasamento entre as classificações e a condição global da empresa.

Para além de intensificar o foco nos riscos materiais fundamentais, atualizar os nossos quadros de classificações e refinar as nossas ferramentas de supervisão, estamos também a rever as nossas diretivas, relatórios e ações de supervisão. Isto inclui uma revisão independente por um terceiro sobre as falências bancárias de 2023. Esta revisão examinará objetivamente por que razão a nossa supervisão ficou aquém e apresentará conclusões acionáveis para fortalecer ainda mais as nossas práticas de supervisão. Além disso, o Conselho encerrou oficialmente a prática de usar risco reputacional no nosso programa de supervisão.4 Esta alteração abordou preocupações legítimas de que a supervisão em torno de um conceito ambíguo como o risco reputacional poderia influenciar indevidamente as decisões de negócio de um banco. Também propusemos uma regulamentação para impedir que pessoal do Conselho incentive, influencie ou obrigue os bancos a desbancarizar (debasing/debank) ou a recusar bancar um cliente devido às suas crenças políticas ou religiosas protegidas constitucionalmente, associações, discurso ou conduta. Deixem-me ser claro: supervisores bancários nunca, e não o farão sob a minha vigilância, ditar quais indivíduos e empresas legalmente legítimas um banco está autorizado a servir. Os bancos devem manter-se livres para tomar as suas próprias decisões baseadas no risco para servir indivíduos e empresas legalmente legítimas.

Por fim, estou também a aumentar a transparência da supervisão. Começámos a publicar manuais internos de supervisão, que começaram com os nossos manuais para G-SIBs.5

Obrigado novamente pela oportunidade de me apresentar perante vós esta manhã. Aguardo com interesse responder às vossas perguntas.

1. Ver, por exemplo, Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,” press release, 17 de dezembro de 2025. Regressar ao texto

2. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” press release, 27 de junho de 2025. Regressar ao texto

3. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” press release, 18 de novembro de 2025. Regressar ao texto

4. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces that Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” press release, 23 de junho de 2025. Regressar ao texto

5. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Publishes First of Several Staff Manuals for the Supervision of the Largest and Most Complex Banks,” press release, 18 de dezembro de 2025. Regressar ao texto